92. Депозитарная деятельность на рынке ценных бумаг.

Депозитарной деятельностью признается оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги. Особенности депозитарной деятельности:

1.депозитарием может быть только юридическое лицо;

2.договор между депозитарием и депонентом, регулирующий их отношения в процес­се депозитарной деятельности, заключается в письменной форме и именуется депозитарным договором (договором о счете депо);

3.подписание депозитарного договора не влечет за собой переход к депозитарию права собственности на ценные бумага депонента, и на ценные бумага депонентов не может быть обращено взыскание по обязательствам депозитария;

4.депозитарий имеет право становиться депонентом другого депозитария или принимать в качестве депонента другой депозитарий;

5.существенные условия депозитарного договора: предмет договора (предоставление услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету прав на ценные бумаги), порядок передачи депонентом депозитарию информации о распоряжении депонированными в депозитарии ценными бумагами депонента, срок действия договора, размер и порядок опиаты услуг депозитария, предусмотренных договором, форма и периодичность отчетности депозитария перед депонентом;

6.обязанности депозитария: регистрация фактов обременения ценных бумаг депонента обязательствам!; ведение счета депо депонента с указанием даты и основания каждой операции по счету, информирование депонента о ценных бумагах, полученное от эмитента или держателя реестра владельцев ценных бумаг;

7.депозитарнй имеет право регистрироваться в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг или у другого депозитария в качестве номинального держателя в соответствии с депозитарным договором;

8. депозитарий несет ответственность за неисполнение пли ненадлежащее исполнение своих обязанностей по учету прав на ценные бумаги,

9.депозитарий может оказывать депоненту услуги, связанные с получением доходов по ценным бумагам и иных, причитающихся владельцам ценных бумаг выплат: 10 денежные средства депонентов должны находиться на отдельном банковском счете;

93. Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг.

Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг включает сбор, фиксацию, обработку, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг.

Система ведения реестра - это совокупность всех документов и записей, которые ведет регистратор с целью учета прав владельцев ценных бумаг. К указанным документам относятся:

1.лицевые счета каждого держателя ценных бумаг, где фиксируются все данные

о ценных бумагах данного лица;

2.журнал учета входящих документов, где фиксируются данные о всех документах, представляемых регистратору;

3.регистрационный журнал, где в хронологическом порядке фиксируются все операций регистратора;

4.журнал учета выданных, погашенных и утраченных сертификатов ценных бумаг. Существуют следующие виды лицевых счетов:

1. эмиссионный - открывается эмитенту для размещения ценных бумаг при эмиссии и списании их при аннулировании;

2.эмитента - открывается для ценных бумаг, приобретенных эмитентом на вторич­ном рынке; 3.владельцев ценных бумаг;

4.номинальных держателей ценных бумаг;

5.доверительных управляющих ценными бумагами; 6.залогодержателей ценных бумаг.

Лица занимающиеся данным видом деятельности, именуются реестродержателями (регистраторами). Задача регистратора состоит в том, чтобы вовремя и без ошибок представлять реестр эмитенту.

Помимо своих основных функций регистраторы, как правило исполняют и дополнительные:

1.отвечают за выдачу на руки и контролируют обращение сертификатов ценных бумаг

2.оформляют блокировку ценных бумаг, связанную с арестом, залогом или другими операциями;

3.выступают в роли платежного агента эмитента (если роль регистратора выполняет банк) и т.д.

94. Фондовая биржа как профессиональный участник рынка ценных бумаг.

Фондовая биржа - это некоммерческая организация, это закрытое акционерное общество, имеет лицензию на ведение биржевой деятельности. На фондовой бирже осуществляется обращение ценных бумаг.

Фондовая биржа - это юридическое лицо, это некоммерческое партнерство или акционерное общество. Членами фондовой биржи являющейся некоммерческими партнерством могут быть только профессиональные участники рынка ценных бумаг. Участниками торгов на фондовой бирже могут быть - брокеры, дилеры, управляющие и ЦБ РФ, иные лица могут совершать операции исключительно при посредничестве брокеров. Деятельность фондовой биржи предполагает биржевую торговлю с ценными бумагами, также может быть не биржевой рынок ценных бумаг. Фондовая биржа утверждает правила листинга и делистинга.

Листинг ценных бумаг - это включение ценных бумаг в котиро­вальный список. Делистинг - исключение. Котировка - установление цены ценных бумаг.

Фондовая биржа обязана обеспечить гласность и публичность проводимых торгов и создать условия для совершения сделок по ценным бумагам.

Членами фондовой биржи могут быть: инвестиционные институ­ты, государственные органы управления и другие юридические лица, осуществляющие операции с ценными бумагами.

Функции фондовой биржи:

1)создание условий для купли-продажи ценных бумаг, предос­тавить место для рынка, т.е. централизовать место, где может про­исходить продажа и перепродажа ценных бумаг;

2)установление рыночных цен на ценные бумаги (котировка), выявление равновесной цены ценных бумаг;

3)обеспечение надлежащей информацией инвесторов о цен­ных бумагах и ценах, обеспечение гласности, открытости торгов;

4)аккумулировать временно свободные денежные средства и содействовать переливу капитала, передаче права собственности и мобилизации финансовых ресурсов;

5) обеспечение арбитража, т.е. беспрепятственного разреше­ния споров;

6) обеспечение гарантии исполнения сделок, заключенных в биржевом зале;

7) разработка этических стандартов, кодекса поведения участ­ника биржевой торговли.

95. Клиринговая деятельность на рынке ценных бумаг.

Клиринговая деятельность - деятельность по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним.

Особенности деятельности по определению взаимных обязательств:

-клиринговая организация, осуществляющая расчеты по сделкам с ценными бумагами, обязана формировать специальные фонды для снижения рисков неисполнения сделок с ценными бумагами;

-клиринговая организация обязана утвердить правила осуществления клиринговой деятельности;

-клиринговая организация обязана регистрировать правила осуществления клиринговой деятельности в федеральном органе исполнительной власти по рынку ценных бумаг.