Оценка финансового состояния корпорации: имущественного состояния, ликвидности и платежеспособности, деловой активности, рентабельности, финансовой устойчивости.
Финансовое состояние предприятия – это обеспеченность или необеспеченность предприятия денежными средствами для обеспечения его хозяйственной деятельности.
Финансовое состояние предприятия – это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства.
Цель анализа финансового состояния предприятия заключается в изучении эффективности использования ресурсов руководителями, соответствующими службами предприятия, его учредителями, инвесторами, банками для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступлений средств в бюджет и т. д.
Финансовый анализ – это исследовательский и оценочный процесс, главной целью которого является выработка наиболее обоснованных предположений и прогнозов изменения финансовых условий функционирования субъекта хозяйствования.
Анализ коэффициентов стандартизирует финансовые данные, что помогает снизить влияние таких факторов, как абсолютный размер.
Наиболее часто используемые финансовые коэффициенты делятся на следующие категории:
• коэффициенты ликвидности;
• коэффициенты деловой активности (оборачиваемости);
• коэффициенты финансовой зависимости;
• коэффициенты рентабельности.
Ликвидность баланса показывает, в какой степени предприятие способно расплатиться по краткосрочным обязательствам текущими активами. В качестве базового можно использовать коэффициент общей ликвидности. Два других коэффициента используются в случае необходимости углубления анализа для отражения влияния отдельных статей текущих активов.
Финансовая устойчивость отражает уровень риска деятельности компании и зависимости от заемного капитала.
В качестве базового можно использовать коэффициент финансирования.
Коэффициенты автономии и маневренности собственных средств позволяют дать более детальную оценку структуры капитала.
Деловая активность
Качественными критериями этих показателей, по его мнению, являются:
широта рынков сбыта продукции;
наличие продукции, поставляемой на экспорт;
репутация предприятия, выражающаяся в известности клиентов, пользующихся его услугами.
Автор к количественным критериям деловой активности предприятия относит:
степень выполнения плана (установленного выше стоящей организацией или самостоятельно) по основным показателям;
обеспечение заданных темпов их роста;
уровень эффективности использования ресурсов предприятия.
Деловая активность – способность эффективно использовать ресурсы организации
Относительные показатели :
Коэффициент оборачиваемости основных средств Рассчитывается путем деления объема реализованной продукции на среднегодовую стоимость основных средств.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала - это отношение выручки от реализации продукции к среднегодовой стоимости собственного капитала. Этот показатель характеризует то, насколько эффективно используется собственный капитал и позволяет оценить целесообразность увеличения капитала за счет привлеченных или заемных средств.
Коэффициент оборачиваемости основных фондов
Или (фондоотдача) - это отношение выручки от реализации к среднегодовой стоимости основных фондов. Этот показатель позволяет определить эффективность инвестирования средств в основные фонды, а также эффективность использования этих фондов в производственном процессе.
Коэффициент оборачиваемости материально-производственных запасов Отражает скорость потребления (расходования, использования) этих запасов за анализируемый период. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности - это выручка от реализации продукции, отнесенная к среднегодовой сумме дебиторской задолженности. Этот показатель характеризует способность компании своевременно взыскивать дебиторскую задолженность.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности – показатель, связывающий сумму текущей задолженности предприятия поставщикам и текущую величину приобретенных у кредиторов товаров/услуг.
Рентабельность продаж показывает,
какой процент операционной прибыли получает
предприятие для данного объема продаж.
Рентабельность активов –
это комплексный показатель, позволяющий оценивать результаты основной деятельности предприятия. Он выражает отдачу, которая приходится на 1 тенге активов компании.
Рентабельность реализованной продукции — отношение прибыли от реализации к себестоимости реализованной продукции.
ROM = (прибыль от реализации продукции, работ, услуг/Себестоимость реализованной продукции) * 100 %
Рентабельность основных средств — отношение (чистой) прибыли к величине основных средств.
ROFA = ЧП/Основные средства * 100 %
Рентабельность собственного капитала (ROE) — отношение чистой прибыли к среднему за период размеру собственного капитала.
ROE = Чистая прибыль/Собственный капитал * 100 %
Коэффициент рентабельности инвестированного капитала
