Вопросы к практическим занятиям
Системный подход к анализу хозяйственной деятельности.
Классификация факторов и резервов повышения эффективности производства.
Методика комплексной оценки интенсификации и эффективности производства.
Практическое занятие 12
Методика рейтингового анализа эмитентов Теоретическая часть
Важное место в системе комплексного экономического анализа занимает оценка хозяйственной деятельности, представляющей собой обобщающею характеристику предприятия о результатах деятельности на основе качественного и количественного анализа хозяйственных процессов, отражаемый системой показателей.
Финансовое состояние является важнейшей характеристикой деловой активности и надёжности предприятия, которое определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов вех участников хозяйственной деятельности как самого предприятия, так и его партнёров.
В условиях рыночной экономики существенно возрастает интерес участников экономических процессов в объективной и достоверной информации о финансовом состоянии и деловой активности предприятия. Все субъекты рыночных отношений – собственники, акционеры, инвесторы, банки, биржи, поставщики, покупатели, заказчики, страховые компании заинтересованы в однозначной оценке конкурентоспособности и надежности своих партнёров. Такую оценку можно получить различными методами.
В соответствии с Постановлением Правительства Российской Федерации от 30.01.2003 г. №52 «О реализации федерального закона «О финансовом оздоровлении сельскохозяйственных товаропроизводителей» в нашей стране используется балльный метод представленный ниже.
Практическая часть
Задание 1
Рассчитать рейтинговую группу предприятия по данным баланса. Дать оценку, сделать выводы.
Статьи баланса |
Показатель |
На начало года, тыс.руб. |
На конец года, тыс.руб. |
1100 |
Итого I раздела баланса |
162914 |
17325 |
1210 |
Запасы |
10954 |
11561 |
1220 |
НДС по приобретённым товарам |
396 |
347 |
1230 |
Дебиторская задолженность свыше 12 месяцев |
461 |
805 |
1240 |
Краткосрочные финансовые вложения |
18 |
12 |
1250 |
Денежные средства и другие эквиваленты |
12 |
26 |
1260 |
Прочие оборотные активы |
700 |
12 |
1200 |
Итого раздел II |
11749 |
12763 |
1300 |
Итого капитал и резервы |
19847 |
9676 |
1500 |
Краткосрочные кредиты и займы |
8193 |
8668 |
1520 |
Кредиторская задолженность |
10233 |
10963 |
1550 |
Прочие кредиторские обязательства |
73 |
560 |
1600 1700 |
Баланс |
28797 |
29860 |
Рассчитать следующие коэффициенты:
К1
абсолютной ликвидности =
К2
критической оценки =
К3
текущей ликвидности =
К4
обеспеченности собственными средствами
=
К5
финансовой
независимости =
К6
финансовой независимости в отношении
запасов и затрат =
Пользуясь полученными коэффициентами и их бальной оценкой (см. таблицу ниже) определить группу финансовой устойчивости предприятия:
Наименование коэффициента |
Начало года |
Конец года |
|||
Коэф. |
Баллы |
Коэф. |
Баллы |
||
К1 абсолютной ликвидности К2 критической оценки К3 текущей ликвидности К4 обеспеченности собственными средствами К5 финансовой независимости К6 финансовой независимости в отношении запасов и затрат |
|
|
|
|
|
Сумма балов |
х |
|
х |
|
|
Таблица бальной оценки коэффициентов для отнесения с/х товаропроизводи-телей к группам финансовой устойчивости.
Коэф. |
V плохое |
IV неудовлет- ворительное |
III удовлетвори-тельное |
II хорошее |
I отличное |
|||||||||
|
Значение |
Балл |
Значение |
Балл |
Значение |
Балл |
Значение |
Балл |
Значение |
Балл |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
К1 |
до 0,2 |
4 |
0,2 – 0,3 |
8 |
0,3–0,4 |
12 |
0,4–0,5 |
16 |
от 0,5 |
20 |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
К2 |
до 1,2 |
3 |
1,2–1,3 |
7,5 |
1,3–1,4 |
12 |
1,4–1,5 |
15 |
от 1,5 |
18 |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
К3 |
до 1,2 |
1,5 |
1,2–1,5 |
4,5 |
1,5–1,8 |
9 |
1,8–2,0 |
13,5 |
от 2,0 |
16,5 |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
К4 |
до 0,2 |
3 |
0,2 – 0,3 |
6 |
0,3 – 0,4 |
9 |
0,4–0,5 |
12,0 |
от 0,5 |
15 |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
К5 |
до 0,44 |
1 |
0,44 – 0,5 |
4,4 |
0,5–0,56 |
9,4 |
0,56–0,6 |
14,2 |
от 0,6 |
17 |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
К6 |
до 0,65 |
1 |
0,65 – 0,8 |
4,8 |
0,8 – 0,9 |
8,5 |
0,9–1,0 |
11 |
от 1,0 |
13,5 |
||||
∑ баллов |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
от
|
|
х |
|
13,6 |
|
35,3 |
|
60 |
|
81,8 |
||||
до |
|
13,5 |
|
35,2 |
|
59,9 |
|
81,7 |
|
х |
||||