Содержание

Введение…………………………………………………………………...3

1. Теоретические основы управления заемным капиталом предприятия

1.1. Понятие и сущность заемного капитала……………………………5

1.2. Источники финансирования и цели привлечения заемного капитала……………………………………………………………………………7

1.3. Управление заемным капиталом. Финансовый леверидж как инструмент управления…………………………………………………………..9

2. Анализ управления заемным капиталом на предприятии ООО «Ак Барс Агро»

2.1 Производственно-экономическая характеристика ООО «Ак Барс Агро»…………………………………………………………………………..…16

2.2. Оценка финансового состояния ООО «Ак Барс Агро» за 2014 год……………………………………………………………………………...…18

2.3. Анализ состава, структуры и динамики заемного капитала….…33

3. Разработка мероприятий по совершенствованию управления заемным капиталом в ООО «Ак Барс Агро»

3.1 Предложения по совершенствованию управления заемным капиталом в ООО «Ак Барс Агро»………………………………………..……44

3.2 Обоснование предложенных мероприятий………………………..48

Список литературы ………………………...………………...…………51

Приложения

Введение

Современное предприятие в процессе своей деятельности в рыночных условиях использует огромное количестве разнообразных денежных средств, имеющих различные виды и назначение. Капитал – это часть финансовых ресурсов, задействованных предприятием в оборот и приносящих доход от этого оборота; часть финансовых ресурсов, авансируемая и инвестируемая в производственно-хозяйственную деятельность предприятия с целью получения прибыли.[19, с.27]

Заемный капитал - это привлекаемые для финансирования развития предприятия на возвратной основе денежные средства и другое имущество. Проще говоря, это долгосрочное обязательство предприятия перед третьими лицами.

Сегодня заемные средства имеют особо важное значение, так как они являются частью производительного капитала, которая в свою очередь возвращается в организацию в виде денежной суммы, перенося свою стоимость на вновь созданный продукт.

Управление заемными средствами - заемным капиталом - важно как для компании, где оборотные средства составляют более половины ее активов, так и для небольших организаций, у которых главный источник финансирования - это краткосрочные обязательства.

Актуальность темы данной курсовой работы заключается в том, что на предприятиях объем заемных средств намного превышает объем собственного капитала. В связи с этим возникает необходимость управления привлечением и эффективным использованием заемного капитала, которая является одним из важнейших функций финансового менеджмента. Решения принимаемые в области управления заемным капиталом должны обеспечивать достижения высоких конечных результатов хозяйственной деятельности.

Объект исследования данной курсовой работы - ООО «Ак Барс Агро».

Предметом исследования является управление заемным капиталом на данном предприятии.

Цель работы - проанализировать управление заемным капиталом и определить основные пути его совершенствования в ООО «Ак Барс Агро».

Задачи данной курсовой работы состоят в следующем:

1. Изучить теоретические основы управления заемным капиталом;

2. Дать производственно-экономическую характеристику предприятия;

3. Провести анализ управления заемным капиталом на ООО « Ак Барс Агро»;

4. Вынести свои по совершенствованию управления заемным капиталом.

5. Провести необходимые расчеты и исследования для обоснования предложенных мероприятий.

Информационной базой данной работе стали: учебная литература, статистический материал, электронные ресурсы, формы бухгалтерской отчетности за 2012 г, 2013 г, 2014г.

Для данной работы методической основой стали: математические и статистические методы, методы сравнений и метод обобщений.

1. Теоретические основы управления заемным капиталом предприятия

1.1. Понятие и сущность заемного капитала

Капиталом предприятия называется стоимостная оценка всего принадлежащего ему имущества. При рассмотрении данной темы под капиталом следует понимать ресурсы, которые используются для производства товаров или оказании услуг.

Эффективная финансовая деятельность предприятия невозможна без постоянного привлечения заемных средств. Использование заемного капитала позволяет существенно расширить объем хозяйственной деятельности предприятия, обеспечить более эффективное использование собственного капитала, ускорить формирование различных целевых финансовых фондов, а в конечном счете повысить рыночную стоимость предприятия. Хотя основу любого бизнеса составляет собственный капитал, на предприятиях ряда отраслей экономики объем используемых заемных средств значительно превосходит объем собственного капитала. В связи с этим управление привлечением и эффективным использованием заемных средств является одной из важнейших функций финансового менеджмента, направленной на обеспечение достижения высоких конечных результатов хозяйственной деятельности предприятия.

Заёмный капитал - это часть капитала, используемая хозяйствующим субъектом, которая не принадлежит ему, но привлекается на основе банковского, коммерческого кредита или эмиссионного займа на основе возвратности [11, с. 167]. Заемный капитал, используемый предприятием, характеризует в совокупности объем его финансовых обязательств (общую сумму долга) и может использоваться как для формирования долгосрочных финансовых средств в виде основных фондов, так и для формирования краткосрочных финансовых средств в каждый производственный цикл [9, с. 47-48].

1. Долгосрочные финансовые обязательства. К ним относятся все формы функционирующего на предприятии заемного капитала со сроком его использования более одного года. Основными формами этих обязательств являются долгосрочные кредиты банков и долгосрочные заемные средства (задолженность по налоговому кредиту; задолженность по эмитированным облигациям, задолженность по финансовой помощи, предоставленной на возвратной основе и т.п.), срок погашения которой еще не наступил или не погашенные в предусмотренный срок.

2. Краткосрочные финансовые обязательства. К ним относятся все формы привлеченного заемного капитала со сроком его использования до одного года. Основными формами этих обязательств являются краткосрочные кредиты банков и краткосрочные заемные средства (как предусмотренные к погашению в предстоящем периоде, так и не погашенные в установленный срок), различные виды кредиторской задолженности предприятия (по товарам, работам и услугам; по выданным век- селям; по полученным авансам; по расчетам с бюджетом и внебюджетными фондами; по оплате труда; с дочерними пред- приятиями, с другими кредиторами) и другие краткосрочные финансовые обязательства. В процессе развития предприятия по мере погашения его финансовых обязательств возникает потребность в привлечении новых заемных средств. Источники и формы привлечения заемных средств предприятием весьма многообразны.

Предприятиям часто приходится брать дополнительные денежные средства в долг, исходя из того, что без денег они просто не смогут вести свою деятельность, то есть по мере развития организации возникает потребность в привлечении заемных средств. Привлечение заемных средств является фактором успешного функционирования предприятия, может свидетельствовать о доверии кредиторов и повысить рентабельность собственных средств. Но также при этом возникает кредиторская задолженность, организация обременяется финансовыми обязательствами. Для характеристики эффективности управленческих финансовых решении нужно учитывать величину и эффективность использования заемных средств. Величина заемных средств связана с источником привлечения заемного капитала, а эффективность их использования зависит от изначально поставленной цели привлечения заемного капитала.

В процессе развития предприятия по мере погашения его финансовых обязательств возникает потребность в привлечении новых заемных средств. Источники и формы привлечения заемных средств предприятием весьма многообразны.[20, с.32]