Модуль 1 «теоретико-методичні основи проведення аналізу фінансового стану підприємства»

Тема 1. Теоретичні основи фінансового аналізу

1.1. Поняття фінансового аналізу в умовах ринкової економіки

Здійснення ефективної діяльності підприємства в умовах ринкової економіки базується на створенні сучасної системи інформаційно-аналітичного забезпечення управління фінансово-господарською діяльністю, складовими якої є облік, аналіз і контроль фінансово-господарських операцій, процесів і явищ.

Фінансовий аналіз – це сукупність методичних прийомів дослідження фінансових відносин суб'єктів господарювання, обумовлених об'єктивними і суб'єктивними факторами, які знаходять відображення у фінансовому обліку і звітності []. Пріоритетним напрямком фінансового аналізу є дослідження формування, розподілу і використання фінансових ресурсів як основного виду ресурсів підприємств.

Фінансовий аналіз представляє собою систему спеціальних знань, спрямованих на вивчення причинно-наслідкових зв'язків у фінансових взаємовідносинах, фінансових ресурсах і їх потоках для оцінки стану і перспектив життєдіяльності суб'єкта господарювання [].

Фінансовий аналіз – процес дослідження фінансового стану та результатів фінансової діяльності підприємства з метою виявлення резервів підвищення його ринкової вартості й забезпечення ефективного розвитку [].

На сучасному етапі розвитку науки між науковцями [] не існує єдиної думки щодо місця фінансового аналізу в системі управління підприємством. Більшість із них [] розглядають аналіз як один і з етапів управління. Фінансовий аналіз слід виділяти як самостійний напрям дослідження, як окрему систему, оскільки його елементи присутні на кожному із етапів стратегічного управління: від визначення стратегічних цілей до реалізації стратегії та оцінки її ефективності.

Залежно від суб'єктів розрізняють внутрішній і зовнішній фінансовий аналіз. Суб'єктами внутрішнього аналізу є керівники структурних підрозділів та центрів відповідальності підприємства, його бухгалтерська, фінансова служби, центр управління персоналом і окремі службові особи, до функціональних обов'язків яких належать керівні функції. Зовнішній фінансовий аналіз здійснюється сторонніми аналітиками, його суб'єктами є державні фінансові інстити, аудиторські фірми, комерційні банки, інвестори, кредитори, постачальники, клієнти (споживачі, покупці) та інші суб'єкти ринкових економічних відносин.

Фінансовий аналіз є основою для управління фінансами підприємства та інтегрує в собі такі ключові напрямки:

оцінка фінансових потреб підприємства;

розподіл потоків грошових коштів залежно від конкретних планів підприємства, визначення додаткових обсягів залучення фінансових ресурсів і каналів їх отримання – кредити, пошук внутрішніх резервів, додатковий випуск акцій, облігацій;

забезпечення системи фінансової звітності, яка б об'єктивно відображала процеси та забезпечувала контроль фінансового стану підприємства.

Фінансовий аналіз допомагає своєчасно вирішувати питання поліпшення поточного руху фінансових ресурсів, їх формування та використання, поточного та довгострокового планування діяльності. На його основі формується фінансове забезпечення стратегії підприємства на перспективний період.

Внутрішній фінансовий аналіз дозволяє:

знаходити резерви покращення фінансового стану підприємства;

об'єктивно оцінювати раціональність використання фінансових ресурсів, як головного виду всіх ресурсів підприємства;

своєчасно вживати комплекс заходів для підвищення рівня платоспроможності підприємства;

забезпечувати оптимальний виробничий і соціальний розвиток колективу за рахунок використання виявлених в ході фінансового аналізу резервів;

забезпечувати розробку плану фінансового оздоровлення підприємства.

Проведення зовнішнього фінансового аналізу дає змогу підприємству:

підвищувати рівень своєї інвестиційної привабливості;

нарощувати рівень кредитоспроможності;

підвищувати рівень ділової та ринкової активності;

покращувати ділову репутацію в бізнес-оточенні.