1.3. Метод определения коэффициента риска.
Преждеред1-прдиянаибольшегонта
корреляцииьк, валютных
курсов...
1. определить макс возможный объем убытков по данному риску.
2. сопоставить его с объемом вкладываемого капитала
3. сопоставить его со всеми собственными финансовыми ресурсами и определить не приведет ли потеря этого капитала к банкротству.
Сопоставление максимально возможного убытка и объема собственных финансовых ресурсов инвестора представляет собой степень риска, ведущего к банкротству и измеряется с помощью коэффициента риска.
Кр 
где,
Кр – коэффициент риска;
У – размер убытка, руб.;
С – собственные финансовые ресурсы, руб.
Экономическая трактовка: чем выше коэффициент риска, тем больше вероятность банкротства, Кр =0,7. Оптимальное значение Кр =0,3.
1.4. Метод анализа чувствительности.
Целью анализа чувствительности является определение степени влияния различных факторов на финансовый результат проекта. В качестве интегральных показателей, характеризующих финансовый результат проекта, используются обычно следующие показатели:
внутренний коэффициент рентабельности (IRR);
срок окупаемости проекта (PBP);
чистая приведенная величина дохода (NPV);
индекс прибыльности (PI).
Факторы, варьируемые в процессе анализа чувствительности, можно разделить на две основные группы:
1. Факторы, влияющие на объем поступлений;
2. Факторы, влияющие на объем затрат.
Как правило, в качестве варьируемых факторов принимаются следующие:
физический объем продаж как следствие емкости рынка, доли предприятия на рынке, потенциала роста рыночного спроса;
цена продукции;
прямые (переменные) издержки и тенденции их изменений;
постоянные издержки и тенденции их изменений;
требуемый объем инвестиций и др.
1.5. Метод расчета точки безубыточности.
Точка безубыточности - необходимый объем реализации готовой продукции (объем продаж), который полностью покрывает все затраты на производство этой продукции.
Чем больше значение выпуска продукции в точке безубыточности, тем выше риск получения убытка от реализации инвестиционного проекта, так как необходимо больше изготовить и реализовать продукции для обеспечения необходимого уровня рентабельности.
В основе этого метода расчета точки безубыточности лежит деление затрат на постоянные и переменные.
К переменным затратам относят: сырье, упаковочные, комплектующие. Изменяются при изменении объема производства.
К постоянным затратам относятся: аренда обслуживание кредита, коммунальные расходы, административные затраты и т.д. Они не изменяются при изменении объема производства.
Точка безубыточности может рассчитывается как отношение:
1. Т без. = 
где, ОП – объем продаж;
Изд. пост. - издержки постоянные;
Изд пер. – издержки переменные.