Пример. Анализ денежных потоков косвенным методом
Таблица 3.7.
Баланс
Актив |
Н.Г |
К. Г |
Пассив |
Н.Г |
К. Г |
Основные средства: Первоначальная стоимость |
63 000 |
107 000 |
Уставный капитал |
85 000 |
100 000 |
Амортизация |
23 000 |
32 000 |
Нераспределенная прибыль |
11 000 |
30 000 |
Запасы |
50 000 |
61 000 |
Кредиторская задолженность |
23 500 |
26 500 |
Дебиторская задолженность |
31 500 |
36 000 |
|||
Расчетный счет |
13 500• |
12 000 |
Дивиденды к выплате |
7 000 |
14 000 |
Баланс |
135 000 |
184 000 |
Баланс |
135 000 |
184 000 |
Таблица 3.8.
Анализ денежных потоков
Текущая деятельность: |
Инвестиционная деятельность: |
Финансовая деятельность |
|||
Корректируем нераспределенную прибыль |
+ 19000 |
Основные средства |
-44000 |
Уставный капитал
|
+15000 |
Амортизация |
+9000 |
||||
Запасы |
-11000 |
||||
Дебиторская задолженность |
-4500 |
Дивиденды |
+7000 |
||
Кредиторская задолженность |
+8000 |
||||
ЧДП |
+20500 |
ЧДП |
-44000 |
ЧДП |
+22000 |
ЧДП = +20500 -44000+22000=-1500 (на эту сумму уменьшились деньги на расчетном счете) |
|||||
Получение положительного ЧДП по текущей и финансовой деятельности является положительной. ЧДП > ЧДПт – свидетельствует о нерациональном использовании прибыли.
Отрицательной ЧДП по инвестиционной деятельности указывает на расширение деятельности предприятия.
4. Принципы расчета и экономический смысл показателей рентабельности
Эффективность хозяйственной деятельности оценивается 2-мя группами показателей: рентабельности и деловой активности.
Рентабельность - это полученный эффект относительно ресурсов или затрат, использованных для достижения эффекта, показывает; сколько прибыли получено с каждого рубля, вложенного в предприятие или хозяйственную операцию.
Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы организации в целом, доходность различных направлений деятельности, окупаемость затрат.
В зависимости с какими показателями сравнивают прибыль выделяют 3-и группы коэффициентов рентабельности (R): рентабельность инвестиций (капитала), рентабельность продаж и производственной деятельности.
1. Рентабельность инвестиций - это отношение чистой прибыли (П) к размеру инвестированного капитала.
Рентабельность активов:
.
Показатель важен для предприятия, т.к. характеризует его конкурентоспособность.
Рентабельность собственного капитала:
Показатель важен для собственников и акционеров.
Рентабельность оборотных активов:
Показатель необходим для оценки целесообразности краткосрочных кредитов.
2. Рентабельность продаж:
Чистая рентабельность продаж:
3.Рентабельность производства:
Если в финансовом учете используют систему директ-костинг, то
Оценочным показателем эффективности производственной деятельности является также коэффициент затрат (Кзат):
