16. Функція накопдоходпогаш

Функція обчислює суму накопиченого купонного доходу по ЦП за весь період їхньої дії (виплата проводиться в момент погашення ЦП):

НАКОПДОХОДПОГАШ (дата_вьтуска; дата_вступления_в_силу; ставка; номинал; базис).

Значення функції обчислюється за формулою:

(14)

де, P – номінал;

i_k – ставка купонних виплат;

А – кількість накопичених днів між датою випуску і датою набрання сили ЦП;

D – вибраний місячний базис.

Наприклад: Облігації номіналом 1000 грн. випущені (дата_выпуску) 7.11.2010 з погашенням (дата_вступления_в_силу) 30.10.2015. Ку­понна ставка – 20%. Сума накопиченого доходу по облігації визначається за допомогою функції:

=НАКОПДОХОДПОГАШ(40489;42307;20%;1000;1)

або

=НАКОПДОХОДПОГАШ(«7.11.2010»;«30.10.2015»;20%;1000;1)=995,71грн

Функції для розрахунків по цінних паперах без періодичних виплат відсотків

У момент погашення ЦП (вексель, безкупонна облігація) передбачається виплата номіналу і нарощеної вартості по простих відсотках єдиною сумою.

17. Функція инорма

Функція розраховує річну ставку додаткового доходу (нарощення) для цінних паперів без періодичної виплати відсотків відповідно до формул розрахунку простої процентної ставки:

ИНОРМА(дата_соглашения;дата_вступления_в_силу; инвестиция;погашение;базис)

Значення функції ИНОРМА обчислюється з урахуванням часу наро­щення капіталу:

(15)

де, Р – інвестиція;

Р_п – погашення;

В – кількість днів у році (базис);

DIM – кількість днів від дати випуску до дати набрання сили ЦП.

Наприклад: Безкупонні облігації номіналом (инвестиция)

1000 грн. придбані (дата_соглашения) 4.11.2012 з погашенням (дата_вступления_в_силу) 01.03.2014 за ціною (погашение)–1200 грн.

Річна ставка додаткового доходу (нарощення) розраховується за до­помогою функції:

=ИНОРМА(41217;41699;1000;1200;1)

або

=ИНОРМА(«4.11.2012»;«01.03.2014»;1000;1200;1)= 15,16%

18. Функція получено

Функція обчислює нарощену суму, що буде одержана в термін на­брання сили цінними паперами при використанні облікової (дисконтної) ставки згідно з формулою:

ПОЛУЧЕНО(дата_соглашения;дата_вступления_в_силу; инвестиция; скидка; базис)

Значення функції ПОЛУЧЕНО обчислюється так:

(16)

де, Р – інвестиція;

Р_п – сума погашення;

dі – знижка (дисконтна ставка);

В – кількість днів у році (базис)

DIM – кількість днів від дати випуску до дати набрання сили ЦП.

Наприклад: Вексель виданий (дата_соглашения) – 4.11.2012 на суму (инвестиция) – 1000 грн., оплачена (дата_вступления_в_силу) – 01.03.2014 з дисконтною ставкою (скидка) – 5%.

Сума до одержання за векселем (його номінал) визначається за до­помогою функції:

=ПОЛУЧЕНО(41217;41699;1000;5%;1)

або

=ПОЛУЧЕНО(«4.11.2012»;«01.03.2014»;1000;5%;1)=1070,63 грн.

19. Функція доходскидка

Функція розраховує ставку річного доходу по ЦП, періодичні виплати відсотків, по яких не передбачена і на які зроблена знижка:

ДОХОДСКИДКА(дата_соглашения;дата_вступления_в_силу;цена; погашение; базис).

Значення функції обчислюється за формулою:

(17)

де, P – ціна;

Р_п – погашення;

В – кількість днів у році (базис);

DIM – кількість днів від дати угоди до дати набрання сили ЦП.

Наприклад: Курс (цена) облігації на дату придбання (дата_соглашения) 4.11.2012 дорівнює 200 грн., дата погашення (дата_вступления_в_силу) – 01.03.2014за курсом (погашение) – 250 грн. Річна ставка доходу обчислюється за допомогою функції:

=ДОХОДСКИДКА(41217;41699;200;250;1)

або

=ДОХОДСКИДКА(«4.11.2012»;«01.03.2014»;200;250;1)= 18,95%