Показатели ликвидности, характеризующие платежеспособность предприятия
Показатель |
Условное обозначение |
Экономическое содержание |
Алгоритм расчета (код строки в форме № 1) |
Рекомендуемое значение |
Тенденция изменения |
1. Коэффициент абсолютной ликвидности (коэффициент непосредственной ликвидности, норма располагаемых средств) |
|
Показывает, какую часть своих краткосрочных долговых обязательств предприятие может оплатить располагаемыми средствами (на дату составления баланса) немедленно или через небольшой промежуток времени |
стр. (260 + 250) / стр. 690 |
0,2–0,3 |
Превышение рекомендованного значения свидетельствует, что предприятие имеет больше средств, чем необходимо для удовлетворения потребностей, а избыток средств приносит мало прибыли или не дает ее совсем |
2. Коэффициент срочной (быстрой) ликвидности (коэффициент ликвидности, промежуточный коэффициент покрытия, коэффициент относительной ликвидности) |
|
Показывает, какую часть своих краткосрочных долговых обязательств предприятие может оплатить, не прибегая к ликвидации запасов |
стр. (260 + 250 + + 240 + 270) / стр. 690
|
0,7–0,8 |
Способность погасить свои долговые обязательства зависит от покупателей. Необходимо изучить способы финансирования предоставленных покупателям кредитов. При наличии просроченной дебиторской задолженности значение коэффициента будет завышенным |
3. Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия) |
|
Показывает кратность превышения оборотными активами краткосрочных долговых обязательств предприятия. Зависит от срока превращения ликвидных активов в наличные деньги |
стр. 290 / стр. 690 |
2,0–2,5 |
Если показатель больше peкoмeндyeмого значения, это свидетельствует о том, что предприятие имеет больше оборотных активов, чем может использовать |
дебиторская задолженность часто свидетельствует о низкой платежной дисциплине покупателей и заказчиков, а не о повышении деловой активности предприятия;
рекомендуемые значения не учитывают сферы деятельности предприятия.
Следует отметить, что необходимость оценки финансовой устойчивости организаций при определении возможности выдачи им кредитов привела к разработке практически каждым коммерческим банком своей методики интегральной оценки кредитоспособности заемщика. Сравнение банковских методик интегральной оценки финансового состояния (кредитоспособности) организаций показало, что, несмотря на общие принципы их построения, они отличаются и системой показателей, и порядком расчета по сути тождественных показателей, и критериальными границами, и рейтинговыми значениями.
В связи с изложенным выше важными методическими задачами в области повышения объективности интегральной оценки устойчивости финансового состояния являются разработка оптимальной системы показателей, обоснованной методики их расчета, а также установление их нормативных величин, дифференцированных по отдельным отраслям и базирующихся на значениях, сложившихся в отрасли и учитывающих нормативные (нормальные) их величины в странах с развитой рыночной экономикой.