Тема 3. Управління грошовими потоками

Задача1.

На основі наведених даних розрахувати операційний Cash-flow прямим методом:

• сплата відсотків за користування позиками – 1000 г.о.;

• грошові видатки на утримання персоналу – 1500 г.о.;

• виручка від реалізації продукції – 15000 г.о.;

• інші грошові надходження, які не належать до фінансової чи інвестиційної діяльності – 5000 г.о.;

• грошові виплати за сировину, матеріали 10 000 г.о.;

• отримані відсотки за облігаціями - 650 г.о.;

• дохід від реалізації іноземної валюти – 350 г.о.;

• дохід від інвестицій в асоційовані підприємства – 1000 г.о.;

• сплата податку на прибуток - -350 г.о.

Задача2.

На основі наведених даних розрахувати операційний Cash-flow непрямим методом:

• доходи не пов’язані з грошовими надходженнями - 1000 г.о.;

• виручка від реалізації продукції – 2000 г.о. ;

• приріст оборотних активів – 1500 г.о.;

• чистий прибуток від операційної діяльності – 1500 г.о.;

• витрати не пов’язані з грошовими виплатами – 5000 г.о.

• збільшення поточних зобов’язань – 1000 г.о.;

• одержані штрафи, пені неустойки – 250 г.о.

Задача 3.

Використовуючи надану інформацію, необхідно визначити:

А) валовий позитивний грошовий потік від операційної діяльності;

Б) валовий негативний грошовий потік від операційної діяльності;

В) коефіцієнт ефективності грошового потоку від операційної діяльності;

Г) коефіцієнт ліквідності грошових потоків, якщо залишки грошових активів на початок і кінець періоду відповідно складають 890 г.о. та 1230 г.о.

№п/п	Показники	Сума, г.о.
1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13.	Відсотки за банківський кредит Податки до бюджету Погашення боргу дебіторами Отримання доходів від довгострокових фінансових інструментів Заробітна плата робітників підприємтсва Амортизаційні відрахування Залучення банківського кредиту Сплата коштів за оренду Погашення забов”язань перед постачальниками Аванси покупців Спрямування прибутку у фонд розвитку підприємства Вкладення коштів на будівництво виробничих приміщень Виручка від реалізації продукції	960,3 451,8 961,2 967.4 5652,1 1044,3 2100,0 1794,4 877,0 1411,8 945,5 12644,5 9743,5

Тема 4. Визначення вартості грошей у часі та її використання у фінансових розрахунках

Задача 1. Аналізуються два варіанти накопичення коштів по схемі ануїтету постнумерандо.

Варіант 1: робиться внесок на депозит 500 г.о. кожні півроку при умові, що банк нараховує 8% річних з піврічним нарахуванням складних відсотків.

Варіант 2: робиться щорічний внесок в розмірі 1000 г.о. на умовах 9% річних при щорічному нарахуванні складних відсотків.

Визначити:

а) яка сума буде на рахунку через 10 років при реалізації кожного з варіантів? Який варіант найкращий?

б) чи зміниться Ваш вибір, якщо банківський відсоток у варіанті №2 буде знижений до 8%?

Задача 2. Ви узяли на 4 роки 10000 г.о. під 14% річних, які нараховуються по схемі складних відсотків на непогашений залишок. Вертати треба рівними сумами в кінці кожного року. Визначить величину річного платежу.

Задача 3. До моменту виходу на пенсію, тобто через 8 років, пан Н бажає мати на рахунку 30000 г.о. Для цього він буде робити щорічні внески в банк по схемі пренумерандо. Визначить розмір внеску, якщо банк пропонує 7% річних.

Задача 4. Громадянин Н інвестував 700000 г.о. в пенсійний контракт. На основі аналізу відповідних таблиць страхова компанія запропонувала умови, згідно з якими повна сума буде виплачуватися щорічно протягом 20 років із ставкою 15% річних. Яку суму буде отримувати щорічно громадянин Н?.

Задача 5. Ви взяли на 5 років 10000 г.о. під 8% річних, що нараховуються по схемі складних відсотків на непогашений залишок. Повертати необхідно рівними сумами в кінці кожного року. Визначить загальну суму відсотків до сплати.

Задача 6. Громадянин бажає придбати пенсійний контракт, по якому він міг би отримувати щорічно по 7 тис.г.о. протягом життя. Страхова компанія, використовуючи таблиці смертності, оцінила, що клієнт зможе прожити 20 років і встановила 6% річних.Скільки необхідно заплатити за контракт?

Задача 7. Проект передбачає капіталовкладення в сумі 50000 г.о. Очікувані річні надходження складають 12000 г.о. Коефіцієнт дисконтування 10%. Чи вигідним є проект для реалізації, якщо надходження коштів буде відбуватися протягом:А) 5 років;Б) 7 років.

Задача 8. Визначити реальну поточну вартість грошових коштів за таких умов: очікувана номінальна майбутня вартість – 1000 гр.од, процентна ставка – 20%, період дисконтування – 3 р., прогнозний темп інфляції – 12%.

Задача 9. Протягом 6 років кожні півроку в банк здійснюються внески по 1000 г.о. за схемою пренумерандо. Банк нараховує 10% річних кожні півроку. Яка сума буде на рахунку в кінці строку?

Задача 10. Фірмі необхідно накопичити 2 млн. г.о., щоб через 10 років придбати будинок під офіс. Найбільш безпечним заходом накопичення є придбання безризикових цінних паперів, які генерують річний дохід по ставці 8% річних при піврічному нарахуванні відсотків. Яку суму необхідно вкласти фірмі в ЦП?

Задача 11. Інвестор має двох дітей – 18 і 17 років. На 20-річчя кожного він хоче подарувати по 10000 г.о. Скільки необхідно вкласти коштів під 8% річних для досягнення цієї цілі?

Задача 12. Ви позичили на 5 років 12000 гр.од. під 12% річних, що нараховуються по схемі складних відсотків на непогашений залишок. Повертати позику потрібно однаковими сумами в кінці кожного року. Визначити, яка частина основної суми кредиту буде погашена за два перших роки?

Задача 13. Ви взяли на 7 років 15000 гр.од. під 9% річних , які нараховуються по схумі складних відсотків на непогашений залишок. Повертати необхідно однаковими сумами в кінці кожного року. Знайдіть загальну суму відсотків до сплати.