Тема 3. Денежно-кредитная политика: цели, направления и ин­струменты

1. Сущность, цели и направления денежно-кредитной политики. Основ­ные объекты воздействия при постановке промежуточных целей: темпы роста денежной массы, номинальный объем производства, гибкое ценообразование.

2. Инструменты денежно-кредитной политики Центрального Банка: ры­ночные и нерыночные (селективные).

3. Воздействие денежно-кредитной и фискальной политики на бюджет­ный дефицит. Их взаимодействие.

В рамках данной темы рассматривается место и роль Центрального Бан­ка в качестве органа участвующего в процессе государственного регулирова­ния экономики.

В первую очередь необходимо разобраться в иерархической структуре целей и задач денежно-кредитной политики. Выяснить, чем обусловлен выбор конкретной тактической или промежуточной цели. Одним из важнейших в данной теме является вопрос о темпах роста денежной массы в экономике. В чем отличия политики роста денежной массы в обращении как тактической или промежуточной цели? Чем обусловлен выбор и каковы его последствия на макроэкономическом уровне? Другим направлением воздействия денежно- кредитной политики Центрального Банка является величина номинального объема производства и уровень цен.

Для достижения намеченных целей Центральный Банк использует соот­ветствующие инструменты. Рыночные инструменты денежно-кредитной по­литики: учетная ставка и ставка рефинансирования; нормы обязательного ре­зервирования; операции на открытом рынке. Нерыночные инструменты де­нежно-кредитной политики: ограничение объемов кредитования; ограничение предоставления отдельных видов ссуд и т.д. Необходимо обратить внимание, что действие рыночных инструментов достаточно специфично в условиях пе­реходной экономике. Следовательно, действие данных инструментов целесо­образно рассматривать и на примере деятельности Центральных Банков зару­бежных стран, например, США. Но это не снимает необходимости анализа особенностей денежно-кредитной политики, проводимой Центральным Бан­ком России на современном этапе.

Тема 4. Банки и банковские операции

1. Сущность, классификация, функции и принципы деятельности банка.

2. Пассивные операции банка. Понятие и характеристика депозитов. Сущность, виды и роль межбанковских кредитов. Роль и место долговых цен­ных бумаг в привлеченных ресурсах банка. Сущность, структура, особенности формирования и пополнения собственных средств банка.

3. Активные операции банка. Характеристика и классификация банков­ских ссуд. Особенности организации кредитного процесса в банке. Инвести­ционные операции банка.

4. Активно-пассивные операции банков.

Выяснив место Центрального Банка в банковской системе и экономики в целом переходим к банкам. Понятие банка отражено в законе "О банках бан­ковской деятельности". В тоже время сущность банка и его специфику целе­сообразно рассматривать во взаимосвязи сходств и различий с предприятиями, торговыми организациями и т.д.

Особое внимание уделите функциям и принципам деятельности банка. Разберитесь с различием в данных аспектах в деятельности отечественных и зарубежных банков. Изучение данных вопросов обеспечит переход к деталь­ному исследованию операций, проводимых банками.

Пассивные операции это операции в процессе организации которых происходит формирование ресурсной базы банка. Следовательно, данные опе­рации являются базой для проведения активных операций, т.е. операций по размещению денежных средств. Но обратите внимание, что определяющими являются последние, т.к. первоначально банк определяет направления и ха­рактер вложений, обеспечивающих не только возвратность, но и доходность, а, затем, формирует на этой основе ресурсную базу. Попытайтесь не только изучить теоретические основы, но и рассмотреть элементы ресурсной базы банка с позиции оценки их роли, а также достоинств и недостатков. Изучив современную банковскую практику и тенденции в этой области определите причины этого. Дайте характеристику деятельности Центрального Банка в об­ласти регулирования как пассивных, так и активных операций. Большая часть активных операций относится к классическим банковским операциям, в тоже время, банки не только зарубежных стран, но и отечественные стремятся рас­ширить круг своей деятельности, в том числе и в этой области. Следовательно, значительное внимание целесообразно уделить инвестиционным, гарантий­ным и в целом посредническим операциям банка.

Изучая данный раздел необходимо привлечь не только учебную литера­туру, периодические издания, но и дополнительные источники в виде моно­графий отечественных и зарубежных экономистов, законодательные акты Рос­сийской Федерации, постановления правительства и Указы Президента, инст­рукции Центрального Банка и Министерства Финансов Российской Федера­ции.