Рекомендации по выполнению аналитической части отчета

Анализ деятельности объекта исследования следует проводить по следующей схеме:

• цель исследования (следует пояснить, зачем проводится то или иное исследование, какая цель при этом преследуется). Например: «Для того, чтобы проследить как менялись основные показатели деятельности объекта исследований, был проведен горизонтальный анализ статей бухгалтерского баланса»);

• привести данные и результаты анализа (не менее чем за 3 года) в 1 или 2 таблицах (если данные и результаты невозможно вместить в одну таблицу, то их следует разделить, но при этом необходимо пояснить, в какой таблице что находится);

• привести описание результатов анализа («из таблицы видно, что…»);

• привести график, иллюстрирующий результаты анализа;

• привести описание графика («из графика видно, что…»);

• привести вывод по результатам проведенного анализа.

При выполнении анализа финансового состояния следует произвести расчет основных групп финансовых коэффициентов:

1. сравнительный анализ состава и динамики баланса, пример аналитического баланса показан в таблице 1.

Таблица 1

Форма аналитического баланса

Наименование статей	Абсолютные величины			Относительные величины			Изменения
	2011	2012	2013	2011	2012	2013	в абсолют-ных величинах	в струк-туре	в % к величине на начало года	в % к изменению итога баланса
АКТИВ
ПАССИВ
БАЛАНС

2. анализ финансовой устойчивости. Для анализа целесообразно использовать показатели, которые дают возможность достаточно точно определить уровень финансовой устойчивости организации, возможно использование аналитической таблицы 2.

Таблица 2

Финансовая устойчивость организации

Показатель	Анализируемый период
	2011	2012	2013
Уставный капитал, тыс. руб.
Уставный капитал к валюте баланса, %
Собственный капитал, тыс. руб.
Собственный капитал к валюте баланса, %
Стоимость чистых активов, тыс. руб.
Долгосрочные обязательства, тыс. руб.
Краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб.
Кредиторская задолженность, тыс. руб.
Собственные оборотные средства, тыс. руб.
Нетто- монетарная позиция, тыс. руб.
Вывод

По результатам проведенного анализа необходимо сделать вывод.

Оценку финансовой устойчивости организации, можно проводить с помощью финансовых коэффициентов таблица 3.

Таблица 3

Расчет коэффициентов финансовой устойчивости

Показатель	Анализируемый период
	2011	2012	2013
Коэффициент автономии (финансовой независимости)
Коэффициент финансовой устойчивости
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (финансовой зависимости)
Коэффициент обеспеченности собственными средствами оборотных активов
Коэффициент маневренности собственного капитала
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств
Коэффициент имущества производственного назначения
Коэффициент прогноза банкротства
Коэффициент финансирования
Коэффициент инвестирования
Коэффициент постоянного актива

Сопоставив уровень показателей за анализируемый период, с нормативными значениями делается вывод. По результатам анализа даются рекомендации по предотвращению негативных явлений.

3. анализ ликвидности баланса. При анализе ликвидности баланса необходимо провести сравнение активов, сгруппированных по срокам погашения. Анализ ликвидности баланса проводится с помощью аналитической таблицы, по данным которой необходимо сделать выводы, как баланс организации соответствует критериям абсолютной ликвидности (табл. 4).

Таблица 4

Результаты анализа ликвидности баланса

Актив	Анализируемый период			Пассив	Анализируемый период			Платежный излишек или недостаток
	2011г	2012г	2013г		2011г	2012г	2013г
А1				П1
А2				П2
А3				П3
А4				П4
Баланс				Баланс

4. анализ платежеспособности (финансовой состоятельности) организации. Платежеспособность характеризуется степенью ликвидности оборотных активов и свидетельствует о финансовых возможностях организации оплатить свои обязательства. Для выявления степени обеспеченности текущих обязательств ликвидными средствами проводится расчет и анализ коэффициентов предложенных в таблице 5.

Таблица 5

Финансовые коэффициенты платежеспособности

Наименование показателя	Нормальное значение	2011г	2012г	2013г	Платежный излишек или недостаток
					11-12	12-13
Общий показатель платежеспособности	≥1
Коэффициент абсолютной ликвидности	≥0,2÷0,3
Коэффициент промежуточной «критической ликвидности»	0,8÷1.1; желательно ≈1
Коэффициент текущей ликвидности	Необходимое значение 1,5; оптимальное ≈2÷3,5
Коэффициент маневренности функционирующего капитала	Уменьшение показателя в динамике – положительный факт
Доля оборотных средств в активах	≥0,5
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	≥0,1 (чем больше, тем лучше)

5. анализ финансовых результатов. Финансовый результат – это обобщающий показатель оценки эффективности деятельности организации. Система показателей финансовых результатов включает абсолютную сумму прибыли и относительные показатели эффективности хозяйствования. К ним относятся показатели рентабельности, которые характеризуют относительную доходность (прибыльность) результатов деятельности организаций. В мировой практике известны различные методики расчета показателей прибыли, поэтому студент может выбрать любую методику анализа:

• факторный анализ изменения прибыли от продаж;

• анализ и оценка влияния инфляции на прибыль от продаж;

• операционный анализ прибыли;

• анализ показателей рентабельности.

6. анализ деловой активности. Деловая активность организации в финансовом аспекте проявляется в скорости оборота его средств. Анализ эффективности использования ресурсов необходимо начать с расчета показателей, характеризующих интенсивность использования всех ресурсов (с расчета ресурсоотдачи) и их видов: внеоборотных и оборотных активов.

Обобщающим показателем использования ресурсов является ресурсоотдача (коэффициент оборачиваемости вложенного капитала). Для оценки эффективности использования основных фондов необходимо определить показатели фондоотдачи и фондоемкости. Показатель фондоотдачи тесно связан с производительностью и фондовооруженностью труда. По результатам факторного анализа необходимо сделать вывод, выявить причины изменения фондоотдачи и размеры успешных возможностей повышения производительности труда.

Наряду с основными фондами в производственной деятельности используют и оборотные активы. Эффективность их использования определяет финансовый успех организации.

Критерием эффективности использования оборотных средств (деловой активности) является относительная минимизация авансированных оборотных средств, обеспечивающая получение максимально высоких результатов производственной и финансовой деятельности. Эффективность использования оборотных средств характеризуется системой показателей:

• коэффициентом опережения темпов роста объемов продукции над темпами роста средних остатков оборотных средств;

• увеличением реализации товаров (работ, услуг) на один рубль оборотных средств;

• относительной экономией (дополнительным увеличением) оборотных средств.

Для анализа оборачиваемости средств необходимо определить:

• коэффициент оборачиваемости оборотных средств;

• продолжительность одного оборота в днях;

• коэффициент закрепления оборотных средств;

• изменения показателей за анализируемый период;

• влияние отклонений по показателям на размер оборотных средств.

Эффективность использования ресурсов можно выразить с помощью финансовых коэффициентов.

При проведении общего анализа в первую очередь необходимо обращать внимание на тенденции изменения показателей и дать соответствующую характеристику.