Состав активов и пассивов предприятия
1. Активы
Основные, или постоянные (ВНЕОБОРОТНЫЕ):
— нематериальные активы
— основные средства
— незавершенное строительство
— другие, относящиеся к внеоборотным активам
Оборотные, или текущие (ОБОРОТНЫЕ):
Медленнореализуемые —
ЗАПАСЫ:
— запасы сырья, материалов
— запасы готовой продукции
—другие, относящиеся к медленнореализуемым
Быстрореализуемые —
ДЕБИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ:
— платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты
— платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты
Наиболее ликвидные —
КРАТКОСРОЧНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ВЛОЖЕНИЯ
ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА
2. Пассивы
ПОСТОЯННЫЕ:
Собственные —
СОБСТВЕННЫЕ СРЕДСТВА (КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ):
— уставной капитал, добавочный капитал, резервный капитал
—другие собственные пассивы
—другие собственные пассивы
ДОЛГОСРОЧНЫЕ (ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ):
— кредиты и займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты
— прочие долгосрочные пассивы
КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ (ТЕКУЩИЕ)
КРЕДИТЫ И ЗАЙМЫ:
— подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты
КРЕДИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ
ДРУГИЕ ПАССИВЫ
2. Понятие финансово - эксплуатационных потребностей предприятия (фэп). Способы их снижения
Валовый оборотный капитал - все текущие активы предприятия
Чистый оборотный капитал - это разница между текущими активами и текущими обязательствами.
Текущие активы могут быть обращены в наличные средства или полностью использованы менее чем за один год; Текущие обязательства должны быть погашены менее чем за один год.
Чистый оборотный капитал, или чистый работающий капитал, - это те средства, которые фирма использует для текущей оперативной деятельности: приобретения товарно-материальных ценностей, покрытия счетов к оплате (дебиторской задолженности) и т.д.
Общая стоимость чистых оборотных активов должна повышать краткосрочные обязательства и обеспечить финансирование всех необходимых расходов на осуществление деятельности, а также дать возможность фирме избежать предвиденных ситуации, например, в связи с возникновением трудностей со сбытом продукции, задержкой погашения или невыплатой дебиторской задолженности. Одной из важнейших задач финансового менеджера является определение оптимального размера чистых оборотных активов, необходимых для обеспечения нормального функционирования фирмы. Известно, что отрицательно влияет на деятельность фирмы как недостаток работающего капитала, так и его излишек.
Показатель финансово – эксплуатационной потребности (ФЭП), или рабочего капитала предприятия, оценивает необходимую сумму собственных источников финансирования при сложившихся балансовых остатках оборотных активов и кредиторской задолженности. ФЭП рассчитывается по балансовым показателям на любую дату по следующей формуле:
(60)
Желательно, чтобы величина ФЭП была отрицательной.
Одной из основных задач тактического финансового менеджмента является превращение ФЭП в отрицательную величину.
Для этого необходимо:
1. Использовать кредиты банков
2. Использовать векселя
3. Использовать факторинговые операции
4. Использовать систему скидок, предоставляемую должникам за сокращение сроков расчета
5. Использовать принципы дорогой покупки и дешевой продажи.