3. Основы финансового планирования

Задачей краткосрочного финансового планирования является обеспечение финансирования деятельности компании и эффективное использование временно свободных денежных средств. Краткосрочные планы финансирования разрабатываются методом проб и ошибок. Сначала финансовый менеджер составляет один план, анализирует его, затем разрабатывает еще один при других допущениях об условиях финансирования и инвестиций. Такие пробы и ошибки важны для менеджера, так как позволяют понять настоящую природу проблем, с которыми сталкивается компания.

Н акопившаяся потребность в капитале может быть удовлетворена за счет краткосрочных и долгосрочных источников финансирования. Когда долгосрочное финансирование не покрывает всех потребностей в капитале, компании необходимо прибегать к краткосрочному финансированию для мобилизации недостающих средств. Когда долгосрочные финансовые ресурсы, полученные компанией, выше, чем ее накопившаяся потребность в капитале, тогда у компании возникает избыток денежных средств, который она может использовать для краткосрочного инвестирования. Таким образом, сумма долгосрочного финансирования, полученного компанией, при данной накопившейся потребности в капитале определяет, является ли компания в краткосрочном периоде заемщиком или кредитором, т.е. кредитуется или инвестирует (рисунок 5).

Рисунок 5 – Динамика потребности в финансировании

Долгосрочное планирование связано с привлечением долгосрочных источников финансирования и обычно оформляется в виде инвестиционного проекта, суть которого представлена «сквозной задачей 7».

Сквозная задача 7: Рассчитайте плановую точку безубыточности организации, если цена товара (услуги) 600 рублей, постоянные издержки 400 тыс. рублей, переменные 400 рублей на единицу товара (услуги). При этом, рассчитав получаемую сумму доходов, необходимо определить, какую сумму пришлось бы вернуть банку единовременным платежом, если сумма собственных оборотных средств составляет 50 тыс.рублей, расчётный период – 1 год, оборотные средства оборачивались ежемесячно, а кредит был предоставлен на год под 20% годовых.

1) К^Б= Р_пост/(Ц – Р_пер)= 400000р./(600р/шт.–400 р/шт.)=2000шт. 2) Д^Б = Ц×К^Б=600р/шт.× 2000шт.=1200000р;

3) D_об = Д / Кол-во оборотов = 1200000р/12=100000р=100тыс.р. 4) D_заём = D_об – D_соб = 100тыс.р.– 50тыс.р.= 50тыс.р.

5) Sкр= Dзаём +	Dзаём x ×%кр x ×Tкр	= 50тыс.р. +	50тыс.р.× 20% ×1 год	= 50тыс.р.+10тыс.р.= 60тыс.р.
	100%×Т год		100% × 1 год

Действительно любой бизнес всегда начинался с денег, всегда беспрестанно требовал денег и делается ради преумножения денег, поэтому одной из важнейших задач коммерческой деятельности является формирование рациональной структуры источников средств предприятия в целях финансирования необходимых объемов затрат и обеспечения желательного уровня доходов.

Оборотные фонды (средства) всегда находятся в движении и составля­ют ту часть фондов организации, которая полностью потребляется в течении 12 месяцев и переносит всю свою стоимость на вновь созданную продукцию (работы, услуги). Оборотные фонды включают:

а) денежные средства, находящиеся в кассе, на банковских счетах, во взаиморасчетах (Д),

б) товары: предметы труда (сырье, основные и вспомогательные материалы, топливо, полуфабрикаты, запчасти, инструмент), находящиеся в произ­водственных запасах; предметы труда, вступившие в производственный цикл в виде неза­конченной продукции или полуфабрикатов собственного производства; готовые товары и услуги, удовлетворяющие потребно­сти граждан, включая отгруженную (сданную) продукцию или находящуюся в пути, готовую продукцию на складе (Т).

Оборотные средства могут быть собственными (за счет отчислений от прибыли) и привлеченными (за счет банковского кредита). Экономичес­ки обоснованное соотношение этих частей определяется нормированием оборотных средств.

Немаловажную роль при этом играет государственная финансовая поддержка малого и среднего предпринимательства в Кировской области