4.5. Корпоративное страхование

Сложившаяся система корпоративного страхования преимущественно ориентирована хозяйствующими субъектами на решение отдельных задач, как то страхование единичных или нескольких рисков, а также фрагментарное использование отдельных видов страхования в финансовом менеджменте предприятия.

Стержнем корпоративного страхования является страхование постоянно расширяющегося перечня рисков, при тарификации которых учитываются их стохастические взаимосвязи.

Практика традиционного страхования не учитывает взаимосвязи рисков, когда, например, проявление одного риска означает невозможность наступления другого риска или наступление того или иного события стохастически может привести к появлению другого или нескольких рисков. Обозначенные взаимосвязи рисков должны учитываться при их тарификации. Игнорирование стохастической взаимосвязи рисков может стать одной из важных причин применения на страховом рынке завышенных цен на страхование, что приводит к избыточному страхованию и получению страховщиками необоснованных доходов.

Эффект учета стохастической взаимосвязи рисков в корпоративном страховании рассмотрим на примере системы взаимосвязанных рисков производственного предприятия (рис. 1), когда наступление того или иного события вероятностно обусловлено проявлением риск - фактора.

Риск недополучения прибыли

Р4

Риск невыполнения договорных обязательств

Р3

Риск остановки сокращения объема производства

Р2

Риск поломки оборудования Р1

Рис. 12 Взаимосвязь группы рисков производственного предприятия

На примере видно, что поломка оборудования может привести к остановке или сокращению производства выпуска продукции. Но выход из строя оборудования может быть краткосрочным, что не повлияет на общее снижение объема производства. Ведь предприятие может иметь резервный парк оборудования, что также не позволит сократить производство. Кроме того, возможна эксплуатация аналогичного действующего оборудования филиалов предприятия.

В свою очередь, временное сокращение объемов производства может не сказаться на выполнении договорных обязательств, если у предприятия имеются запасы готовой продукции или существует отсрочка для выполнения договорных обязательств.

В случае же недополучения прибыли от невыполнения договорных обязательств компенсация может быть осуществлена за счет ценового фактора, структуризации бизнеса и т.д.

В целом между рисками обнаруживается стохастическая взаимосвязь, при этом суммарная величина риска определяется как умножение соответствующих вероятностей (табл. 13).

Расчеты показывают, что вероятность проявления рисков, скорректированные с учетом их стохастической взаимосвязи с риск – факторами, в два и более раза ниже искомых параметров вероятности анализируемых рисков. В результате объективная оценка рисков, основанная на учете стохастической взаимосвязи рисков, позволяет существенно снизить стразовые тарифы, т.е. выйти на объективные тарифные условия и уменьшить избыточное страхование.

Таблица 13