5. Оценка деловой активности предприятия

Коэффициент

Что показывает

Как рассчитывается

Комментарий

1. Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) К_т.л

Достаточность оборотных средств предприятия, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств.

К_т.л = –

отношение текущих активов (оборотных средств) к текущим пассивам (краткосрочным обязательствам)

1 К_т.л ≤ 2 –

нижняя граница указывает на достаточность, покрытия обязательств. Превышение верхней границы свидетельствует о неэффективном их использовании своих средств

2. Коэффициент критической (срочной) ликвидности К_к.л

Прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами

К_кл= –

отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, средств в расчетах с дебиторами к текущим пассивам

К_кл 1.

Низкое значение указывает на необходимость постоянной работы с дебиторам

Коэффициент

Что показывает

Как рассчитывается

Комментарий

3. Коэффициент абсолютной ликвидности К_а.л

Какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить на дату составления баланса

К_ал= –

отношение денежных средств, краткосрочных финансовых вложений к текущим пассивам

К_ал 0,2 … 0,5.

Низкое значение указывает на низкую платежеспособность предприятия

Обозначения:

R_а – текущие активы (оборотные средства) предприятия;

Д – денежные средства и краткосрочные вложения;

r_a – дебиторская задолженность со сроком погашения менее 12 месяцев

Показатель

Формула расчета

Комментарий

Выручка от реализации V

стр.2110 отчета о финансовых результатах

–

Чистая прибыль P_r

стр.2400 отчета о финансовых результатах

Чистая прибыль – это прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после расчетов с бюджетом по налогу на прибыль

Производительность труда П_т

П_т =

Показатель характеризует эффективность использования трудовых ресурсов.

Фондоотдача производственных фондов Ф

Ф =

Отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов.

Показатель

Формула расчета

Комментарий

Коэффициент общей оборачиваемости капитала О_к

О_к =

Показывает скорость оборота всех средств предприятия

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств О_об

О_об =

Отражает скорость оборота материальных и денежных ресурсов предприятия в анализируемом периоде

Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств О_м.ср

Ом _ср =

Скорость оборота запасов и затрат, т. е. число оборотов за отчетный период, за который материальные оборотные средства превращаются в денежную форму

Средний срок оборота материальных средств С_м.ср

С_м.ср =

Продолжительность оборота материальных средств за отчетный период

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности О_д/з

О_д/з =

Показывает число оборотов за период коммерческого кредита, предоставленного предприятием.

Средний срок оборота дебиторской задолженности С_д/з

С_д/з =

Показатель характеризует продолжительность одного оборота дебиторской задолженности в днях.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности О_к/з

О_к/з =

Показывает скорость оборота задолженности предприятия.

Продолжительность оборота кредиторской задолженности С_к/з

С_к/з =

Показывает период, за который предприятие покрывает срочную задолженность.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала О_ск

О_ск =

Отражает активность денежных средств, которыми рискуют акционеры или собственники предприятия.

Продолжительность операционного цикла Ц_о

Ц_о = С_д/з + С_м.ср

Характеризует общее время, когда ресурсы находятся в материальных средствах и дебиторской задолженности.

Продолжительность финансового цикла Ц_ф

Ц_ф = Ц_о – С_к/з

Время, в течение которого финансовые ресурсы отвлечены из оборота.

Коэффициент устойчивости экономического роста К_ур

К_ур = ×100 % = ×100 %

Определяет возможности предприятия по расширению основной деятельности за счет реинвестирования собственных средств.

Показатель

Формула расчета

Комментарий

Обозначения:

Ч_р – среднесписочная численность работников;

F_ср – средняя за период стоимость внеоборотных активов;

В_ср – средний за период итог баланса;

Rа_ср – средняя за период величина оборотных активов;

Z_ср – средняя за период величина запасов и затрат;

rа_ср – средняя за период дебиторская задолженность;

rр_ср – средняя за период кредиторская задолженность;

Ис_ср – средняя за период величина собственного капитала;

Д – дивиденды, выплачиваемые акционерам;

Р_р – прибыль, направленная на развитие производства (реинвестированная прибыль)