2. 2.2. Анализ использования оборотных активов

Жизненный цикл оборотных активов, как правило, не превышает одного года, а для некоторых из них равен жизненному циклу. В состав оборотных активов входят товарно-материальные ценности, расходы будущих периодов, денежные средства в расчетах, временно свободные денежные средства.

Товарно-материальные ценности в свою очередь включают производственные запасы, незавершенное производство и готовая продукция на складе и в отгрузке. Производственные запасы включают сырье и материалы, покупные полуфабрикаты, топливо и энергию, тару, запасные части и другие ценности. Незавершенное производство – это продукция, не прошедшая всех стадий производственного процесса: заготовки, детали, узлы, неукомплектованные изделия, а также изготовленные, но не прошедшие приемку изделия. К готовой продукции относятся запасы полностью изготовленных изделий, находящихся на складе перед отгрузкой покупателям, или продукция отгруженная, но еще не оплаченная.

Расходы будущих периодов – затраты, произведенные в текущем году, но подлежащие включению в себестоимость продукции в следующих периодах. К ним относятся затраты на конструкторскую и технологическую подготовку производства, на освоение продукции, а также на совершенствование технологии, организации производства, повышение качества продукции. Традиционно к расходам будущих периодов относят также издержки на набор рабочей силы, на приобретение технической литературы и некоторые другие. Как правило, расходы будущих периодов включаются в себестоимость той продукции, с производством которой они связаны.

Денежные средства в расчетах (дебиторская задолженность) – это краткосрочная задолженность организации физических и юридических лиц. Сюда относятся:

1. Средства, причитающиеся за продукцию, отгруженную покупателю, но не оплаченную им.

2. Средства, причитающиеся к получению по чекам и векселям покупателей.

3. Краткосрочные финансовые вложения.

4. Задолженность участников организации.

Временно свободные денежные средства находятся на расчетных счетах организации в банке и в кассе. Временно свободными они называются, потому что не приносят доход организации и являются ее резервом.

В процессе анализа оборотных средств рассчитывается уровень их использования. Для этого применяется система частных и общих показателей. Частные показатели характеризуют материалоемкость продукции. К ним относятся показатели удельной и относительной материалоемкости.

Удельная материалоемкость – это сумма материальных затрат или расход отдельных видов материальных ресурсов на единицу продукции. Удельную материалоемкость характеризует коэффициент использования материала. Расчет производится по формуле:

; ; (10)

где К_имп, К_имф - соответственно, плановый и фактический коэффициент использования материала;

В_п, В_ф - соответственно, плановый (чистый) и фактический вес изделия;

В_н - норма расхода материала на изделие в натуральных единицах.

Относительная материалоемкость характеризует расход материальных ресурсов, приходящийся на единицу эксплуатационной характеристики машин, оборудования (единицу мощности, грузоподъемности, производительности). Коэффициент относительной материалоемкости рассчитывается, как правило, на стадии конструирования новой техники и определяется по формуле:

, (11)

где n_ед - количество единиц основной эксплуатационной характеристик техники

Общие показатели характеризуют уровень использования всей совокупности оборотных средств. Оборотные средства находятся в постоянном движении, переходят из одного вида в другой. Это движение имеет вид оборота: свободные денежные средства превращаются последовательно в производственные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию. Часть выручки от реализации идет на приобретение новых производственных запасов и цикл повторяется. Важнейшим показателем интенсивности использования оборотных средств является скорость их оборачиваемости.

Оборачиваемость оборотных средств определяется двумя показателями: количество оборотов в календарный период (квартал, год) и продолжительность одного оборота в днях. Первый показатель часто называют коэффициентом оборачиваемости (К_о). Он определяется по формуле:

, (12)

где В_р - объем реализованной продукции за календарный период (квартал, год);

О_ос - средний остаток оборотных средств за календарный период (квартал, год).

Частными стоимостными показателями использования оборотных средств являются стоимость израсходованных материалов за календарный период, материалоотдача и материалоемкость продукции.

Материалоотдача М_о – отношение стоимости выпущенной продукции В_ф к стоимости затраченных материалов М:

. (13)

Материалоемкость М_е – наоборот, отношение стоимости затраченных материалов к стоимости продукции:

. (14)