5.2. Финансовое планирование для частных лиц
Методы и принципы управления личными финансами во многом схожи с теми, что применяются в практике работы предприятий. Полезным является, например, составление финансового плана и формирование индивидуального бюджета.
Процесс индивидуального финансового планирования необходимо начать с постановки четких целей. Затем, кода цель (цели) определены, важно определить период времени, который будет требоваться для их достижения, не забывая при этом о возможностях получения требуемого размера финансовых ресурсов как для первоначального инвестирования, так и для последующей финансовой политике своего финансового плана. Задача частного инвестора может звучать, например, так: «сберегать до 10% от каждого получаемого дохода в течении последующих двух лет для запуска инвестиционной программы».
Финансовый план – это письменный документ, который отображает текущую финансовую ситуацию и дает представление как в размере имеющихся и требуемых финансовых ресурсов, так и о финансовых инструмента, применяемых или планируемых к применению для достижения поставленной цели.
Важно понимать, что определение целей зависит от социального статуса каждого конкретного человека, его семейного положения, уровня текущих доходов, остей карьерного роста.
Индивидуальные цели и количество лет, необходимых для их достижения, например:
обеспечить себе достойную пенсию - 20-30 лет;
купить загородный дом – 7-8 лет;
заплатить за образование ребенка – 4-5 лет;
поменять машину – 1-3 года;
и т.д.
Вопросы выбора стратегии достижения финансовых целей обычно решается в процессе составления финансового плана и должны соответствовать индивидуальным или психологическим характеристикам инвестора. Поэтапный процесс осуществления финансового планирования представлен на рисунке 2.
1) Анализ текущей финансовой
ситуации
2) Определение финансовой
цели
3) Анализ возможных
альтернативных целей
4) Оценка индивидуальных
параметров: жизненная
ситуация, семейное положение и т.д.
6) Мониторинг и пересмотр
отдельных компонентов финансового
плана
5) Создание и реализация
финансового плана
Рис. 14 Процесс финансового планирования
Важной задачей для реализации финансового плана является формирование первоначальных накоплений. Необходимые финансовые ресурсы можно получить: во-первых, в результате сбережения определенной части заработной платы; во-вторых, в результате удачного инвестирования имеющихся ранее активов; и наконец, это может быть доход от предпринимательской деятельности.
Для большинства людей целью инвестиций является получение дохода на вложенные средства, причем желательно, чтобы этот доход перекрывал уровень инфляции и темп роста потребительских цен. Помимо этого, для многих важным аспектом инвестиционного процесса является удовлетворение в конечном итоге определенных жизненно важных потребностей, таких, например, как покупка отдельного жилья или получение эстетического удовлетворения от приобретения антиквариата или произведений искусства.
В зависимости от сроков инвестирования, а также индивидуального отношения к риску будет варьироваться набор инвестиционных инструментов.
Некоторые люди, не склонные по своей природе рисковать, вне зависимости от возраста будут по умолчанию стремиться выбрать наименее рискованные финансовые инструменты. Для таких инвесторов наиболее приемлемы, могут стать консервативные стратегии инвестирования: банковские депозиты, ПИФы облигаций и т.д.
Некоторые люди, наоборот, склоны рисковать при любых обстоятельствах. Для таких инвесторов выбор инвестиционных инструментов автоматически может быть расширен до использования ПИФов акций, венчурных компаний и т.д.
Однако на практике два приведенных и ярко выраженных типа инвесторов встречаются довольно редко. Обычно в зависимости от поставленной финансовой цели инвестор выбирает наиболее приемлемую инвестиционную стратегию, оптимальную для ее скорейшего достижения.
Если целей несколько и по желаемому периоду достижения не совпадают, для достижения каждой из них по отдельности формируются отдельные финансовые стратегии с использованием оптимального набора финансовых инструментов.
Ниже приводятся стратегии распределения активов в зависимости от возраста и стиля жизни (табл. 2).
Как видно из приведенных данных таблицы, с возрастом и по мере изменения социального и семейного положения инвесторы меняют свои предпочтения в отношении уровня приемлемого инвестиционного риска. Таким образом, центр тяжести к наступлению пенсионного возраста постепенно смещается в сторону менее рискованных финансовых инструментов, которые, обладают все более и более низкой доходностью.
Разнообразие индивидуальных финансовых потребностей не дает возможности консультантам сформировать некую модель – клише их скорейшего достижения, тем не менее, существует одна универсальная цель, актуальная для каждого инвестора независимо от возраста и уровня дохода. Эта – цель достойное обеспечение старости.
Таблица 14