Федеральное государственное автономное

образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«_________________________________________»

0000000000000000________________________________0

институт

0000000000000000________________________________0

кафедра

Реферат

__________________________________

код – наименование направления

Понятие и классификация ценных бумаг

Руководитель _______ _________________________ ___________

подпись, дата должность, ученая степень инициалы, фамилия

Студент группы ________ ___________

инициалы, фамилия

Город, год

Содержание

1. Сущность и понятие ценных бумаг как инструмента финансовой деятельности 3

2. Классификация ценных бумаг 5

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 11

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 12

Актуальность темы реферата. В рыночной экономике рынок ценных бумаг имеет большое значение, поскольку подавляющее число рыночных субъектов, действующих на основе деловых контрактов, принимают на себя обязательства, имеющие форму ценных бумаг. Именно взаимные обязательства предпринимателей гарантируют устойчивость экономической системы общества. Стоить заметить, что роль ценных бумаг этим не ограничивается. Их значение велико в платёжном обороте каждого государства. При помощи рынка ценных бумаг обеспечивается движение, распределение, перераспределение, а также аккумуляция временно свободных денежных средств и их направление в форме инвестиций на расширение объемов промышленного производства, торговли и сферы услуг.

Рынок ценных бумаг - сфера, в которой формируются финансовые источники экономического роста, концентрируются и распределяются инвестиционные ресурсы. Следовательно, ценные бумаги являются необходимым атрибутом всякого рыночного хозяйства.

Рынок ценных бумаг это, как правило, высококонкурентный рынок, в результате чего создаются предпосылки для объективной оценки эффективности тех или иных вложений капиталов. При этом большое внимание уделяется не только доходности той или иной ценой бумаги, но и ее надежности и ликвидности. Посредством рынка ценных бумаг могут решаться и социальные проблемы путем организаций и финансирования, а также повышается эффективность функционирования систем социального страхования и пенсионного обеспечения.

Таким образом, ценные бумаги приобрели все возможные для них свойства: они - и средство накопления, и средство платежа, и средство обращения, и мировые деньги. Поэтому изучение сущности ценных бумаг весьма актуально в современное время.

Цель работы – изучить понятие и классификацию ценных бумаг. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

• раскрыть сущность и понятие ценных бумаг;

• определить основные признаки ценных бумаг;

• рассмотреть виды и классификацию ценных бумаг.

Объектом исследования в работе являются ценные бумаги. Предметом исследования является понятие и классификация ценных бумаг.

1. Сущность и понятие ценных бумаг как инструмента финансовой деятельности

Анализ отечественной экономической литературы позволил выявить различия в подходах к понятию «ценные бумаги». Отчасти эти различия связаны с трактовкой ценных бумаг с точки зрения их экономической природы и содержания и с точки зрения правовой регламентации порядка выпуска и обращения, а отчасти со сложностью и многообразием инструментов рынка ценных бумаг [6, с. 19].

В литературе можно встретить несколько подходов к термину «ценные бумаги». Так как участники рынка вступают между собой в многочисленные отношения, в том числе по поводу передачи денег и товаров, эти отношения определенным образом фиксируются, оформляются и закрепляются. В этом смысле ценная бумага — это форма фиксации экономических отношений между участниками рынка, которая сама является объектом этих отношений. Заключение любой сделки или соглашения состоит в передаче или купле-продаже ценной бумаги в обмен на деньги или товар. Но ценная бумага - это не деньги и не материальный товар. Ее ценность состоит в тех правах, которые она дает своему владельцу, который обменивает свои товар или деньги на ценную бумагу только в том случае, если он уверен, что эта бумага ничуть не хуже, чем сами деньги или товар. Поскольку деньги и товар - это разные формы существования капитала, то экономическое содержание ценной бумаги можно выразить следующим образом.

Ценная бумага — это особая форма существования капитала, которая заменяет его реальные формы, выражает имущественные отношения, может самостоятельно обращаться на рынке как товар и приносить доход.

Эта форма капитала функционирует наряду с денежной, производительной и товарной формами. У владельца ценной бумаги реальный капитал отсутствует, но имеются все права на него, которые зафиксированы ценной бумагой. Она позволяет отделить собственность на капитал от самого капитала и соответственно включить его в рыночный процесс в таких формах, в каких это необходимо для самой экономики.

Понятие ценной бумаги многогранно, поскольку сами экономические отношения, очень сложны и постоянно видоизменяются и развиваются. Все это находит выражение в новых формах существования ценных бумаг. В связи с этим очень часто трудно дать строгое научное юридическое определение ценной бумаги на все случаи. Поэтому в российском законодательстве может приводиться перечень признанных государством конкретных видов пенных бумаг, имеющихся на практике [8, с. 469-470].

Правовой базой ценных бумаг являются: Гражданский Кодекс Российской Федерации (ст. 142-149), ФЗ от 22.04.1996г. №39 «О рынке ценных бумаг» (действующая редакция от 01.01.2014), ФЗ от 26.12.1995г. №208 «Об акционерных обществах» и многие другие» (редакция от 28.12.2013г.).

В соответствии с ч.1, ст. 142 Гражданского кодекса Российской Федерации ценными бумагами являются документы, соответствующие установленным законом требованиям и удостоверяющие обязательственные и иные права, осуществление или передача которых возможны только при предъявлении таких документов (документарные ценные бумаги). Ценными бумагами признаются также обязательственные и иные права, которые закреплены в решении о выпуске или ином акте лица, выпустившего ценные бумаги в соответствии с требованиями закона, и осуществление и передача которых возможны только с соблюдением правил учета этих прав в соответствии со статьей 149 настоящего Кодекса (бездокументарные ценные бумаги).

Выпуск или выдача ценных бумаг подлежит государственной регистрации в случаях, установленных законом [1, ст. 142].

Важно отметить, что эмиссия и купля-продажа (обращение) ценных бумаг осуществляется на рынке ценных бумаг. Его можно определить как часть финансового рынка, как барометр экономической и политической ситуации в стране, сильно подверженный воздействию различных психологических факторов [7, с. 112].

Ценная бумага обладает рядом свойств:

• перераспределяет денежные средства между отраслями и сферами экономики, территориями и странами, группами и слоями населения, экономическими субъектами и государством и т.п.;

• предоставляет определенные дополнительные права ее владельцам, помимо права на капитал. Например, право на участие в управлении, на получение информации, на первоочередность в определенных ситуациях и т.п.;

• обеспечивает получение дохода на капитал и (или) возврат самого капитала.

Ценная бумага обладает свойством, сближающим ее с деньгами. Главное свойство - это возможность обмена на деньги в различных формах (путем погашения, купли-продажи, возврата эмитенту, переуступки и т.д.). Она может использоваться в расчетах, быть предметом залога, храниться в течение ряда лет или бессрочно, передаваться по наследству, служить подарком и участвовать в других актах гражданского оборота.

Первоначально все ценные бумаги выпускались только в документарной форме, т.е. в виде специальных бумажных бланков, откуда и произошло их название. Однако развитие рыночных отношений в последние десятилетия привело к появлению новой формы существования ценной бумаги - бездокументарной. Такой переход связан, прежде всего, с нарастанием количества обращающихся ценных бумаг, в основном акций и облигаций.

Во-вторых, многие права, которые закрепляются за владельцам ценной бумаги, могут быть реализованы безотносительно к ее форме. Например, выплата дохода по ценной бумаге, купля-продажа ценной бумаги могут производиться без ее наличия в качестве материального носителя этих прав. Кроме того, бездокументарная форма ценной бумаги может ускорять, упрощать и удешевлять ее обращение в части расчетов, передачи от одного владельца к другому, хранения, учета и налогообложения. И наконец, эта форма тесно связана со структурными изменениями на рынке ценных бумаг (в частности, с увеличением числа именных ценных бумаг и снижением доли предъявительских) [8 с. 470-471].

Можно выделить некоторые существенные признаки ценной бумаги:

• ценная бумага закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных настоящим Федеральным законом формы и порядка;

• размещается выпусками, имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги [4 с. 15-16].

Обобщая выделенные аспекты, можно дать следующее определение понятию ценная бумага: ценная бумага – это переуступаемая форма закрепления отношений собственности на передаваемые ресурсы, отвечающая признакам капитала-собственности и обращающаяся как товар особого рода, потребительская стоимость которого состоит в способности реализовать интересы инвестора [5 с. 36].

Таким образом, объектом деятельности на рынке ценных бумаг являются разнообразные финансовые инструменты – ценные бумаги, виды, классификация и характеристика которых будет рассмотрена в следующем пункте данной работы.