1. Рынок новшеств (новаций).

Основным товаром рынка является научный и научно-технический результат, т.е. продукт интеллектуальной деятельности. На нее распространяются авторские и корпоративные права в соответствии с законодательными и нормативными актами.

В мировой практике принято различать:

1) научно-исследовательскую деятельность;

2) научно-техническую деятельность;

3) экспериментальные или опытно – конструкторские разработки;

Научно – исследовательская деятельность направлена на поиск, получение, распространение и применение новых знаний. Она включает фундаментальные научные исследования (экспериментальная и теоретическая деятельность).

Прикладные научные исследования направлены на достижение результатов и решение конкретных задач, т. е. внедрение новшества в конкретное производство (отрасль).

Экспериментальные работы – создание модели, образца.

Кто формирует рынок новшеств? Его формируют научные организации, академии, институты, вузы (в том числе кафедры), научные центры, объединение научных работников, научно-исследовательские подразделения, коммерческие организации, самостоятельные лаборатории и отделы, отечественные и зарубежные новаторы, т.е. юридические лица.

Классификация инноваций и инновационных процессов представлена ниже. При укрупненной группировке их можно свести к двум видам. Принято различать инновации, вызванные нуждами потребителей (рынка), они составляют 70-75 % от их общего объёма и инноваций, второй вид – это новшества, которые инициируются научно-техническими результатами, полученными при проведении НИОКР.

Особо следует выделить радикальные (базовые) инновации. Они играют решающую роль в промышленности.

Таких инноваций не много, но они коренным образом изменили промышленное производство, качество жизни и производительность общественного труда. К ним относят: 1) распространение паровых (силовых) машин; 2) развитие ж/д транспорта; 3) развитие электроэнергетики и автомобилестроения; 4) развитие микропроцессорной техники. 5) развитие электроники.

Инвестиции в сфере финансовых услуг направлены на усовершенствование системы платежей, обмена и обработки финансовой информации. Они инициируются рыночным давлением и стимулируются требованиями регулирующих органов. 6) инновации в информатике дают новые формы обучения (дистанционное) и труда. В США значительная часть служащих работает дома.

2. Рынок (чистой конкуренции) нововведений.

Рынком (чистой конкуренции) нововведений называется совокупность продавцов и покупателей, совершающих сделки со сходным товаром в ситуации, когда ни один покупатель или продавец не оказывает большего влияния на уровень текущих цен, т.е. упрощает схему взаимосвязей в научно-технической сфере.

Признаками конкурентной борьбы являются:

1. Развитие собственной научной, научно-технической и экспериментальной базы для проведения НИОКР;

2. Проведение исследований на кооперационных началах с. др. организациями, т. к. в одиночку без спецтехники и оборудования результаты не высокие, а затраты ощутимые;

3. Оформление заказов на проведение НИР сторонней организацией (специалисты сделают быстро качественно);

4. Приобретение лицензий на право производства или услуг (чтобы новация не была в убыток, иногда дешевле купить. Нужна методика расчёта);

5. Покупки готового изделия, технологии, ноу-хау и др. интеллектуальной собственности (затраты у себя выше, чем покупка на рынке);

6. Приобретение нематериальных активов путём выпуска акций, облигаций, привлечение иностранного капитала и создание совместного производства.

Таким образом, при всём разнообразии форм участия организаций на рынке новшеств определяющим условием является объём инвестиций (капвложений) как в сферу научной и научно-технической деятельности, так и в процессе преобразования новшества в нововведение. То есть, процесс преобразования интеллектуальной собственности в дело требует существенных дополнительных затрат.

3. Рынок капитала (инвестиций) и его особенности.

В условиях рынка любая организация должна обновлять и совершенствовать основные производственные фонды (ОПФ) и технологию.

Основным ограничением удовлетворения потребностей (любого субъекта хозяйственной деятельности) выступает капитал во всех видах. Он существует в следующих формах: ссудный, оборотный, акционерный, венчурный, централизованный, внебюджетный, уставный или договорный.

В научно-технической инновационной сфере определяющую роль играют долгосрочные и среднесрочные инвестиции, так как инновационный процесс длится от 3 до 5 лет и более.

В условиях экономического кризиса (Украина, Россия и др. страны СНГ) государственные источники финансирования резко сокращаются, а в некоторых отраслях равны 0. Например, жилищное строительство, коммунальное хозяйство, машиностроение, металлургия.

Государственными планами предусматривается в законодательном порядке соблюдение следующих основных принципов инвестиционной политики в промышленности: на безвозвратной основе из Госбюджета могут финансироваться только фундаментальные научные исследования, а также объекты республиканского значения некоммерческого характера и объекты, связанные с поддерживанием национальной безопасности, т.е. государственные и национальные проблемы.

СХЕМА ПРИВЛЕЧЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЙ В ПРОМЫШЛЕННОСТЬ.

Г арантированные обязательства

Ф инансовые потоки

Федеральные целевые программы

Постановления правительства

Государственная инвестиционная программа

Ведомственные госзаказчики программ

Министерство финансов

Министерство экономики

Н егосударственные инвестиционные фонды

Гарантийный фонд

Г осударственные инвестиционные фонды

Инвесторы

Э митенты ценных бумаг

Инвесторы

Рис. 2.2 – Схема привлечения инвестиций в промышленность

Все остальные инвестиции могут осуществляться только на возвратной и конкурсной основе (раньше в СНГ все НИР финансировались только из госбюджета, в США только 50%, остальные – частные инвестиции.)

Преимущественными формами предоставления государственных ресурсов на возвратной основе является инвестирование путем покупки ценных бумаг или внедрение государственных гарантий по эмитируемым ценным бумагам. Следует подчеркнуть, что предприятиям нужны, прежде всего, прямые и реальные, а не портфельные инвестиции.

Таким образом, в общем виде инвестиции представляют долгосрочные вложения средств в различные отрасли экономики с целью получения прибыли.

По экономической сути и целям инвестиции подразделяются на реальные и финансовые.

Реальные инвестиции осуществляют организации и др. субъекты хозяйствования, которые приобретают землю, средства производства, нематериальные активы и др.

Финансовые инвестиции это покупка (субъектами хозяйствования и частными лицами) ценных бумаг различных эмитентов. В данном случае приток капитала в инвестиционный процесс происходит через инвестирование средств в ценные бумаги. Приобретая ценные бумаги, инвестор преследует три цели:

а) безопасность вложений – отсутствие риска потерь капитала (вложенных денежных средств и ожидаемых доходов);

б) доходность вложений – получение текущего дохода на вложенный капитал в виде дивиденда или процента;

в) рост вложений – увеличение капитала, рост рыночной стоимости ценных бумаг;

г) участие в управлении (чем больше пакет, тем больше степень участия в управлении).

Государственные источники инвестирования в странах СНГ, в т.ч. Украине и России ограничены, а кредитные ресурсы в условиях инфляции дорогие. Поэтому основными источниками инвестиций предприятия являются собственные средства, но их не хватает (это прибыль, амортизационные отчисления, нематериальные активы) и финансовые инвестиции через рынок ценных бумаг (акционерный капитал).

Рынки ценных бумаг в странах СНГ (России и Украине) только формируются, но уже сейчас можно утверждать наличие жёсткой конкурентной борьбы в этом секторе экономики. Страны СНГ испытывают дефицит долговременных капвложений.

Рассмотрев рынок новшеств, рынок нововведений и рынок капитала как основных составляющих инновационной сферы можно сформулировать более точно содержание понятия инновационная сфера, инновационная деятельность, инновационный процесс.

1. Инновационная сфера представляет собой систему взаимодействия инноваторов, инвесторов и товаропроизводителей конкурентоспособной продукции (услуг) и развитой инфраструктуры.

2. Инновационная деятельность направлена на практическое использование научного (научно-технического) результата и интеллектуального потенциала с целью получения нового или улучшенного продукта (технологии или услуг) для удовлетворения потребности общества в конкурентоспособных товарах и услугах.

3. Инновационный процесс – более ёмкое понятие. Его можно рассматривать с разных точек зрения: организационной, технической и финансовой.

Во-первых, его можно рассматривать как параллельно-последовательное осуществление научно-исследовательской, научно-технической, инновационной, производственной деятельности и маркетинга.

Во-вторых, как временные этапы жизненного цикла от возникновения идеи до массового производства и распространения.

В-третьих, его можно рассматривать как процесс финансирования и распространения нового вида продукта или услуг.

В третьем случае он выступает в качестве инновационного продукта или бизнес-плана и его можно назвать финансовыми инновациями.

В общем случае инновационный процесс заключается в создании и коммерциализации изобретения, новых технологий, видов продукции и услуг и др. результатов интеллектуальной деятельности.

Основные этапы и характеристики инновационного процесса представлены на рис. 2.3.

На первом этапе проводятся фундаментальные исследования. Они проводятся в академических институтах, вузах и специализированных институтах и лабораториях.

Финансирование осуществляется в основном из государственного бюджета на безвозвратной основе.

На втором этапе осуществляются исследования прикладного характера. Они проводятся во всех научных учреждениях и финансируются как за счёт бюджета, так и за счет заинтересованного потребителя (на конкурсной основе). Результат от прикладных работ не всегда положителен и предсказуем (т. е. сопряжен с большой долей неопределенности). На этом этапе велика вероятность отрицательного (тупикового) результата. Для инвестора именно с этого этапа возникает возможность риска и потери вложенных средств, а инвестиции в инновацию носят рисковый характер. Их называют рискоинвестициями, а коммерческие организации (фирмы) – рискофирмами и венчурными. В Украине их пока мало, а вот Запад широко используют эту форму организации финансирования как средства поддержки.

На третьем этапе осуществляются опытно-конструкторские и экспериментальные разработки. Они выполняются специализированными КБ, лабораториями и подразделениями крупного промышленного предприятия. Источники финансирования те же, что и на 2 этапе (госбюджет и средства заказчика).

На четвертом этапе отрезок линия ML и далее осуществляется процесс коммерциализации от запуска в производство и выхода на рынок и далее по основным этапам ЖЦ.

Динамика затрат отражена отрезком FρК. На рубеже третьего этапа и выхода на рынок (точка М), как правило, требуются значительно большие инвестиции в производство для создания и расширения производственных мощностей, подготовки персонала, рекламной деятельности. На этом этапе реакция рынка на товар еще не определена и риски отторжения вероятны, поэтому инвестиции продолжают носить рисковый характер.

Для осуществления роста объёмов производства, расширения рынков сбыта, повышения конкурентоспособности и окупаемости рискоинвестиций проводится эмиссия ценных бумаг, т.е. привлечение частного капитала акционеров. Она позволяет привлекать дополнительные средства (инвестиции) при условии обеспечить их прибыльное использование (у нас его нет). На этом инновационный процесс завершается.