5. Анализ рентабельности организации

Показатели рентабельности определяют, насколько прибыльна деятельность организации. Эти коэффициенты рассчитываются как отношение полученной прибыли к используемым активам или затраченным ресурсам. Наиболее часто используемыми являются коэффициенты рентабельности активов организации, рентабельность продаж, рентабельность продукции (производства), рентабельность собственного капитала.

Коэффициент рентабельности активов рассчитывается по формуле:

(25)

где Пр  — прибыль;

А  — стоимость активов организации.

Коэффициент показывает отдачу с каждого рубля, вложенного в активы организации. Этот коэффициент является одним из наиболее важных индикаторов конкурентоспособности организации.

Коэффициент рентабельности продаж определяется по формуле:

(26)

где В  — выручка от продаж продукции.

Коэффициент показывает величину прибыли, получаемую организацией с каждого рубля продаж. Величина показателя широко варьируется в зависимости от сферы деятельности организации и находится в прямой зависимости от структуры капитала организации.

Коэффициент рентабельности продукции (производства) определяется по формуле:

(27)

где С  — себестоимость выпуска продукции.

Коэффициент показывает эффективность использования ресурсов, то есть эффективность производства продукции. Показатель получил широкое распространение в организациях.

Коэффициент рентабельности собственного капитала определяется по формуле:

(28)

где К  — величина собственного капитала.

Коэффициент показывает, сколько денежных средств приносит каждая единица капитала, вложенная собственниками организации. Показатель важен в первую очередь для владельцев бизнеса.

На базе формул может быть рассчитан целый ряд показателей, различных из-за выбора числителя. В качестве последнего может быть выбрана валовая прибыль, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, прибыль от обычной деятельности или чистая прибыль.

Таблица 13

Фрагмент отчета о прибылях и убытках производственной организации

Наименование показателя	На начало периода	На конец периода
Выручка	845368	1532847
Себестоимость продаж	731982	1311258
Валовая прибыль (убыток)	113386	221589
Текущий налог на прибыль	27212	53181
Чистая прибыль (убыток)	86174	168408

Анализ рентабельности организации

Расчет проведем по валовой прибыли. Коэффициенты рентабельности представлены в табл. 14.

Таблица 14

Коэффициенты рентабельности организации

Показатель	Значение показателя, %
	На начало периода	На конец периода
Коэффициент рентабельности активов	52	52
Коэффициент рентабельности продаж	13,4	14,5
Коэффициент рентабельности продукции	15,5	16,9
Коэффициент рентабельности собственного капитала	78,7	66,8

Проведенный анализ показал, что показатели рентабельности находятся в допустимых пределах. Собственные активы и собственный анализ используются достаточно эффективно. Необходимо обратить внимание на некоторое снижение показателя рентабельности собственного капитала.

Контрольные вопросы

1. Перечислите задачи анализа финансовых результатов организации.

2. В чем заключается факторный анализ выручки?

3. На какие подсистемы делится внутренняя среда организации?

4. Как подсистемы организации влияют на ее финансовые результаты?

5. Какие факторы влияют на финансовые результаты организации?

6. Как рассчитывается влияние ОПФ на конечные результаты?

7. Как рассчитывается влияние материалоотдачи на конечные результаты?

8. Как рассчитывается влияние зарплатоотдачи на конечные результаты?

9. Как рассчитывается влияние капиталоотдачи на конечные результаты?

10. Как определяются резервы роста выручки?

11. Как проводится анализ состава балансовой прибыли?

12. Как проводится анализ динамики балансовой прибыли?

13. Какие существуют основные коэффициенты рентабельности деятельности организации?

14. Как рассчитываются основные коэффициенты рентабельности деятельности организации?