1.14. Разбор и защита индивидуального задания №3

«Построение перспективного делового портфеля корпорации»

(ПЗ-14 – 2 часа)

Занятие предполагает индивидуальную защиту задания, полученного на предшествующем практическом занятии.

1.15. Методы анализа инвестиционно-инновационной деятельности (пз-15 – 2 часа)

Цель занятия: Освоение методик квантифицированного портфельного анализа

Учебные вопросы:

1. Построение рационального инвестиционного портфеля корпорации.

Время проведения: 2 часа.

Место проведения и учебно-материальное обеспечение: компьютерный класс, оборудованный мультимедийным видеопроектором.

Указания на подготовку:

а) изучить учебный материал по конспекту лекций, рекомендуемой литературе и методическим указанием на самостоятельную работу;

б) актуализировать материалы кейса «Нефтяная игла? Альтернативы нет?» в отношении нефтяных и иных представленных в нем компаний, избрать одну из компаний для анализа ее делового портфеля на занятии;

в) повторить работу с инструментами компьютерной графики.

Задание на закрепление изученного материала:

1. Выполнить следующее задание:

Руководствуясь сведениями из теории стратегического менеджмента и материалами кейса «Нефтяная игла? Альтернативы нет?», проведите анализ делового портфеля избранной Вами компании. В Пояснительной записке представьте рекомендации по инвестиционной политике избранной компании (максимальные объемы собственных средств, которые могут быть использованы в качестве инвестиций с распределением их по приоритетным подразделениям).

2. С применением компьютерных технологий оформить письменный отчет в виде Пояснительной записки и мультимедийную презентацию.

Рекомендуемая литература

1.Мардас А.Н. Эконометрический анализ инновационных процессов. СПб.: Изд-во «Элмор», 2007

2. Мардас А.Н., Гуляева О.А. Методические указания к выполнению курсовой работы по стратегическому менеджменту. – СПб.: СПбГЭТУ, 2011.

3. Гуляева О.А. Основы корпоративного управления. – СПб.: Изд-во СПбГЭТУ «ЛЭТИ», 2007.

4. Мардас А.Н., Гуляева О.А. Курс лекций по стратегическому менеджменту. – СПб.: Изд-во ПГУПС, 2007.

5. Мардас А.Н., Гуляева О.А. Стратегический менеджмент – СПб.: СПбГЭТУ, 2011.

1.16. Анализ инвестиционной стратегии в рамках кейс-стади

(ПЗ -16– 2 часа)

Цель занятия: Освоение методик квантифицированного технического анализа фондового рынка

Учебные вопросы:

1. Анализ стратегий портфельного инвестирования

Время проведения: 2 часа.

Место проведения и учебно-материальное обеспечение: компьютерный класс, оборудованный мультимедийным видеопроектором.

Указания на подготовку:

а) изучить учебный материал по конспекту лекций, рекомендуемой литературе и методическим указанием на самостоятельную работу;

б) актуализировать материалы кейса «Нефтяная игла? Альтернативы нет?» в отношении динамики фондового рынка нефтяных и иных представленных в нем компаний;

в) повторить работу с инструментами компьютерной графики.

Задание на закрепление изученного материала:

1. Обратитесь к бизнес-ситуации, изложенной в кейсе «Нефтяная игла? Альтернативы нет?» (см. Указания по организации самостоятельной работы). Исходя из тенденций нефтяного рынка, производственной деятельности и конкурентного положения, выделите перспективные (с точки зрения осторожного инвестора) нефтяные компании. Для каждой из них спрогнозируйте текущее значение «внутренней стоимости» на 01.02.20ХХ+1 года.

2. Сформируйте из ценных бумаг нефтяных компаний портфель, максимизирующий чистый доход инвестора, размещающего на фондовом рынке свободные денежные средства в объеме 500 млн. руб. на период с 01.04.ХХ+1 по 30.09.ХХ+1. Выбор бумаг по тикерам и объему сделок обоснуйте количественно, исходя из оценки риска финансовых потерь операторами системы РТС по состоянию на 01.04 и доходности биржевой операции не ниже действующей ставки рефинансирования Центробанка.

3. Используя результаты прогноза по соответствующим временным рядам и методику ITinvestа, установите нижнюю границу цен продажи акций «Сургутнефтегаза» на торгах 01.02.ХХ+1. Подготовьте также рекомендации брокеру компании об операциях с имеющимися в спекулятивном портфеле «Сургутнефтегаза» акциями Сбербанка, Аэрофлота и ГМК НорНикель.

4. В роли руководства холдинга ОАО «Сургутнефтегаз» проверьте финансовую целесообразность прямых инвестиций в ООО «КИНЕФ». Все выводы обоснуйте количественно и проиллюстрируйте графически путем построения матрицы Мак-Кинси.

5. В ходе командной работы подготовьте письменный отчет в виде Пояснительной записки и мультимедийную презентацию.