Э.А. МАРКАРЬЯН, Г.П. ГЕРАСИМЕНКО, С.Э. МАРКАРЬЯН

ФИНАНСОВЫЙ АНАЛИЗ

Оглавление

1 АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ 4

1.1 ЗНАЧЕНИЕ, ЗАДАЧИ И ИНФОРМАЦИЯ ДЛЯ АНАЛИЗА 4

1.2. ОБЩАЯ ОЦЕНКА ДИНАМИКИ ПРИБЫЛИ 4

1.3. ФАКТОРНЫЙ АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ ОТ ПРОДАЖ 5

1.4. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ОТ ПРОЧЕЙ РЕАЛИЗАЦИИ, ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ И ВНЕРЕАЛИЗАЦИОННЫХ ОПЕРАЦИЙ. 10

1.5. АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ПРИБЫЛИ 11

1.6. АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ 12

1.7. АНАЛИЗ ПОРОГА ПРИБЫЛИ 21

2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ 28

2.1. ЗНАЧЕНИЕ, ЗАДАЧИ . И ИНФОРМАЦИОННОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ АНАЛИЗА 28

2.2. СОДЕРЖАНИЕ И СТРУКТУРА БАЛАНСА 28

2.3. АНАЛИЗ ДИНАМИКИ СОСТАВА И СТРУКТУРЫ ИМУЩЕСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ 30

2.3.1. Общая оценка 30

2.3.2. Анализ состояния основных средств и иных внеоборотных активов 33

2.3.3. Анализ состояния запасов и затрат 34

2.3.4. Анализ состояния расчетов с дебиторами 36

2.3.5. Анализ движения денежных средств 39

2.4. АНАЛИЗ ДИНАМИКИ СОСТАВА И СТРУКТУРЫ ИСТОЧНИКОВ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ 42

2.4.1. Общая оценка 43

2.4.2. Анализ движения собственного капитала 44

2.4.3. Анализ движения заемного капитала 45

2,4.4. Анализ привлечения дополнительных источников финансовых ресурсов и их использования 48

2.4.5. Анализ наличия и динамики собственного оборотного капитала 50

2.5. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ 53

2.5.1. Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости 53

2.5.2. Относительные показатели финансовой устойчивости. Методика анализа 55

2.5.3. Анализ платежеспособности и ликвидности 58

2.6. ФИНАНСОВОЕ ПРОГНОЗИРОВАНИЕ 64

3 АНАЛИЗ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 68

3.1. ОСНОВНЫЕ КРИТЕРИИ 68

3.2. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ РЕСУРСОВ 68

3.3. АНАЛИЗ УСТОЙЧИВОСТИ ЭКОНОМИЧЕСКОГО РОСТА ПРЕДПРИЯТИЯ 72

4 ИНВЕСТИЦИОННЫЙ АНАЛИЗ 76

4.1. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ДОЛГОСРОЧНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ 76

4.2. АНАЛИЗ СТРУКТУРЫ ДОЛГОСРОЧНЫХ ИНВЕСТИЦИЙ И ИСТОЧНИКОВ ИХ ФИНАНСИРОВАНИЯ 77

4.3. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОИЗВОДСТВЕННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ 79

4.3.1. Основные критерии 79

4.3.2. Метод чистой современной стоимости 81

4.3.3. Индекс рентабельности и коэффициент эффективности инвестиций 84

4.3.4. Внутренняя норма доходности 85

4.3.5. Определение срока окупаемости инвестиций 87

4.3.6. Анализ альтернативных проектов 89

4.4. АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ В УСЛОВИЯХ ИНФЛЯЦИИ 90

4.5. ПРИРОДА РИСКА И ПОКАЗАТЕЛИ ЕГО ИЗМЕРЕНИЯ 91

4.6. АНАЛИЗ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ В УСЛОВИЯХ РИСКА 93

4.7. АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ ИНВЕСТИЦИЙ 98

4.7.1. Сущность ценных бумаг. Задачи и информация для анализа 98

4.7.2. Анализ эффективности финансовых инвестиций 100

ПРИЛОЖЕНИЯ 105

ПРИЛОЖЕНИЕ 1 105

ПРИЛОЖЕНИЕ 2 106

ПРИЛОЖЕНИЕ 3 107

ПРИЛОЖЕНИЕ 4 109

1 Анализ финансовых результатов

Для успешного ведения хозяйственной деятельности необходимо изучение финансовой отчетности контрагентов для оценки их эконо­мических результатов, платежеспособности и инвестиционной привле­кательности. Критерии деловой активности и инструменты финансо­вого прогнозирования используются для определения устойчивости и стратегии предприятия, важнейших направлений его долгосрочных инвестиций.

Рекомендуемое учебное пособие позволяет овладеть методикой анализа финансовых результатов, финансового состояния, деловой активности и инвестиционной деятельности предприятия.