3. Системный подход к комплексному экономическому анализу

АХД делят на управленческий и финансовый (рис. 2).

Содержание финансового анализа как внешнего, так и внутреннего совпадает, отличие в объеме информации.

Внутрихозяйственный производственный анализ включает в себя: обоснование бизнес-планов, анализ в системе маркетинга, комплексный экономический анализ, в состав которого входят: финансовый анализ, анализ использования производственных ресурсов и операционный (маржинальный) анализ.

При проведении комплексного экономического анализа используют системный подход (рис. 3.).

Рис. 2. Структура анализа хозяйственной деятельности

Весь анализ разбивается на отдельные блоки (подсистемы). Каждый блок рассматривают как обособленную систему, и анализируют, определяя ряд аналитических показателей, из которых складывается обобщающий показатель, обобщающий показатель одного блока является выходной информацией из анализируемой подсистемы и входной для следующей соподчиненной подсистемы. Посредством обобщающих показателей осуществляется связь между блоками в системе анализа.

Блок 13.

Обобщающая оценка эффективности работы и анализ фондов экономического стимулирования

Рис. 3. Комплексный экономический анализ

Таким образом, комплексный экономический анализ – это совокупность локальных анализов.

При практическом осуществлении работ возможна различная последовательность рассмотрения блоков, которая зависит от целей анализа: от 1 блока к 13 - синтез, от 13 к 1 - анализ.

4. Метод и специальные приемы анализа

Метод – совокупность приемов и способов. используемых при исследовании хозяйственной деятельности.

Характерные особенности метода:

1. Использование системы показателей (стоимостные и натуральные, количественные и качественные, абсолютные и относительные).

2. Установление связей между показателями, которые определяются объективными условиями производства (например, объем производства зависит от эффективности использования ресурсов, каждый ресурс от двух других и т.д.).

3. Установление динамики показателей.

4. Изучение причин, вызвавших изменения.

5. Рекомендации.

Метод анализа конкретизируется в специальных приемах исследования, которые можно сгруппировать в три группы:

1. Учетно-бухгалтерские (сравнение, балансовая зависимость, детализация и агрегирование статей баланса и т.д.).

2. Статистические (аналитическая группировка, определение средних и относительных величин, индексный, графический, аналитических таблиц и т.п.).

3. Экономико-математические (корреляционный анализ, линейное и динамическое программирование и т.п.).

Четкой границы между приемами нет, они дополняют друг друга и применяются в совокупности.

Рассмотрим некоторые из них.

1. Анализ абсолютных величин. Являются базой для проведения дальнейшего анализа и используются для сравнения и исчисления средних и относительных величин. Отклонение по абсолютной величине рассчитывается:

, (1.1)

где П₁, П₀ – абсолютные величины фактических (или отчетных) и плановых (или прошлого периода) показателей соответственно.

2. Относительные величины используются при сравнении (план с фактом – 95% выполнения), при анализе динамики (выпуск продукции за ряд лет относительно базового периода, принятого за 100%), при определении структуры (отношение части совокупности к совокупности в целом). Рассчитываются в долях или %.

Относительное отклонение (прирост):

. (1.2)

Темп роста:

(1.3)

3. Средние величины. Позволяют переходить от единичного к общему, от случайного - к закономерному. Средние величины разные: средневзвешенная, среднеарифметическая, среднехронологическая и т.д.

Формула для расчета средней арифметической имеет вид:

(1.4)

где х_i – индивидуальное значение i-го признака,

n – число единиц в совокупности.

Средневзвешенная арифметическая:

(1.5)

где w_i – частота появления признака со значением х_i.

3. Сравнение. Сравнивают факт с планом, с прошлым, с лучшим, со средним. Позволяет выявить резервы производства. Главное при сравнении сопоставимость показателей. Результаты сравнения представляют в разных видах: абсолютных величинах, долях или %.

Лекция 2. Анализ финансово-хозяйственного состояния

организации

План

1. Оценка состава и структуры баланса

2. Финансовая устойчивость организации

3. Критерии ликвидности и платежеспособности

4. Принципы расчета и экономический смысл показателей рентабельности

5. Принципы расчета и экономический смысл показателей деловой активности.

6. Прогнозирование банкротства и рейтинговая оценка организации.

1. Оценка состава и структуры баланса

Анализ начинают с общей характеристики состава и структуры актива баланса (анализ имущества) и пассива (анализ капитала).

С помощью горизонтального и вертикального анализа получают общее представление об изменениях в статьях актива и пассива и динамики изменений. Выясняют причины изменений и влияние их на финансовое состояние организации.

Активы отражают инвестиционные решения организации за анализируемый период. Анализ активов выполняется в таблице 2.1.

Пассивы отражают решения по выбору источников финансирования. Анализ выполняется в таблице 2.2.

Структура пассива позволяет определить важные коэффициенты, характеризующие финансовое состояние организации на долгосрочную перспективу - это показатели финансовой независимости и финансовой устойчивости.

Оценка структуры капитала необходима инвесторам и кредиторам для определения степени защищенности своих долгосрочных вложений, т.к. структура капитала характеризуется способность организации погасить долгосрочные долги.

Показатели структуры пассивов:

1.Коэффицент автономии (собственности) - доля собственного капитала в общей сумме источников финансирования (отражает соотношение интересов собственников и кредиторов).

2.Коэффицент финансовой зависимости - соотношение заемного и собственного капитала.

Чем выше значение коэффициента, тем больше вероятность банкротства и возникновения дефицита денег.

3. Коэффициент инвестирования характеризует жизнеспособность организации:

,

т.е., сколько собственных средств организация инвестировала во внеоборотные активы и сколько - в оборотные.

Если Ки > 1, то внеоборотные активы формируются полностью за счет собственных средств предприятия и еще остается часть собственных источников для формирования части оборотных активов (оборотного капитала). Следовательно, предприятие будет жизнеспособно, даже если изъять у него все заемные средства.

4. Наличие собственного оборотного капитала (СОК) определяется по формуле:

СОК = СК – ВОА или СОК = III – I (разделы баланса).

Таблица 2.1

Актив аналитически агрегированного баланса

Показатели	Абсолютные величины, тыс. руб.		Изменение за год		Структура, %
	н.г.	к.г.	тыс. руб.	%	н.г.	к.г.	изменение за год
Таблица 1 - Актив
Внеоборотные активы
Оборотные активы
Итого актив					100	100
Таблица 2 - Внеоборотные активы
Нематериальные активы
Основные средства
ДФВ
Внеоборотные активы					100	100
Таблица 3 - Оборотные активы
Запасы
Дебиторская задолженность
ДС+КФВ+ПрОА
Оборотные активы					100	100
Таблица 4 - Запасы
Сырье и материалы
Затраты в незавершенном производстве
Готовая продукция
Запасы					100	100

Таблица 2.2

Пассив аналитически агрегированного баланса

Показатели	Абсолютные величины, тыс.руб.		Изменение за год		Структура, %
	н.г.	к.г.	тыс.руб.	%	н.г.	к.г.	изменение за год
Таблица 1 – Собственный капитал и заемные средства
Капитал и резервы
Заемные средства
Итого пассив					100	100	-
Таблица 2 – Собственный капитал
Уставный капитал
Добавочный капитал
Резервный капитал
Нераспределенная прибыль
Собственный капитал					100	100	-
Таблица 3 – Заемные средства
Долгосрочные обязательства
Краткосрочные обязательства
Заемные средства					100	100	-
Таблица 4 - Краткосрочные обязательства
Краткосрочные кредиты
Кредиторская задолженность
Краткосрочные обязательства					100	100	-
Таблица 5 - Кредиторская задолженность
Поставщикам
По заработной плате
Внебюджетным фондам
Бюджету
Прочим кредиторам
Кредиторская задолженность					100	100