Платоспроможність та ліквідність підприємства у 20__ р.
Показники |
На початок року |
На кінець року |
Нормативне значення |
Відповідність нормативу |
1. Коефіцієнт абсолютної ліквідності |
|
|
0,2 – 0,35 |
|
2. Коефіцієнт поточної ліквідності |
|
|
>1 |
|
3. Коефіцієнт покриття |
|
|
1,5 – 2,5 |
|
Подайте висновки щодо динаміки показників платоспроможності та ліквідності підприємства у динаміці за певний період.
2.8.2. Аналіз фінансової незалежності та стійкості.
Однією з найважливіших характеристик фінансового стану підприємства є його фінансова стійкість (стабільність), що характеризує незалежність від зовнішніх джерел фінансування.
Показники фінансової незалежності та стійкості (аналіз пасиву) дозволяють визначити рівновагу між власними та залученими джерелами фінансування та виявити незалежність від випадковостей ринкової кон’юнктури і партнерів.
Для оцінки фінансової стійкості використовують такі показники:
Коефіцієнт автономії:
,
(2.24)
де ВК – власний капітал (ф.1., рядок 380), тис. грн;
ВБ – підсумок балансу (ф.1. рядок 640), тис. грн.
Нормативне значення коефіцієнту 0,5.
Показує питому вагу джерел власних коштів у всіх джерелах підприємства. Якщо джерела власних коштів складають половину або більше всіх наявних джерел, то стан підприємства незалежний від зовнішніх джерел фінансування. І навпаки, стан підприємства можна охарактеризувати як залежний, якщо більше 50 % джерел коштів підприємства є позиковими.
2. Коефіцієнт фінансової стійкості розраховується наступним чином:
,
(2.25)
де ВК – власний капітал (ф. 1, рядок 380), тис. грн;
ДПК – довгострокові позикові кошти (ф. 1, сума рядків 430 та 480), тис. грн;
ВБ – підсумок балансу (ф.1, рядок 640), тис. грн.
Якщо більше 70 % джерел коштів підприємства складають власні та прирівняні до них кошти (довгострокові позики на час користування ними прирівнюються до власних), тоді фінансове становище підприємства вважається стійким.
3. Коефіцієнт маневреності характеризує гнучкість, маневреність використання власних коштів, характеризує питому вагу власного оборотного капіталу у загальному обсязі власного капіталу.
,
(2.26)
де ВОК – власний оборотний капітал (ф.1, різниця рядків 260 та 620), тис. грн;
ВК – власний капітал (ф. 1, рядок 380), тис. грн.
Нормативне значення показника (0,40 – 0,60) вказує на те, що приблизно половина коштів повинна бути розміщена у власному оборотному капіталі. За своїм значенням показник може значно коливатися залежно від структури капіталу та галузевої належності підприємства.
Зміни коефіцієнта маневреності можуть бути як позитивними, так і негативними. Позитивним буде незначне збільшення коефіцієнта маневреності в динаміці. Різке збільшення цього коефіцієнта не може свідчити про нормальну діяльність підприємства, оскільки зростання значення цього показника відбувається за умови або зростання власного оборотного капіталу, або при зменшенні власних джерел фінансування.
4. Коефіцієнт заборгованості характеризує співвідношення позикових коштів до власних коштів підприємства.
,
(2.27)
де ДЗ – довгострокові зобов’язання (ф.1, рядок 480), тис. грн;
ВК – власний капітал (ф. 1, рядок 380), тис. грн.
Нормативне значення не більше 1, тобто, позикові кошти в нормі не повинні перевищувати власні.
Аналіз фінансової стійкості та незалежності проводиться в наступній таблиці:
Таблиця 2.12