Тема 2. Методы выявления риска

Задание 1

Преимущество универсального (стандартизированного) опросного листа заключается в:

1) охвате всех сторон деятельности предприятия;

2) поощрении респондентов выявлять характерные для их подразделений особенности рисков;

3) простоте вопросов;

4) возможности отказаться при его использовании от обособленного отдела риск-менеджмента.

Задание 2

Существуют следующие типы опросных листов:

1) специализированный;

2) унифицированный;

3) стандартизированный;

4) универсальный.

Задание 3

Если процесс деятельности идет медленнее, чем планировалось, то такие потери являются:

1) материальными;

2) трудовыми;

3) финансовыми;

4) риски потери времени;

5) специальными.

Задание 4

Недостатками внутренних источников информации являются:

1) изменение тенденций

2) ограниченность объема информации;

3) недоступность информации;

4) искажения наблюдаемых данных.

Задание 5

Исходные данные для построения карты рисков при расчетно-кассовом обслуживании юридических лиц:

№ п/п	Вид риска	Вероятность воздействия риска, доли единицы	Потери в результате воздействия рисков, тыс. долл.
Р1	Риск сбоев оборудования	0,15	250
Р2	Риск сбоев программного обеспечения	0,35	300
Р3	Методический риск	0,10	1700
Р4	Организационный риск	0,25	600
Р5	Риск персонала	0,30	400
Р6	Правовой риск	0,10	780
Р7	Риск внешних источников	0,15	200

Постройте карту рисков, если запланированная прибыль составляет 6000 тыс. долл.

Задание 6

Исходные данные для построения карты рисков при расчетно-кассовом обслуживании юридических лиц

№ п/п	Вид риска	Вероятность воздействия риска, доли единицы	Потери в результате воздействия рисков, тыс. долл.
Р1	Риск сбоев оборудования	0,25	150
Р2	Риск сбоев программного обеспечения	0,35	60
Р3	Методический риск	0,15	1000
Р4	Организационный риск	0,25	500
Р5	Риск персонала	0,20	300
Р6	Правовой риск	0,15	800
Р7	Риск внешних источников	0,05	200

Постройте карту рисков, если запланированная прибыль составляет 4000 тыс. долл

Тема 3 Методы оценки рисков

Задание 1

Вероятностные методы оценки риска применяются в условиях :

1) определенности;

2) частичной определенности;

3) полной неопределенности;

4) частичной неопределенности.

Задание 2

К недостаткам экспертного метода относятся:

1) недостаточно высокий уровень квалификации экспертов;

2) отсутствие гарантий достоверности полученных оценок;

3) использование субъективных вероятностей наступления будущих событий;

4) трудности в проведении опроса экспертов и обработке полученных данных.

Задание 3

Достоинствами индивидуальной работы экспертов являются:

1) оперативность;

2) невысокая стоимость;

3) высокий уровень субъективизма;

4) возможность выработки оригинальных решений;

5)возможность принципиального несовпадения мнений;

6) достаточный уровень объективности и точности;

7) «сдвиг» риска;

8) давление авторитетов.

Задание 4

При использовании статистического метода оценки рисков предпочтение должно быть дано варианту А, если:

1) Е_А> Е_Б, σ_А = σ_Б;

2) Е_А> Е_Б, σ_А > σ_Б;

3) Е_А> Е_Б, σ_А < σ_Б;

4) Е_А< Е_Б, σ_А = σ_Б;

5) Е_А<Е_Б, σ_А < σ_Б.

Задание 5

Статистические методы оценки риска применяются в условиях:

1) определенности;

2) частичной определенности;

3) полной неопределенности;

4) частичной неопределенности.

Задание 6

К недостаткам VaR относятся:

1) использование портфельного подхода к рассмотрению структуры активов и пассивов; 2) использование постоянной корреляции валютных курсов;

3) возможность сравнительного анализа потерь и соответствующих им рисков;

4) использование статистики прошлых периодов;

5) использование линейной динамики доходности.

Задание 7

Если метод предусматривает свободную интерпретацию идей в рамках поставленной проблемы на основе принципа отсутствия какого-либо вида критики, то это :

1) метод комиссий;

2) «мозговой штурм»;

3) «суд»;

4) метод Дельфи.

Задание 8

Финансовый леверидж измеряется с помощью показателей:

1) соотношение заемного и собственного капитала

2) отношение темпа изменения чистой прибыли к темпу изменения прибыли до вычета процентов и налогов;

3) коэффициент покрытия процентов;

4) отношение суммы долгов к сумме активов.

Задание 9

Экспертные методы оценки риска применяются в условиях :

1) определенности;

2) частичной определенности;

3) полной неопределенности;

4) частичной неопределенности.

Задание 10

Недостатками использования стандартного отклонения как меры риска являются:

1) использование субъективных вероятностей наступления будущих состояний экономики;

2) отсутствие какие-либо наблюдаемых значений изучаемых показателей;

3) сложность расчетов;

4) невозможность сравнения различных вариантов решения.

Задание 11

Недостатками коллективной работы экспертов являются:

1) оперативность;

2) невысокая стоимость;

3) высокий уровень субъективизма;

4) возможность выработки оригинальных решений;

5)возможность принципиального несовпадения мнений;

6) достаточный уровень объективности и точности;

7) «сдвиг» риска;

8) давление авторитетов.

Задание 12

Средняя величина может использоваться для оценки риска в случаях:

1) с единичными или неидентичными рисками;

2) с большим портфелем одинаковых и независимых рисков;

3) с наиболее вероятными рисками;

4) с диверсифицируемыми рисками.

Задание 13

Расчетно-аналитические методы оценки риска применяются в условиях :

1) определенности;

2) частичной определенности;

3) полной неопределенности;

4) частичной неопределенности.

Задание 14

К достоинствам VaR относятся:

1) использование портфельного подхода к рассмотрению структуры активов и пассивов; 2) использование постоянной корреляции валютных курсов;

3) возможность сравнительного анализа потерь и соответствующих им рисков;

4) использование статистики прошлых периодов;

5) использование линейной динамики доходности.

Задание 15

Если анонимность членов комиссии обеспечивается путем их физического разделения, что не дает им возможности обсуждать ответы на поставленные вопросы, после обработки результата через управляемую обратную связь обобщенный результат сообщается каждому члену комиссии и после этого оценка может быть повторена, то это :

1) метод комиссий;

2) «мозговой штурм»;

3) «суд»;

4) метод Дельфи.

Задание 16

В рейтинговом анализе признаком неудовлетворительного финансового состояния является:

1) Rф<1;

2) Rф=1;

3) Rф>1.

Задание 17

Необходимо рассчитать коэффициент риска и выбрать наименее рисковый вариант вложения капитала:

Показатели	Вариант вложения капитала
	первый	второй
Собственные средства, тыс.руб.	10 000	60 000
Максимально возможная сумма убытка, тыс.руб.	6 000	24 000

Задание 18

Ежедневные показатели доходности:

Интервалы доходности, %	Доходность, %	Число случаев
0—1,999	1	10
2—3,999	3	25
4—5,999	5	50
6—7,999	7	50
8—9,999	9	30
10—11,999	11	30
12—13,999	13	5
Итого	—	200
Средняя	6,75	—

Определим однодневный VaR с вероятностями 99, 98 и 90%.

Задание 19

По данным задачи 5, где приведен вариационный ряд ежедневных показателей доходности некоторого актива, среднее значение которого равно 6,75%. Стандартное отклонение равно 0,0294, или 2,94%, текущая стоимость актива 10 млн д.е. Примем допущение о том, что распределение доходности подчиняется нормальному закону с теми же параметрами. По этим данным, приняв доверительную вероятность на уровне 90%, определить VaR(1;90).

Задание 20

Известны следующие данные:

- выручка от 0 до 20 тыс. руб. равно 3;

- выручка от 20 до 30 тыс. руб. равно 4;

- выручка от 30 до 40 тыс. руб. равно 6;

- выручка от 40 до 50 тыс. руб. равно 13;

- выручка от 50 до 60 тыс. руб. равно 8;

- выручка мера от 60 до 70 тыс. руб. равно 4;

- выручка от 70 до 90 тыс. руб. равно 2

Определим VaR с вероятностями 99, 98 и 90%.

Задание 21

Выберите более оптимальное решение о вложение средств в ценные бумаги:

Экспертная оценка	Доходность, %	Вероятность
Вариант А
Пессимистическая	11	0,25
Наиболее вероятная	16	0,70
Оптимистическая	20	0,05
Вариант Б
Пессимистическая	10	0,20
Наиболее вероятная	17	0,60
Оптимистическая	25	0,20

Задание 22

Выберите более оптимальное решение:

Номер события	Полученная прибыль, т р	Число случаев наблюдения
Мероприятие А
1	25	48
2	20	36
3	30	36
Мероприятие Б
1	40	30
2	30	50
3	15	20

Задание 23

Выберите более оптимальное решение:

Номер события	Мероприятие А		Мероприятие Б
	Полученная прибыль, т р	Число случаев наблюдения	Полученная прибыль, т р	Число случаев наблюдения
1	55	60	60	40
2	40	30	30	60
3	30	30	25	20

Задание 24

Определить наиболее оптимальное вложение по данным об ожидаемой доходности инвестиционных проектов (%):

Рисковые проекты	Будущие состояния экономики
	1-е Р1=0,2	2-е Р2=0,3	3-е Р3=0,4	4-е Р4=0,1
Акция 1	50	80	60	40
Акция 2	60	90	50	10
Акция 3	70	50	80	30

Задание 25

Определить наиболее оптимальное вложение по данным об ожидаемой доходности (%):

Рисковые проекты	Будущие состояния экономики
	1-е Р1=0,2	2-е Р2=0,2	3-е Р3=0,6
Акция 1	8	12	10
Акция 2	10	14	12

Задание 26

Определить наиболее оптимальное вложение по данным об ожидаемой доходности инвестиционных проектов (%):

Рисковые проекты	Будущие состояния экономики
	1-е Р1=0,2	2-е Р2=0,3	3-е Р3=0,4	4-е Р4=0,1
Акция 1	45	80	60	40
Акция 2	35	90	50	10
Акция 3	55	50	80	30

Задание 27

Пусть случайный доход операции характеризуется рядом распределения:

-60	-40	-30	80
0,1	0,2	0,5	0,2

Определить риск разорения

Задание 28

Известны два исхода и известны отклики двух акций:

	Исход 1		Исход 2
	вероятность	доходность	вероятность	доходность
А	0,3	6 %	0,7	2 %
В	0,2	-1 %	0,8	4,25 %

Определить наиболее выгодный вариант, если инвестор взял деньги в долг под 2,5 %.

Задача 29

Эффективность различных вариантов вложений в зависимости от экономической ситуации представлены в виде матрицы выигрышей:

Виды решений	Варианты обстановки
	О1	О2	О3
Р1	0,25	0,35	0,40
Р2	0,75	0,20	0,30
Р3	0,35	0,82	0,10
Р4	0,80	0,20	0,35

Оценить наиболее предпочтительную стратегию с помощью различных критериев

Задание 30

Эффективность различных вариантов вложений в зависимости от экономической ситуации представлены в виде матрицы выигрышей:

Виды решений	Варианты обстановки
	О1	О2	О3	О4
Р1	20	30	15	15
Р2	75	20	35	20
Р3	25	80	25	25
Р4	85	5	45	5

Оценить наиболее предпочтительную стратегию с помощью различных критериев.

Задача 31

Руководство компании решает, создавать ли для выпуска новой продукции крупное производство, малое предприятие или продать патент другой фирме. Размер выигрыша, который компания получит, приведен в таблице:

Действия компании	Выигрыш, у.е., при состоянии экономической среды
	благоприятному	неблагоприятному
Строительство крупного предприятия	200000	-80000
Строительство малого предприятия	150000	-10000
Продажа патента	10000	10000

Определите:

1) оптимальный вариант с помощью дерева решений;

2) необходимость заказа дополнительной информации стоимостью 10000 у.е. с помощью дерева решений, если известно:

Прогноз фирмы	Фактически
	благоприятный	неблагоприятный
Благоприятный	0,80	0,20
Неблагоприятный	0,30	0,70

Прогноз состояний рынка утверждает, что:

- ситуация будет благоприятной с вероятностью 0,45;

- ситуация будет неблагоприятной с вероятностью 0,55

Задание 32

Построить дерево решений для выбора одного из вариантов реконструкции фабрики

Таблица проектов реконструкции:

Номер проекта	Прибыль, у.е., при состоянии экономической среды
	благоприятному	неблагоприятному
1	150000	-80000
2	200000	-150000
3	100000	-40000

Оценить результате с учетом возможности дополнительного исследования рынка стоимостью 12000 у.е. Возможности фирмы в виде условных вероятностей оценки рынка представлены в таблице:

Прогноз фирмы	Фактически
	благоприятный	неблагоприятный
Благоприятный	0,81	0,19
Неблагоприятный	0,23	0,77

Задача 33

Построить дерево решений для выбора одного из вариантов реконструкции фабрики

Таблица проектов реконструкции:

Номер проекта	Прибыль, у.е., при состоянии экономической среды
	благоприятному	неблагоприятному
1	200000	-180000
2	100000	-20000
3	10000	10000

Оценить результате с учетом возможности дополнительного исследования рынка стоимостью 10000 у.е. Возможности фирмы в виде условных вероятностей оценки рынка представлены в таблице:

Прогноз фирмы	Фактически
	благоприятный	неблагоприятный
Благоприятный	0,78	0,22
Неблагоприятный	0,27	0,73

Прогноз состояний рынка утверждает, что:

- ситуация будет благоприятной с вероятностью 0,45;

- ситуация будет неблагоприятной с вероятностью 0,55

Задача 34

Различные эксперты определили ранги важности рисков:

Эксперт	Риск
	Инфляция	Технический	Инвестицион-ный	Экологический	Валютный
1	2	3	1	5	4
2	1	4	2	5	3
3	3	5	1	4	2
4	3	5	2	4	1

Оцените согласованность мнений экспертов.

Задача 35

Определить верхний и нижний квартили оценок экспертов ожидаемого уровня инфляции:

15, 12, 17, 20, 14, 8, 10

Задача 36

Определить верхний и нижний квартили оценок экспертов технологического риска:

12, 5, 4, 23, 17, 32, 27, 15

Задача 37

Различные эксперты определили ранги важности рисков:

Эксперт	Риск
	1	2	3	4	5
1	2	1	3	4	5
2	3	1	2	5	4
3	3	2	1	5	4
4	2	3	1	5	4

Определить согласованность оценок экспертов

Задача 38

Определить верхний и нижний квартили оценок экспертов ожидаемого уровня экологического риска:

1,5,18,4,7,13,20,25,22.

Задача 39

Определить верхний и нижний квартили оценок экспертов технологического риска:

2,3,5,6,7,8,8,10.