18. Аналіз діяльності підприємства за показниками балансу (звіту про фінансовий стан)

Важливими показниками фінансового стану підприємства є показники його ліквідності.

Ліквідність підприємства – це здатність підприємства розраховуватись за своїми фінансовими зобов’язаннями шляхом перетворення активів на гроші.

Аналіз ліквідності балансу полягає у порівнянні засобів (актив балансу), які згруповані за ступенем їх ліквідності і розміщені у порядку убування їх ліквідності, із зобов’язаннями (пасив балансу), які згруповані за строками їх погашення та розміщені у порядку зростання темпів (таблиця 27). Баланс вважається ліквідним, якщо виконуються наступні умови:

А₁ > П₁; А₂ >П₂; А₃ >П₃; А₄ <П₄ , де:

А₁ – найбільш ліквідні активи;

А₂ – середньоліквідні активи;

А₃ – низьколіквідні активи;

А₄ – важколіквідні активи;

П₁ – поточні зобов’язання;

П₂ – короткострокові кредити банків;

П₃ – довгострокові зобов’язання;

П₄ – постійні пасиви.

Таблиця 27

Аналіз ліквідності балансу ТОВ «Сніговик-24» за 2014 рік

Активи	на початок року	на кінець року	Пасиви	на початок року	на кінець року
Найбільш ліквідні (А1)	-	1,3	Найбільш термінові зобов’язання (П1)	31,0	56,2
Середньоліквідні (А2)	10,0	72,5	Короткострокові зобов’язання (П2)	-	-
Низьколіквідні (А3)	246,0	205,8	Довгострокові зобов’язання (П3)	-	-
Важколіквідні (А4)	151,0	177,8	Постійні пасиви (П4)	376,0	401,2
Баланс	407,0	457,4	Баланс	407,0	457,4

Як видно з таблиці 27, найбільш ліквідні активи не покривають найбільш термінові зобов’язання, тому баланс ТОВ «Сніговик-24» на звітну дату не є ліквідними.

Для оцінки платоспроможності підприємства використовують систему відповідних показників, що розрізняються між собою розміром ліквідних активів та розглядаються як джерело покриття зобов’язань.

Таблиця 28

Показники платоспроможності ТОВ «Сніговик-24» за 2014 рік

№ з/п	Показники	Нормативне значення	На початок року	На кінець року	Відхилення +;-
1.	Коефіцієнт покриття (загальний коефіцієнт ліквідності)	> 1	8,28	4,98	-3,3
2.	Коефіцієнт швидкої ліквідності	> 0,5	0,31	1,28	+0,97
3.	Коефіцієнт абсолютної ліквідності	> 0,2	0,00	0,02	+0,02
4.	Частка оборотних засобів в активах	за планом	0,63	0,61	-0,02
5.	Частка виробничих запасів в оборотних активах	>0,5	0,60	0,74	+0,14
6.	Робочий капітал, тис грн.	середньо-галузеве	225,0	223,4	-1,6

На кінець 2014 року підприємство поступово починає відновлювати свою платоспроможність і може погасити 2 % найбільш термінових зобов’язань. Коефіцієнти термінової ліквідності на кінець року відповідає оптимальному значенню, а коефіцієнт загальної ліквідності перевищує його. Таким чином, погасити свої поточні зобов’язання підприємство у разі потреби за рахунок грошових коштів не зможе. Але якщо не виникне труднощів з реалізацією товарів, то підприємство за рахунок очікуваних надходжень від дебіторів погасить свої найбільш термінові зобов’язання.

Разом з тим, слід мати на увазі, що показники платоспроможності за балансом відбивають моментний стан підприємства. Це пов’язано з тим, що не враховуються величина джерел надходження і витрачання грошових коштів у короткостроковій перспективі, а, отже, не має змоги визначити спроможність підприємства стабільно забезпечувати перевищення платіжних засобів над зобов’язаннями.

Для визначення поточної платоспроможності необхідно порівнювати платіжні засоби з платіжними зобов’язаннями за складеним платіжним календарем (таблиця 29).

Таблиця 29

Оперативний платіжний календар ТОВ «Сніговик-24»

за червень 2015 року

Показники	Підсумок за днями місяців
	1-5	5-10	10-15	15-30
Платіжні засоби
Залишок коштів на початок періоду	10621,0	0	68482,0	67080,0
Надходження:
- реалізація продукції (робіт, послуг, товарів)	2958,0	95671,0	57230,0	15963,0
- орендна плата	-	-	-	-
- поточні фінансові інвестиції	-	-	-	-
- короткострокові кредити банків	-	-	-	-
Разом залишок з надходженнями	13579,0	95671,0	125712,0	83043,0
Перевищення платіжних зобов’язань над платіжними засобами	2353,0	-	-	-
Баланс	15932,0	95671,0	125712,0	83043,0
Платіжні зобов’язання
Виплата заробітної плати	-	12569,0	-	10856,0
Погашення заборгованості по ЄСВ	-	5920,0	-	-
Податкові платежі	13432,0	-	-	-
Погашення заборгованості постачальникам	2500,0	8700,0	58632,0	45762,0
Повернення кредитів	-	-	-	-
Оплата відсотків за кредит	-	-	-	-
Разом зобов’язань	15932,0	27189,0	58632,0	56618,0
Перевищення платіжних засобів над зобов’язаннями	-	57230,0	67080,0	26425,0
Баланс	15932,0	95671,0	125712,0	83043,0

Еталонною величиною показника може бути коефіцієнт на рівні одиниці або трохи більше. За даними таблиці 29 він становить:

за період з 1 по 5 листопада 0,85;

5 – 10 листопада 3,52;

10 – 15 листопада 2,14;

15 – 30 листопада 1,47

В цілому за червень 1,92.

Платіжний календар забезпечує щоденний контроль за надходженнями і витратами коштів, дозволяє оптимізувати позитивні та негативні грошові потоки, визначити пріоритетність платежів за рівнем їхнього впливу на фінансові результати.