- •Курс лекций «Финансы и финансовый рынок
- •Тема 1.1: Сущность и содержание финансов
- •1.Понятие, сущность и объективная необходимость финансов.
- •Тема 1.2: Характеристика и структура финансовой системы государства
- •1 Общая характеристика финансовой системы, ее сферы и звенья.
- •2. Управление финансовой системой государства.
- •3 Страхование и его место в финансовой системе государства.
- •Тема 1.3: Государственный бюджет - главный централизованный фонд государства
- •1. Понятие и сущность государственного бюджета, его функции
- •2. Бюджетное устройство и принципы построения бюджетной системы государства
- •3. Бюджетный процесс, его этапы
- •4. Источники формирования государственного бюджета
- •5. Расходы государственного бюджета и их роль в удовлетворении общегосударственных нужд
- •6.Дефицит бюджета
- •7. Целевые бюджетные и внебюджетные фонды
- •Тема 1.4: Государственный кредит и государственный долг
- •Тема 1.5: Финансовая политика государства
- •1 Понятие финансовой политики государства, ее содержание, основные задачи на современном этапе.
- •2 Основные элементы финансовой политики государства.
- •Тема 1.6: Организация контроля за эффективностью использования финансовых ресурсов
- •1 Понятие, сущность, формы и методы финансового контроля
- •2 Органы государственного финансового контроля, их основные функции.
- •Тема 2.1: Содержание и принципы организации финансов предприятия
- •1 Сущность финансов предприятий, их функции и принципы организации.
- •2. Организация и содержание финансовой работы на предприятии.
- •3 Управление финансами предприятия в современных условиях хозяйствования.
- •Тема 2.2: Капитал предприятия, его формирование и использование
- •1. Сущность и классификация капитала предприятия
- •2.Формирование и использование собственного капитала предприятия
- •3. Заемный капитал и его формы.
- •4. Банковский кредит и основы его привлечения
- •5. Сущность и назначение коммерческого кредита
- •6. Лизинг как прогрессивная форма привлечения заемных средств
- •8. Альтернативные формы привлечения заемных средств
- •9. Оптимизация структуры капитала.
- •Тема 2.3: Финансовые аспекты управления долгосрочными активами
- •1 Понятие и структура долгосрочных активов.
- •2. Сущность капитальных вложений и источники их финансирования
- •3. Амортизация, её роль в обновлении основного капитала. Планирование амортизационных отчислений.
- •4. Показатели оценки эффективности использования основного капитала
- •Тема 2.4. Управление краткосрочными (оборотными) активами предприятия
- •1. Сущность и структура краткосрочных (оборотных) активов
- •2. Источники формирования и пополнения оборотных средств
- •3. Определение потребности в оборотных средствах
- •4. Показатели оценки эффективности использования оборотных средств
- •5. Управление оборотным капиталом предприятия
- •Тема 2.5: Денежные расходы предприятий
- •1 Денежные расходы предприятия, их характеристика, классификация и источники финансирования.
- •2. Содержание затрат на производство и реализацию продукции (работ, услуг)
- •3 Планирование затрат на производство и реализацию продукции, работ, услуг.
- •Тема 2.6: Денежные поступления и финансовые результаты деятельности предприятия
- •1. Состав и структура денежных поступлений и доходов предприятия
- •2 Выручка от реализации продукции, работ, услуг: ее планирование и использование.
- •3. Сущность и формы финансовых результатов
- •4. Планирование и распределение прибыли
- •Тема 2.7: Организация финансового планирования на предприятиях
- •1. Сущность финансового планирования и его организация на предприятии
- •2. Формы финансовых планов и методы их разработки
- •Тема 2.8. Оценка финансового состояния предприятия
- •1. Финансовое состояние предприятия и его значение в непрерывном функционировании субъекта.
- •2. Показатели оценки финансового состояния предприятия.
- •Тема 3.1. Финансовый рынок и его значение в развитии экономики
- •1. Понятие, сущность и структура финансового рынка.
- •2. Основные участники финансового рынка
- •3. Государственное регулирование финансового рынка, его тенденции в Республике Беларусь
- •Тема 3.2: Рынок ценных бумаг
- •1. Сущность и основные функции рынка ценных бумаг
- •2. Классификация рынка ценных бумаг
- •3. Участники рынка ценных бумаг, их права и обязанности
- •4. Система регулирования рынка ценных бумаг
- •Тема 3.3: Кредитный рынок
- •1. Понятие, участники и функции кредитного рынка
- •Тема 3.4: Валютный рынок
- •1 Понятие, функции, классификация валютного рынка.
- •2 Система валютных курсов.
2. Формы финансовых планов и методы их разработки
Финансовый план предприятия — это заключительный раздел бизнес-плана, который в денежном выражении обобщает затраты на намеченные мероприятия и обосновывает предполагаемые конечные результаты.
Комплексный финансовый план включает ряд самостоятельных балансов, подкрепляющих расчетами будущие хозяйственные решения с точки зрения финансовых возможностей и конечных результатов. Количество и формы плановых документов зависят от специфики субъекта хозяйствования, формы управления, объема финансовых ресурсов, наличия и квалификации работников.
В практике крупных и средних предприятий в пакет комплексного финансового плана обычно входят следующие документы:
баланс доходов и расходов — отражает денежные поступления от всех сфер деятельности, затраты на их получение и конечные финансовые результаты. Как правило, этот финансовый план состоит из трех частей: 1) основные группы доходов предприятия; 2) расходы на их получение; 3) платежи в бюджет и бюджетные ассигнования — балансирующий раздел, отражающий взаимоотношения с бюджетом;
план движения денежных средств — обеспечивает синхронизацию денежных поступлений и затрат в течение текущего года и в отдельных кварталах. При этом учитываются остатки на начало планируемого периода, и если собственные средства не покрывают предстоящие расходы, планируется привлечение заемных ресурсов;
плановый баланс активов и пассивов — определяет предполагаемую структуру имущества и источники финансирования активов и пассивов;
стратегия финансирования развития предприятия — прогнозирует размеры затрат на инвестиции, источники их финансирования и предполагаемые результаты. Крупные предприятия особенно заинтересованы в определении основных видов источников для покрытия планируемых расходов. От этого зависит обоснованный выбор методов привлечения необходимых средств — в виде эмиссии акций, облигаций, банковских кредитов, лизинга и т.д.
Финансовые планы разрабатываются в форме баланса, предполагающей сбалансированность их основных разделов. Все статьи планов имеют денежную форму и базируются на производственных показателях, нормах и финансовых нормативах, в которых учтены сложившиеся тенденции их движения, закономерности развития показателей и другие характеристики внешних и внутренних условий хозяйствования.
Обоснование статей финансового плана производится методами прямого счета и аналитическим.
Метод прямого счета подкрепляет обоснование каждой статьи подробными расчетами на основе калькуляции затрат, цен на продукцию, заданий по реализации продукции и прочим видам поступлений. При этом широко применяются разработанные нормы, финансовые нормативы, учитываются формы расчетов, сроки поступления денежных средств и многие другие данные бухгалтерского и статистического учета, позволяющие обеспечить достоверность плановых показателей. Метод прямого счета является трудо- и затратоемким, к тому же в условиях постоянно меняющейся экономической ситуации он не гарантирует реальность прогнозируемых заданий.
Аналитический метод обоснования многовариантных плановых заданий исходит из результатов прошлого года или средних данных за ряд лет, которые корректируются с учетом намеченных важнейших изменений в условиях хозяйствования.
Главным показателем финансовых планов всех видов является прогноз объема реализации продукции, предопределяющий основные денежные поступления от ее продажи, а также объем затрат на ее производство и реализацию. Данный прогноз обосновывается в маркетинговом плане, предусматривающем изменения величины и ассортимента продукции по сравнению с предыдущим периодом исходя из производственных возможностей предприятия и темпов роста спроса на данные товары под влиянием рекламы, установления различных льгот и скидок (на увеличение объема продаж, досрочное погашение коммерческого кредита и т.п.).
Финансовые работники должны разрабатывать прогноз реализации продукции, тщательно проанализировав плановые задания и их финансовые последствия. Это предполагает ряд шагов.
1-й шаг: установление порога рентабельности (Ренкрит) — нижней границы сбыта продукции, которая обеспечивает безубыточность операций.
Размер выручки от реализации продукции должен обеспечить не только покрытие издержек производства и сбыта, но и получение прибыли.
2-й шаг: поиск путей обновления структуры ассортимента в направлении роста доли высокорентабельных изделий, пользующихся спросом у населения. Это должно увеличить денежные поступления от реализации продукции.
3-й шаг: совершенствование системы экономических взаимоотношений партнеров на основе более выгодных условий расчетов за приобретаемые сырье, материалы, товары, а также реализуемую продукцию.
В общей системе управления предприятием его финансовые планы помогают ориентироваться в собственных финансовых возможностях и выбирать варианты действий, оптимальные с точки зрения конечных результатов.
Финансовый кризис, вызывающий непредвиденные изменения на мировых товарных и финансовых рынках, отрицательно сказывается на реальности даже обоснованных текущих финансовых планов. Для обеспечения своей платежеспособности предприятиям целесообразно переключиться на краткосрочные прогнозы движения финансовых ресурсов (месяц, декада, 5 дней), чтобы точнее учитывать фактический объем расходов и предполагаемую величину денежных поступлений и принимать экспресс - решения по сбалансированию соответствующих прогнозов.