Контрольні запитання:

1. Які основні завдання аналізу рентабельності продукції?

2. Як розрахувати показники рентабельності продукції та проаналізувати їх?

3. Як проводиться аналіз окремих одиниць продукції?

4. Критична точка обсягу виробництва і рентабельність продукції.

Тема 5. Аналіз рентабельності підприємства

У практичній діяльності для оцінки ефективності роботи підпри­ємства використовують кілька показників. Найбільш узагальнюючим показником є рентабельність підпри­ємства, оскільки у ньому відображається вплив усіх факторів вироб­ництва, реалізації, а також ефективність використання оборотних коштів.

Рентабельність застосованих (інвестованих) ресурсів є рен­табельністю підприємства. Цей показник може бути обчислений як відношення прибутку підприємства до сукупності виробничих фондів, балансових активів, власного чи акціонерного капіталу. Останній показник цікавить насамперед акціонерів і майбутніх інвесторів, оскільки він визначає верхню межу дивідендів.

Рентабельність підприємства (загальна рентабельність) — це найбільш узагальнений показник його діяльності. В ньому синтезуються всі фактори виробництва та реалізації продукції, оборотність господарсь­ких коштів і позареалізаційні фінансові результати.

Інформаційними джерелами для проведення аналізу рентабельності підприємства є форми річної фінансової звітності.

Проведення аналізу рентабельності підприємства передбачає по­рівняння запланованих і фактично досягнутих показників, виявлення причин відхилень, факторів, які впливають на них, розробку заходів із використанням резервів підвищення рентабельності виробництва.

Рентабельність підприємства — це відношення чистого прибутку до середньорічної вартості виробничих фондів.

Аналітичне дослідження динаміки рентабельності підприємства проводять з використанням таблиці 5.1.

Таблиця 5.1. Оцінка динаміки рентабельності підприємства

№ п/п	Показник	Базовий рік	Звітний рік	Відхилення (+/-)
1	Чистий прибуток, тис. грн.
2	Середньорічна вартість виробничих фондів, тис. грн.
3	Обсяг реалізації продукції, тис. грн.
4	Рентабельність підприємства, % (п.1/ п.2 ∙ 100)
5	Реалізація на 1 грн. виробничих фондів, коп. (п.3/ п.2)
6	Прибуток на 1 грн. реалізації, коп. (п.1/ п.3)

На відхилення за рівнем рентабельності впливають два чинники:

• зміна прибутку на 1 грн. реалізації продукції:

∆Р^{ПР1 грн. реаліз.} = (ПР ^{1 грн. реаліз}_Зв.рік – ПР ^{1 грн. реаліз}_{Баз.рік}) ∙ (РП^{на 1 грн. вир. фондів}_Зв.рік);

• зміна реалізації на 1 грн. виробничих фондів:

∆Р^{РП на 1 грн. вир. ф.} = (РП^{на 1 грн. вир. фондів}_Зв.рік – РП^{на 1 грн. вир. фондів}_{Баз.рік}) ∙ ПР ^{1 грн. реаліз}_{Баз.рік}

Закінчується аналіз рентабельності підприємства виявленням резервів збільшення рентабельності.

Послідовність аналізу резервів зростання рентабельності подано на схемі 5.1.

Поряд із рентабельністю підприємства доцільно аналізувати показ­ник рентабельності продукції. Для цього слід використовувати каль­куляції собівартості продукції.

Необхідно також проаналізувати причини малорентабельності або збитковості підприємства. Ними в першу чергу можуть бути низь­кий організаційно-технічний рівень організації виробництва, недос­конала система ціноутворення на окремі види продукції, що реалізу­ються.

На сучасному етапі для проведення аналізу ефективності роботи підприємства доцільно використовувати ше ряд показників, зокрема таких, як:

• рентабельність витрат на оплату праці (в %) як співвідношення чистого прибутку до фонду оплати праці та соціальних відрахувань;

• рентабельність поточних витрат (в %) як співвідношення чистого прибутку до суми поточних витрат;

• бюджетна рентабельність продукції (в %) як співвідношення сумарної величини податків та платежів, які підприємство сплачує в державний та місцевий бюджети, а також цільовим фондам до вируч­ки від реалізації продукції з врахуванням ПДВ, акцизного збору;

• бюджетна рентабельність виробництва (в %) як співвідношен­ня сумарної величини податків та платежів, які підприємство спллачує державному та місцевому бюджету, а також цільовим фондам, до се­редньорічної вартості основних засобів, нематеріальних активів, а та­кож середньорічного розміру обігових коштів;

• рентабельність виробництва з доданої вартості (в %) як спів­відношення величини податку на додану вартість до середньорічної вартості основних засобів, нематеріальних активів та середньорічно­го обсягу обігових коштів підприємства;

• рентабельність продукції за потоком грошових коштів (в %) як співвідношення сумарної величини податку на додану вартість амор­тизаційних відрахувань, що включені до собівартість продукції до виручки від реалізації продукції;

• рентабельність виробництва за потоком грошових коштів (в %) як співвідношення сумарної величини податку на додану вартість, амортизаційних відрахувань, що включені в собівартість продукції, до середньорічної вартості основних засобів, нематеріальних активів та середньорічної величини розміру обігових коштів підприєм­ства;

• рентабельність продукції з доданої вартості (в %) як співвідношення величини доданої вартості (чистої продукції підприємства) до виучки від реалізації продукції підприємства.