5. Виды экономического анализа

Традиционно финансовый анализ проводят на основе бухгалтерской (финансовой) отчетности, то есть — на структурированном представлении данных о хозяйственной деятельности и финансовой позиции организации. Содержание и последовательность проведения анализа финансового состояния полностью зависят от его цели и информационной базы.

Использование бухгалтерской (финансовой) отчетности оправдано тем, что это практически единственный вид информации о деятельности организации, которая собирается регулярно и доступна в течение продолжительного периода. В ходе анализа дается оценка информации, содержащейся в отчетности, сравниваются имеющиеся сведения и на их базе создается новая информация, которая станет основой для принятия решений. Абсолютные показатели баланса в условиях инфляции трудно привести в сопоставимый вид, поэтому анализ финансового состояния основывается главным образом на относительных показателях. Относительные показатели анализируемого экономического субъекта обычно сравнивают с аналогичными данными за предыдущие периоды и с общепринятыми нормами для прогнозирования возможности банкротства.

Бухгалтерская отчетность организации служит основным источником информации по его деятельности. Тщательное изучение бухгалтерских отчетов раскрывает причины достигнутых успехов, а также недостатков в работе организации, помогает наметить пути совершенствования его деятельности.

Основными задачами анализа являются своевременное выявление недостатков и разработка рекомендаций по их устранению. Достижению поставленных задач способствует применение основных методов анализа бухгалтерской (финансовой) отчетности:

• горизонтального, основанного на сравнении данных в отчетности с предыдущим периодом;

• вертикального, который заключается в определении структуры финансовых показателей и выявлении влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

• трендового, использующего сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда;

• анализа абсолютных показателей экономической деятельности;

• анализа относительных показателей, рассчитываемых как отношение между отдельными позициями отчета;

• сравнительного по сводным показателям отчетности подразделений организации, по данным других компаний, в том числе конкурентных, по среднеотраслевым данным;

• факторного, базирующегося на изучении влияния отдельных факторов.

Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными — темпа роста или снижения. Его проводят, основываясь на агрегированном балансе организации, в котором объединяют в группы однородные статьи, что позволяет сократить число статей и повысить наглядность. Степень агрегирования показателей определяется в зависимости от цели анализа. При горизонтальном анализе в первую очередь следует обратить внимание на изменение итоговых сумм по разделам баланса. При наличии значительных изменений нужно искать их причину, рассматривая основные статьи разделов, подвергшиеся резким изменениям.

Следующим видом анализа является вертикальный – представление финансового отчета в виде относительных показателей, позволяющее увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Другими словами, для обеспечения сопоставимости исследуемых данных по статьям и разделам баланса на начало и конец отчетного периода анализ проводится на основе удельных показателей, рассчитываемых к валюте баланса, которая принимается за 100 %.

Горизонтальный и вертикальный анализы баланса дополняют друг друга, позволяя построить на их основе сравнительный аналитический баланс. В сравнительном аналитическом балансе целесообразно представить лишь основные разделы актива и пассива баланса. Сравнительный аналитический баланс характеризует как структуру отчетной формы, так и динамику отдельных показателей, а также систематизирует предыдущие расчеты. На базе горизонтального и вертикального анализа делается анализ абсолютных показателей экономической деятельности. Переход к относительным показателям позволяет проводить сравнительный анализ организаций с учетом отраслевой специфики и других характеристик, поскольку относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затрудняющих их сопоставление в динамике.

При этом можно также применить трендовый анализ, позволяющий рассчитать относительные отклонения какой-либо статьи отчетности за ряд лет от уровня базового года, для которого значение всех статей принимается равным 100 %.

Различают внутренний и внешний анализы финансового состояния, которые существенно отличаются по целям и содержанию. Внутренний представляет собой процесс исследования механизма формирования, размещения и использования капитала с целью поиска резервов укрепления финансового состояния, повышения доходности и наращивания собственного капитала организации. Внешний – это процесс исследования финансового состояния экономического субъекта с целью прогнозирования степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности.

Финансовый анализ — существенный элемент финансового менеджмента и аудита. Практически все пользователи финансовых отчетов организации используют методы финансового анализа для принятия конкретных решений.

Анализ должен быть практически значимым, иметь хорошую интерпретацию, позволяющую пользователю получить ответ на вопрос о том, что необходимо предпринять для улучшения финансового положения организации. Грамотно проведенный анализ служит руководством к действию для руководителя организации или ее менеджеров. Опираясь на данные прошлых отчетных периодов деятельности организации, финансовый анализ направлен на снижение неопределенности будущего развития, является отправной точкой для выработки стратегии развития.

Результаты анализа состояния организации интересны как внутренним, так и внешним пользователям. С точки зрения внутренних пользователей результаты финансового анализа необходимы для оценки деятельности организации и подготовке решений о корректировке финансовой политики организации. Для внешних пользователей информация об организации необходима для принятия решений о приобретении, инвестировании, заключении контрактов.

Внешний финансовый анализ ориентирован на открытую финансовую информацию, что обусловливает использование ограниченного количества базовых показателей. При выполнении анализа основной акцент делается на сравнении отчетного периода с предыдущим, чтобы наглядно продемонстрировать перспективы организации.

Внутренний финансовый анализ отличается большей требовательностью к исходной информации. Для него недостаточно информации, содержащейся в стандартных бухгалтерских отчетах, привлекаются также данные внутреннего управленческого учета. В процессе анализа наибольший акцент делается на поиски и анализ причин происходящих изменений финансового состояния организации и подбор решений, направленных на улучшение этого состояния.

Контрольные вопросы

1. В чем заключаются предмет, объект и значение экономического анализа?

2. Перечислите принципы экономического анализа.

3. Какие существуют виды экономического анализа?

4. Перечислите основные принципы методологии экономического анализа.

5. Назовите способы обработки экономической информации.

6. Какие задачи ставятся в рамках экономического анализа?

7. Что такое факторный анализ?

8. Какие задачи факторного анализа решаются на практике?

9. В чем заключается комплексность анализа?

10. Для чего применятся комплексный экономический анализ?

11. Каковы основные аналитические задачи комплексного экономического анализа?

12. Какие виды экономического анализа применяются в экономической практике организаций?

13. В чем сущность вертикального анализа?

14. В чем сущность горизонтального анализа?

15. В чем сущность внутреннего и внешнего финансового анализа?