3.2. Методы финансового планирования

Планирование финансовых показателей осуществляется с помощью системы методов. Методы финансового планирования – это конкретные способы и приемы расчетов финансовых показателей организации. Финансовое планирование сводится, с одной стороны, к точным расчетам финансовых показателей на ближайшее время и их балансовой увязке в соответствующем финансовом документе, а с другой стороны, – к прогнозным расчетам, носящим вероятностный и многовариантный характер. При планировании финансовых показателей организации применяются нормативный, расчетно-аналитический, балансовый, оптимизационный, экономико-математический и долевой методы.

Нормативный метод заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность организации в финансовых ресурсах и их источниках. Такими нормативами являются ставки налогов, ставки тарифных сборов и взносов, нормы амортизационных отчислений, нормативы потребности в оборотных средствах и другие. В финансовом планировании применяется целая система норм и нормативов. Она включает:

– федеральные нормативы – единые на всей территории РФ для всех отраслей и организаций: ставки федеральных налогов, нормы амортизации основных фондов, ставки тарифных взносов на государственное социальное страхование и другие;

– нормативы субъектов федерации (краевых, областных, автономных образований): ставки республиканских налогов, тарифных взносов и сборов и т.д.;

– местные нормативы (местные налоги и т.д.);

– отраслевые нормативы, действующие в масштабах отдельных отраслей или по группам организационно-правовых форм хозяйствующих субъектов – малое предприятие, акционерное общество и т.д.;

– нормативы организации, разрабатываемые непосредственно хозяйствующим субъектом и используемые им для регулирования производственно-торгового процесса и финансовой деятельности, контроля за эффективным использованием финансовых ресурсов: нормы потребности в оборотных средствах, кредиторской задолженности, запасов сырья, материалов, товаров, тары, нормативы распределения финансовых ресурсов и прибыли. Нормативный метод является самым простым методом. Исходя из норматива и величины базового показателя, рассчитываются финансовые показатели.

НОРМА

ПЛАНОВЫЙ

ПОКАЗАТЕЛЬ

БАЗОВЫЙ

ПОКАЗАТЕЛЬ

Рис.3.1. Нормативный метод планирования.

Расчетно-аналитический метод состоит в том, что на основе анализа достигнутой величины финансового показателя, принимаемого за базу, и индексов его изменения в плановом периоде, рассчитывается плановая величина этого показателя. Данный метод финансового планирования широко применяется в тех случаях, когда отсутствуют технико-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями может быть установлена косвенно, на основе анализа их динамики и связей. В основе этого метода лежит экспертная оценка.

Экспертная оценка динамики отчетных данных

Расчет планового показателя

Отчетные данные предыдущего периода

Экспертная оценка

перспектив развития

Рис. 3.2. Этапы расчетно-аналитического метода финансового планирования

Расчетно-аналитический метод широко применяется, например, при планировании суммы прибыли и доходов, определении величины отчислений от прибыли в фонд накопления, потребления и резервный фонд.

Расчет планируемой величина финансовых показателей можно отразить в следующих виде:

Ф. п_.пл. = Ф. п._отч. х I,

где Ф. п_.пл. – планируемая величина финансового показателя; Ф. п._отч. – отчетное значение финансового показателя; I – индекс изменения финансового показателя.

Балансовый метод состоит в том, что путем построения балансов достигается увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности в них.

Применение балансового метода призвано обеспечить сбалансированность доходов и поступлений с расходами и отчислениями, т.е. по критерию соответствия общего объема источников и финансирования за счет них. Для рационального использования всех источников финансовых ресурсов необходимо добиться полной сбалансированности с объемами финансирования каждого расхода на основе распределения каждого источника. Достижение сбалансированности доходов и расходов предполагает, что составление финансового плана начинается с доходов. Не доходы подтягиваются к расходам, а сначала определяются реальные доходы и реальные возможности профинансировать за счет них объем тех или иных расходов. Затем ищется компромисс между доходами и расходами. Использование балансового метода в процессе финансового планирования определяет характер порядка составления финансового плана, а именно то, что процесс планирования интерактивен, так как именно интерация и позволяет достичь компромисса между доходами и расходами. Интерационный характер процесса финансового планирования является одной из причин того, что этот процесс достаточно трудоемкий и длительный по времени.

Балансовый метод применяется, прежде всего, при планировании распределения прибыли и других финансовых ресурсов, планировании потребности поступлений средств в финансовые фонды – фонд накопления, фонд потребления и другие. Например, балансовая увязка по финансовым ресурсам имеет вид:

Он +П=Р+Ок,

где: Он – остаток средств на начало периода; П – поступление средств; Р – расходование средств; Ок – остаток средств на конец периода.

Балансовый метод традиционно используется при разработке шахматной таблицы.

Метод оптимизации финансовых плановых решений (или метод многовариантности) заключается в разработке нескольких вариантов финансовых плановых расчетов для выбора из них оптимального. При этом могут применяться разные критерии выбора:

• минимум затрат;

• максимум прибыли;

• минимум вложений капитала при наибольшей эффективности результата;

• минимум времени оборачиваемости оборотных средств;

• максимум дохода на рубль вложенного капитала;

• минимум финансовых потерь от финансовых рисков.

Показатель, определенный по первому варианту

Критерий выбора

Показатель, определенный по второму варианту

Оценка вариантов расчета по выбранному критерию

Принятие планового решения (выбор одного решения)

Рис. 3.3. Этапы оптимизации плановых решений.

Метод экономико-математического моделирования при финансовом планировании позволяет найти количественное выражение взаимосвязей финансовых показателей и факторов, их определяющих. Эта связь выражается через экономико-математическую модель. Экономико-математическая модель представляет собой математическое отображение финансового процесса, зависимость совокупности факторов, характеризующих структуру и закономерности данного финансового процесса. Они выражаются с помощью математических символов, уравнений, неравенств, таблиц, графиков и т.д. В модель включаются только основные (определяющие) факторы. Построение экономико-математической модели финансового показателя складывается из следующих этапов:

а) изучение динамики финансового показателя за определенный отрезок времени и выявление факторов, влияющих на направление этой динамики и степени зависимости;

б) расчет модели функциональной зависимости финансового показателя от основных факторов;

в) разработка различных вариантов плановых значений финансового показателя;

г) анализ и экспертная оценка перспективных значений финансового показателя;

д) принятие финансового планового решения и выбор оптимального варианта.

Отчетные данные за предыдущий период

Построение экономико-математических моделей расчетного показателя рому варианту

Прогнозирование показателя на основе экономико-математической модели

Принятие планового решения, выбор одного варианта расчетного показателя

Экспертная оценка перспективы развития

Рис.3.4. Этапы экономико-математического моделирования финансового плана

Модель может строиться по функциональной или корреляционной связи. Функциональная связь выражается уравнением вида:

y=f(x₁, x₂, … x_n),

где: y – планируемый финансовый показатель; x_i - i-й фактор, i = 1, 2 …, n.

Долевой метод заключается в определении удельного веса расходов в общем объеме поступлений. Использование долевого метода позволяет в процессе реализации финансового плана минимизировать расходов организации.

Пример финансового плана, составленного долевым методом.

Таблица 3.1

ПОКАЗАТЕЛИ	%
Поступлений – всего	100
Расходы: приобретение сырья и материалов топливо, энергия услуги сторонних организаций, связанных с производственным процессом оплата труда услуги сторонних организаций, связанные с управлением арендные платежи содержание автотранспорта налоги социальные выплаты содержание Совета директоров выплаты дивидендов затраты на развитие	33,1 1,5 2,0 14,1 2,9 6,3 1,2 30,0 1,2 0,9 3,0 3,8

В зависимости от размера денежных поступлений на основе утвержденных весов определяется лимит расходов по каждой статье на определенную дату. В этом случае контролируются не абсолютные цифры, а структура расходов. Это гарантирует безубыточную деятельность организации и позволяет наиболее рационально использовать финансовые ресурсы.