Стратегии распределения активов в зависимости от возраста и стиля жизни

Возраст	Стиль жизни	Стратегии распределения активов
До 30 лет	Быстрый, напористый. Заработки стабильные и растут, способность рисковать высокая. Необходимо умение контролировать расходы, чтобы делать накопления на будущее.	ДЕНЬГИ – 5% (фонды денежного рынка или краткосрочные облигации). ОБЛИГАЦИИ – 20% (фонды высококачественных облигаций или государственных облигаций). АКЦИИ – 65% (2/3 стабильных компаний отечественного рынка, 1/3 международных компаний). НЕДВИЖИМОСТЬ – 10% (фонды недвижимости)
40 лет и старше	Кризис среднего возраста. У бездетных карьеристов способность рисковать все еще довольно высока. У тех, кому предстоит оплачивать обучение детей, способность рисковать быстро тает.	ДЕНЬГИ – 5% (фонды денежного рынка или краткосрочные облигации). ОБЛИГАЦИИ – 30% (фонды высококачественных облигаций или государственных облигаций). АКЦИИ – 55% (2/3 стабильных компаний отечественного рынка, 1/3 международных компаний). НЕДВИЖИМОСТЬ – 10% (фонды недвижимости)
Около 55 лет	Многие еще не пришли в себя после оплаты учебы. Независимо от стиля жизни в этом возрасте пора думать о пенсии и о защите доходов.	ДЕНЬГИ – 5% (фонды денежного рынка или краткосрочные облигации). ОБЛИГАЦИИ – 37,5% (фонды высококачественных облигаций или государственных облигаций). АКЦИИ – 45 % (2/3 стабильных компаний отечественного рынка, 1/3 международных компаний). НЕДВИЖИМОСТЬ – 12,5 % (фонды недвижимости)
70 лет и старше	Человек наслаждается досугом и заботится о поддержание здоровья. Мало или полное отсутствие рисковать.	ДЕНЬГИ – 10 % (фонды денежного рынка или краткосрочные облигации). ОБЛИГАЦИИ – 50 % (фонды высококачественных облигаций или государственных облигаций). АКЦИИ – 25 % (2/3 стабильных компаний отечественного рынка, 1/3 международных компаний). НЕДВИЖИМОСТЬ – 15% (фонды недвижимости)

Таким образом, план должен быть тщательно продуман и реалистичен в отношении статей затрат, для поддержания желаемого уровня сбережений и размеров инвестируемых активов.

5.3. Значение домашних хозяйств в современной экономической системе

В условиях рынка домашние хозяйства играют исключительно важную роль, так как они выполняют, прежде всего, функцию собственников средств производства, находящихся у них в частной собственности. Являясь звеном в финансовой системе на уровне отдельной семьи, они выступают первичным элементом социально-экономической структуры общества. Домашнее хозяйство – не только учетно-статистический показатель, который используется для анализа состояния общества, но и особый тип хозяйства, оказывающий серьезное влияние на все экономические отношения в стране.

Домашнее хозяйство (в лице его членов-представителей) в системе рыночных отношений выступает в качестве:

- покупателя и потребителя товаров и услуг;

- поставщика факторов производства (труд, капитал);

- накопителя денежных фондов путём сбережения части полученного дохода;

- кредитора или заёмщика для различных финансовых посредников и институтов (банки, страховые компании, инвестиционные фонды и др.);

- налогоплательщика, формирующего бюджет.

В рыночной экономике на основе ведения домашних хозяйств решается ряд важных задач. Домашние хозяйства являются местом приложения труда, регулятором занятости населения. На базе ЛПХ создается семейный бизнес, который при наличии необходимых ресурсов, стартового семейного капитала, необходимого уровня профессиональной подготовки позволяет формировать рыночные отношения.

Значение денежных накоплений и сбережений важно не только для домашнего хозяйства. Сбережения домашних хозяйств - важный ресурс для развития экономики.

Целевое назначение денежных накоплений может быть различным, например создание страхового резерва «на всякий случай», накопление денежных средств для приобретения предметов длительного пользования (машины, квартиры, др.), долгосрочное накопительное страхование жизни, создание денежного фонда для инвестирования в различные финансовые активы, вложение денежных средств в драгоценные металлы (тезаврация), недвижимость, иностранную валюту и др. активы.

Выделяют две формы сбережения: организованную и неорганизованную. По мере развития рыночных отношений, совершенствования и увеличения объёма предоставляемых финансовых услуг населению, доля организованных сбережений возрастает, выполняя важную общественно-значимую функцию снабжения кредитными деньгами экономики.

Величина доходов является важным фактором увеличения сбережений. Одним из предметов экономической науки, изучающей финансы домашних хозяйств, является исследование доходов, потребления и накопления. Одним из законов, связанных с этой проблемой является основной психологический закон Кейнса:

«Психология общества такова, что с ростом совокупного реального дохода увеличивается и совокупное потребление, но не в такой степени, в какой растёт доход».

Более высокие по сравнению с ростом дохода темпы роста потребления определяются склонностью общества к потреблению. Для характеристики этого явления используется показатель предельной склонности к потреблению (англ. Marginal Propensity to Consume – MPC), которая определяется по формуле:

, (13)

где  — прирост потребления,  — прирост доходов.

Величина MPC показывает, какую часть прироста доходов направляется на потребление. Её величина колеблется в диапазоне от 0 до 1: 0 < MPC <1. Если MPC=0, то весь прирост доходов идёт на накопление; если MPC=1, весь прирост дохода идёт на потребление.

Другой показатель, применяемый для характеристики соотношения потребления и накопления, - предельная склонность к накоплению (англ. Marginal Propensity to Save – MPS):

, (14)

где  — величина прироста сбережения,  — прирост доходов.

Если MPS=0, то весь доход идёт на потребление; если MPS=1, то весь прирост дохода идёт на накопление.

Данные величины являются обратнозависимыми, коэффициент корреляции равен -1, что следует из тождества MPC+MPS=1.

Специфика финансов домашних хозяйств определена тем, что эта сфера финансовых отношений в наименьшей степени регламентирована государством. Домашнее хозяйство самостоятельно принимает решение о необходимости и способе формирования денежных фондов, их величине и целевом назначении, о времени их использования. Другими словами, в условиях рыночной экономики государство не имеет инструментов прямого влияния на процесс распределения располагаемого дохода домашних хозяйств.

Вместе с тем государство способно влиять на общую величину дохода, которым реально располагает домашнее хозяйство. Реальные доходы домашнего хозяйства образуются в результате многократного распределения и перераспределения стоимости совокупного общественного продукта в процессе реализации финансовых отношений домашнего хозяйства и государства. Повышение ставок налогов, выплачиваемых физическими лицами, ведет к сокращению их реального дохода. Вместе с тем финансовые ресурсы, мобилизованные посредством сбора налогов, направляются через бюджет в сферу здравоохранения, образования, социального обеспечения, в результате уровень реальных доходов домашних хозяйств возрастает.