?Функции денег

1. Мера стоимости. Стоимость товаров находит всеобщее выражение в деньгах, т.е. величина их стоимости определяется в результате приравнивания к определенному количеству денег, поэтому деньги служат всеобщим воплощением товарных стоимостей. Причем масштаб цен – это весовое количество металла принятое в стране за денежную единицу и служащее для измерения цен всех товаров.

2. Деньги как средство обращения. Продажа товара за деньги дает возможность товаровладельцу покупать другие товары. Процесс товарного обращения выражается следующей схемой:

Т  Д  Т Т  Д

Д  Т

т.е. продажа товар – деньги (Т-Д) , осуществляется ради купли деньги – товар (Д-Т). В этом процессе деньги играют роль посредника в обмене товаров и выполняют функцию средства обращения.

3. Деньги как средство накопления. Деньги являются всеобщим воплощением общественного богатства. Этим и объясняется стремление к их накоплению, что возможно, если продажа «товар – деньги» не завершается покупкой «деньги – товар». Т.о. деньги выполняют функцию образования сокровищ, накоплений и сбережений, когда они временно извлекаются из обращения и остаются у товаропроизводителей.

4. Деньги как средство платежа. К моменту появления товаровладельца на рынке потенциальные покупатели могут не иметь наличных денег, поэтому возникает необходимость купли – продажи товаров в кредит, т.е. отсроченной уплаты денег. Как средство платежа деньги функционируют при погашении денежных ссуд и прочих долгов.

5. Мировые деньги. Развитие международных политических и экономических отношений обуславливает функционирование денег на мировом рынке, и если внутри отдельной страны могут обращаться не только полноценные (из драгоценных металлов),но и не полноценные деньги, то на мировом рынке знаки стоимости обязательны к приему, в регионах только отдельных стран теряет силу. Мировые деньги выступают в виде слитков благородных металлов, а также резервной мировой валюты (USD – доллар США) и коллективных валют (Евро, СДР).

Тема. ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК КАК РЕГУЛЯТОР ЭКОНОМИКИ

? Сбережение и инвестиции населения. Финансовый рынок

Сбережение (S) - неизрасходованный на приобретение товаров и услуг в рамках текущего потребления (С) доход (J). В развитых странах все свободные средства население держит либо на банковских счетах за символический процент (4% годовых), либо в ценных бумагах, которые также приносят доход. В нашей стране население, напуганное нестабильностью экономики и политики, предпочитает хранить деньги «в чулках»; хотя размещение личных сбережений в банки или напрямую в ценные бумаги, выпускаемые различными предприятиями, означает развитие предприятий и фирм, а также укрепление экономики страны в целом.

Инвестиции (I) - долгосрочные вложения частного или государственного капитала в различные сферы экономики как на национальном, так и международном уровне с целью получения прибыли. В данном случае говорится о разновидностях инвестиций - финансовых, т. е. вложенных в цепные бумаги.

В связи с тем, что в России с конца 1999 года складывается устойчивая тенденция к укреплению курса рубля, население перестало накапливать валюту, соответственно увеличился объем рублевых накоплений населения. Экономическая теория утверждает, что при снижении процентной ставки (ставка ЦБ РФ снизилась за 2000 год с 55 до 25% годовых, а сейчас составляет 16%) в экономике граждане начинают больше потреблять. Россияне же продолжают увеличивать свои сбережения, несмотря на то, что банковские ставки по вкладам выровнялись с зарубежными и опустились ниже уровня инфляции.

Б России каждый четвертый житель - пенсионер, а т. к. пенсионеры самые активные покупатели, надбавки к пенсиям неизбежно приводят к обесцениванию наличных денег, т. с. реальных доходов населения.

Самыми эффективными вложениями можно считать инвестиции в ценные бумаги, выпускаемые в обращение естественными монополистами. То есть население должно стать активным участником финансового рынка

Финансовый рынок (рынок ссудных капиталов) - механизм перераспределения финансовых ресурсов между кредиторами и заемщиками при помощи посредников на основе спроса и предложения денежных средств: Он включает рынок ценных бумаг и банковских кредитив. Рынок ценных бумаг бывает первичным (при покупке ценной бумаги непосредственно у эмитента) вторичным.

?Рынок и виды ценных бумаг. Рынок ценных бумаг в России

Ценная бумага - денежный документ, удостоверяющий имущественное право или отношение займа владельца документа по отношению к лицу, выпустившему такой документ. Фондовые ценности представляют собой накопленное в результате прошлого труда богатство, вновь вложенное в расширенное воспроизводство. На покупку ценных бумаг инвестор тратит деньги сверх тех, которые он использовал на удовлетворение текущих потребностей. Приобретение инвесторами ценных бумаг означает дополнительный приток инвестиционных ресурсов в хозяйственный оборот. Это является главной целью существования фондового (финансового) рынка".

Денежные ценные бумаги представлены на рынке различными видами векселей. Вексель является денежным документом, отражающим движение ссудного капитала и не имеющим собственной стоимости. Он используется как платежное средство в процессе коммерческого кредитования и как юридический документ закрепляет конкретные условия кредитных отношений между партнерами сумму, срок. процент, место платежа).

Другим видом ценных бумаг являются инвестиционные ценные бумаги - это денежные документы, удостоверяющие факт вовлечения в хозяйственные обороты дополнительных, ранее не задействованных денежных ресурсов, накопленных физическими и юридическими лицами.

К ним вносятся: долговые (облигации, депозитные сертификаты) и долевые (различные виды акций)

Акция - это долевая ценная бумага, выпускаемая акционерным обществом (АО) без установленного срока обращения, устанавливающая внесение средств на цели развития АО и дающая право се владельцу на получение части прибыли в виде дивиденда. Акции могут быть простыми и привилегированными. Привилегированные акции не дают права голоса на собрании акционеров, но гарантируют фиксированный доход вне зависимости от результатов хозяйствования.

Облигация - долговой денежный документ, удостоверяющий внесение ее владельцем денежных средств и подтверждающий обязательства заемщика возместить владельцу номинальною стоимость ой ценной бумаги в указанный срок и с оплатой фиксированного процента.

Депозитный сертификат - долговая ценная бумага, представляющая собой письменное обязательство банка о вкладе суммы денежных средств и удостоверяющая право вкладчика на получение но истечении срока суммы вклада и процента по нему.

?Определение курса акции и её балансовой стоимости. Доходность ценных бумаг

Акция имеет номинальную и рыночную стоимость. Цена акции, указываемая на ее бланке при выпуске, называется номинальной. Цена, по которой реально покупается акция, называется рыночной или курсовой стоимостью (курс акций).

Курс акций равен отношению дивиденда по акции к банковскому проценту, выраженный в %.

Реальная (рыночная) стоимость акции определяется отношением произведения курса акций и номинальной стоимости акции на 100%.

КА=	d	*100	[%]		Стр =	КА * Стн	[руб]
	%					100

Разница между курсами ценных бумаг или между ценой продавца и покупателя носит название маржа. Курсовая цена акций, по которой она продается внутри АО, определяется стоимостью чистых активов общества, приходящихся на одну оплачиваемую акцию, называется балансовой стоимостью акций.

Процент дохода по облигации рассчитывается по отношению к номинальной стоимости акции независимо от их курсовой стоимости. Доход по облигациям выплачивается, как правило, один раз в квартал, полугодие или год. При отсутствии у предприятия чистой прибыли доход по облигациям выплачивается за счет резервного фонда, создаваемого в обязательном порядке.

Годовой доход по облигациям (Dг) определяется отношением произведения номинальной стоимости облигации и процента дохода по облигации на 100%:

Dг =	Стн * % об
	100

Дивиденды по акциям с разбивкой на привилегированные и обыкновенные (простые) определяются по формулам:

_ dобщ =	Σ dобщ	100	[%]	Σ d прив=	Ст прив * d прив	[руб]
	Cт общ				100

Тема. МАКРОЭКОНОМИЧЕСКОЕ РАВНОВЕСИЕ

? Макроэкономическое равновесие

Макроэкономика имеет дело с совокупными агрегированными. показателями. Здесь рассматривается не множество, а один совокупный производитель, один совокупный потребитель, один национальный рынок. Спрос выступает не как спрос отдельных покупателей или групп населения, а как совокупный платежеспособный спрос в масштабе национального хозяйства. С одной стороны, это совокупный спрос домашних хозяйств на потребительские товары и услуги фирм, на инвестиционные товары и услуги, государства, на приобретаемые государством товары и услуги. С другой стороны, это предложение ВВП, рассчитанного применительно к сложившемуся уровню цен.

Экономическое равновесие -это. во-первых, такое состояние экономики, при котором произведенная продукция полностью сбывается, а спрос вполне удовлетворен. Оно предполагает, что имеющаяся рабочая сила и производственные мощности используются полностью, нарушаемые пропорции постоянно восстанавливаются. Во-вторых. это согласованное равновесное развитие всех рынков: товаров и услуг, рабочей силы, денег, капиталов, ценных бумаг. Оно достигается в ходе взаимодействия и взаимно приспособления всех сфер, секторов и факторов производства.

В экономической теории существует несколько методологий микроэкономического анализа и моделей, помогающих уяснить взаимосвязанность основных макро показателей, представить картину общего рыночного равновесия в динамике. Самые известные - монетарная и кейнсианская концепции. В отличие от монетарной, согласно которой в экономике устанавливается равновесие с помощью саморегулирования процентных ставок по кредитам и предложения денег, кейнсианцы исходят из того, что для достижения соответствия между основными параметрами рынка необходимо участие внешних факторов, вмешательство государства. В переходной экономике (России) достижение равновесности является одной из целей проводимых преобразований.

Тема. ГОСУДАРСТВЕННЫЙ БЮДЖЕТ И НАЛОГИ

?Налоговая система и государственный бюджет

Налоговая система - это, прежде всего, совокупность налогов, установленных законодательной властью н взимаемых исполнительными органами, методы и принципы построения налогов; а также сами исполнительные «фискальные» органы. Главными средствами перераспределения доходов и наиболее важными орудиями государственного регулирования экономики и эк. политики являются бюджет и налоги. Это тесно связанные категории, поэтому часто говорят о бюджетно-налоговой политике (сфере, системе или отношениях). Часто вместо термина «бюджетно-налоговый» используют синоним «фискальный» (от латинского fiscus- государственная казна), а также синоним «государственные финансы»», «финансы страны». Для обозначения совокупности бюджетно-налоговой и денежно-кредитной системы употребляют термин «финансово-кредитная система» или иногда просто «финансы».

Через бюджет перераспределяется значительная часть ВВП страны. В России эта величина составляет примерно 1/3 ВВП.

Государственный бюджет, по определению бюджетного кодекса, –это форма образования и расходования фонда денежных средств, предназначенных для финансового обеспечения задач и функций государства и местного самоуправления.

?Налог и сбор. Налоговая служба и налоговая полиция

В соответствии с налоговым кодексом РФ (ч. 1 ст. 8):

1. под налогом понимается обязательный индивидуально-безвозмездный платеж, взимаемый с организаций и физических лиц в форме отчуждения принадлежащих им на праве собственности, хозяйственного ведения или оперативного управления денежных средств в целях финансового обеспечения деятельности государства и муниципальных образований;

2. под сбором понимается обязательный взнос, взимаемый о организаций и физических лиц, уплата которого является одним из условий совершения в интересах плательщиков сборов государственными органами - и должностными лицами юридически значимых действий, включая предоставление определенных прав или выдачу разрешений (лицензий).

К фискальным органам в первую, очередь относятся государственная, налоговая служба (НС) (инспекция) и налоговая полиция.

Гос. налоговая служба является единой системой контроля за соблюдением налогового законодательства, осуществляющей свои функции как в отношении федеральных, так и региональных и местных налогов. Главная задача НС РФ - контроль за соблюдением законодательства о налогах, правильностью их начисления, полнотой и своевременностью внесения в соответствующие бюджеты гос. налогов и др. платежей, установленных законодательством РФ. органами пласт краев, областей, районов и г. и. в пределах их компетенции.

В отличие от НС налоговая полиция расследует преступления в части укрывательства от налогов, а НС собирает налоги и взыскивает недостатки.

К фискальным органам также относятся казначейство, таможня и т. д.

? Основные виды и функции налогов

Налоги выполняют следующие важнейшие функции:

1. Фискальная, т. е. финансирование гос. расходов и в первую очередь на содержание органов гос. управления, правоохранительной деятельности и обеспечение безопасности граждан. национальную оборону, охрану окружающей среды и природных ресурсов, поддержку в исправном состоянии транспорта, дорог, связи н информатики;

2. Социальная, т. е. поддержание социального равновесия путем изменения соотношения между доходами отдельных социальных групп с целью сглаживания неравенства между ними посредством прогрессивного налогообложения и налоговых льгот малоимущим, инвалидам. студентам и т. д.

3. Регулирующая, т. е. гос. регулирование экономики и, прежде всего, циклических колебаний экономики, структурных изменений, цен, капиталовложений, внешнеэкономических связей путем ввода новых и отмены старых налогов, изменения их ставок, предоставления налоговых льгот.

Таблица - Основные виды налогов

На доходы	Объекты налогообложения
На имущество
На расходы
Подоходные	Прямые		Способы взимания
Поимущественные
Индивидуальные	Акцизы	Косвенные
Универсальные
Таможенные пошлины
Пропорциональные	Способы определения размера налога
Прогрессивные
Общенациональные	Уровни налогообложения
Региональные
Местные
Общие	Порядок использования
целевые

Тема. ДОХОДЫ НАСЕЛЕНИЯ И СОЦИАЛЬНАЯ ПОЛИТИКА

? Доходы населения: понятие структура, источники

Под доходами населения понимается сумма денежных средств и материальных благ, полученных или произведенных домашними хозяйствами за определенный промежуток времени. Роль доходов определяется тем, что уровень потребления населения прямо зависит от уровня доходов. Структура доходов проста - доходы бывают денежные и натуральные, их объединяют в совокупные доходы.

Денежные доходы населения включают в себя:

• все поступления денег в виде оплаты труда работающих лиц и доходов от предпринимательской деятельности, пенсий, стипендий, различных пособий и выигрышей;

• доходы от собственности в виде процентов, дивидендов, ренты доходы от продажи продукции с/х производства и различных изделий;

• доходы от оказания услуг, продажи иностранной валюты, собственности и т. д.

Натуральные доходы включают прежде всего, продукцию, произведенную домашними хозяйствами для собственного потребления и т. д.

Совокупные доходы представляют собой общую сумму денежных и натуральных доходов по всем источникам их поступления с учетом стоимости бесплатных или льготных услуг, оказываемых за счет социальных фондов.

? Методы измерения доходов населения. Тенденции в изменениях доходов граждан РФ

В связи с тем, что рыночная система представляет собой бесстрастный и жесткий механизм, который не знает благотворительности и вознаграждает людей лишь на конечной эффективности их деятельности, существование неравенств распределения доходов граждан объективно обусловлено.

Наиболее известны два метода измерения и оттенки неравенства доходов населения: кривая Лоренца и индекс Джени.

Кривая Лоренца показывает, сколько процентов от общих доходов населения региона или страны

% доходов	1 00 50 10	А бсолют. равенсьво	Кривая Ларенца
		10 50 100
		% семей

На графике происходит сравнение кривой Лоренца с биссектрисой угла осей координат, которая изображает теоретически возможность абсолютно равного распределения доходов в обществе. Кривая Лоренца позволяет проводить многосторонний анализ, учитывающий множество факторов, например до и после уплаты налогов. Тем самым наглядно показывается, насколько результативна социальная политика государства.

Индекс Джени измеряется от нуля (абсолютное теоретическое равенство) до единицы (абсолютное неравенство). В России индекс в конце 1991г.— 0,256, в конце 1992г. - 0,327, в конце 1993г. -0,3..6, в конце 1997г. - 0.378. Т. е. прослеживается замедление темпов ускорения социального неравенства общества и стремления к абсолютному неравенству.

?Прожиточный минимум и МРОТ

Прожиточный минимум представляет собой натуральный набор продуктов питания, обеспечивающий минимально необходимое количество калорий, а также расходы на продовольственные товары и услуги, налоги и обязательные платежи, соответствующие но структуре затрат бюджетам (расходам и доходам) низкодоходных семей. В августе 2000г. его величина в Кировской области составила 957 рублей на человека, в т. ч. величина продуктового набора из расчета 2300 Ккал в сутки в 35 наименованиях продуктов питания -547 рублей. В конце 2002 года прожиточный минимум составлял чуть больше 1700 рублей в месяц.

Основным источником доходов россиян является заработная плата, т. е. денежное выражение основной части создаваемого на предприятии необходимого продукта, поступающего в индивидуальное потребление работников в соответствии с кол-вом и качеством затраченного ими труда в общественном производстве. З/п не может быть меньше минимального размера оплаты труда (МРОТ). МРОТ - гарантированный минимум зарплаты, устанавливаемый государством в законодательном порядке, ниже которой не может оплачиваться труд рабочих и служащих. В августе 2000г. МРОТ составил 132 рубля, в январе 2001г. - 200 руб., а с 1 июня 2001г. 300 руб. В 2202 году МРОТ уже составил 450 руб. , с 1 октября 2003 г. - 600 руб. с 1 января 2005 года МРОТ установлен 720 руб.

То есть наблюдается значительное отставание МРОТ от прожиточного минимума.

?Методики определения границ бедности

В экономической литературе часто встречается выражение «за чертой бедности».

В России принято считать, что границы бедности проходят на уровне от 2 до 1 прожиточного минимума, ниже начинается нищета.

По оценкам экспертов ООН нищим считается человек, зарабатывающий меньше 1 доллара США в час. В эк. литературе также встречается определение: зарплата - это цена трудовых услуг, предоставляемых наемными работниками разных профессий или реализации их деловой активности.

?Номинальная и реальная заработная плата. Дефлятор. Потребительская корзина

Различают номинальную и реальную заработную плату (з/п).

Номинальная заработная плата - сумма денег, полученная работником за определенный период времени.

Реальная заработная плата - номинальная зарплата с учетом движения различных цен и тарифов.

Считается, что реальный доход - это те товары и услуги, которые куплены на сумму располагаемого дохода, т. е. номинальный доход минус налоги и другие обязательные платежи. Номинальный доход - общее кол-во денег, полученных за определенный период. В связи с этим расчет реальной з\п производится по следующей формуле:

ЗПр = ЗП ном *100%

∆ цены+100%

Также реальную зарплат ЗПр можно определить через дефлятор (D).

ЗПр = ЗП ном

D

D = ∆ Цены+100%

100%

Если исследуемое значение цены или з\п изменилось в исследуемом периоде в абсолютных значениях дефлятор определяется так:

D= КОНЕЧ. значение

НАЧАЛ. значение

(полученное значение сравнивается со 100%.)

В литературе встречается термин «потребительская корзина», то есть набор научно-обоснованных наименований и кол-ва продовольственных и непродовольственных товаров, включая услуги, которые необходимы для удовлетворения физиологических и социальных потребностей человека в определенные отрезки времени (в течение месяца) с учетом сложившихся в стране или регионе условий и особенностей.