Вопросы по курсу «Финансы организаций» для групп зЭ-92,93,93в

1. Сущность финансов предприятий, их функции и принципы организации.

2. Организация и содержание финансовой работы на предприятии.

3. Управление финансами предприятия в современных условиях хозяйствования.

4. Сущность и классификация капитала предприятия.

5. Формирование и использование собственного капитала предприятия.

6. Заемный капитал и его формы.

7. Банковский кредит и основы его привлечения

8. Сущность и назначение коммерческого кредита

9. Лизинг как прогрессивная форма привлечения заемных средств

10. Факторинг, форфейтинг — особые формы привлечения заемного капитала

11. Оптимизация структуры капитала. Эффект финансового рычага.

12. Понятие и структура долгосрочных активов, источники финансирования капитальных вложений

13. Амортизация, её роль в обновлении основного капитала. Планирование амортизационных отчислений.

14. Показатели оценки эффективности использования основного капитала.

15. Сущность и структура краткосрочных активов предприятия.

16. Источники формирования и пополнения оборотных средств.

17. Определение потребности в оборотных средствах

18. Показатели оценки эффективности использования оборотных средств.

19. Управление оборотным капиталом предприятия.

20. Денежные расходы предприятия, их характеристика, классификация и источники финансирования.

21. Содержание затрат на производство и реализацию продукции, работ, услуг.

22. Планирование затрат на производство и реализацию продукции, работ, услуг.

23. Состав и структура денежных поступлений и доходов предприятия.

24. Выручка от реализации продукции, работ, услуг: ее планирование и использование.

25. Сущность и формы финансовых результатов.

26. Планирование и распределение прибыли.

27. Управление прибылью предприятия.

28. Сущность финансового планирования и его организация на предприятии.

29. Формы финансовых планов и методы их разработки.

30. Показатели оценки финансового состояния предприятия.

Схема движения финансовых ресурсов предприятия.

Собственники

Кредиторы (банки и иные)

1

Предприятие

1

3

Уставный фонд

2

Заемный капитал

Собств. капитал

4

12

Поставщики объектов основных, оборотных, производственных фондов

Капитал предприятия

13

5

Производительный капитал (основной и оборотный капитал)

6

11

Готовая продукция

7

Покупатели

8

Выручка от реализации продукции

10

9

государство

Работники

Субъекты, вступающие в экономические отношения с предприятием.

Движение материальных ресурсов

Движение денежных средств

1 – формирование собственником уставного фонда предприятия, 2 – формирование собственного капитала, 3 – привлечение заемного капитала, 4 – приобретение ос и тмц, формирование основных, оборотных, производственных фондов, и т.д.

Тема 1: Содержание и принципы организации финансов предприятия

1 Сущность финансов предприятий, их функции и принципы организации.

Финансы предприятий - это специфическая часть денежных отношений, а также денежных потоков, сопровождающих функционирование предприятий, формирование, распределение и использование денежных фондов с целью удовлетворения своих производственных нужд, выполнения обязательств перед государством, банками, партнерами по бизнесу и собственными работниками. Они являются первостепенным условием создания и бесперебойного функционирования всех звеньев финансовой системы государства.

Для того чтобы начать хозяйственную деятельность, предприятие должно располагать финансовыми ресурсами, достаточными для приобретения основных средств, сырья, материалов и покрытия других расходов. Наладив производство, предприятие создает продукцию, а затем реализует ее. В результате на счета предприятия поступают денежные средства. Непрерывное движение денежных ресурсов обеспечивает постоянное функционирование и формирует материальную основу финансов предприятия. Финансы предприятий отличаются следующими признаками:

• выступают в денежной форме; образуются при создании, аккумуляции и использовании денежных средств;

• участвуют в обороте капитала и смене его форм и стоимости;

• имеют активный характер, поскольку непосредственно связаны с экономическими интересами предприятия, его работников и всего общества;

• взаимоувязаны с финансовым рынком, где предприятие изыскивает дополнительные источники финансирования своего развития, а также возможность реализации финансовых активов.

В отраслях материального производства возникают различные по характеру финансовые отношения (виды хозяйственных связей):

• с государством - уплата налогов и других обязательных платежей для формирования централизованных финансовых фондов, а также при получении предприятием финансовых ресурсов из этих фондов и их возврате;

• с потребителями его продукции - образование выручки от реализации товаров;

• с его работниками - оплата труда и предоставление социальных льгот из фонда потребления, реализация цепных бумаг и выплата по ним дохода и др.;

• с учредителями - формирование и изменение уставного (акционерного) капитала, управление им;

• с поставщиками материальных ценностей - выполнение договорных обязательств, уплата и получение финансовых санкций и др.;

• с кредитно-финансовыми учреждениями - получение и погашение кредитов, займов, других финансовых вложений, хранение денежных средств на счетах банков;

• с вышестоящей организацией, дочерними предприятиями перераспределение финансовых ресурсов;

• с населением - закупка сельскохозяйственной продукции и продажа товаров в кредит;

• со страховыми организациями - формирование и использование страховых фондов.

Для эффективного формирования финансовых ресурсов предприятия, управления ими с целью выполнения поставленных задач хозяйственной деятельности и выполнения обязательств перед финансово-кредитной системой предприятия формируют финансовую политику, механизм реализации которой базируется на следующих принципах:

• прогнозирования и плановости – принцип предусматривает разработку различных по срокам и видам финансовых планов во взаимосвязи производственных и финансовых показателей в соответствии с потребностями производства и возможностями их финансирования;

• самофинансирования и рентабельности производства — заключается в полной окупаемости затрат на производство и реализацию продукции, а также возможности инвестирования в развитие производства в основном за счет собственных источников, при необходимости - за счет других источников;

• материальной ответственности - предусматривает индивидуальную ответственность каждого работника предприятия за сохранность и эффективное использование имущества предприятия (выражается через неустойки, пени, штрафы, взимаемые при нарушении договорных условий, невыполнении своих обязательств и т. д.);

• материальной заинтересованности в конечных результатах хозяйственной деятельности - выражается в стимулировании каждого работника по результатам его труда и коллектива в целом;

• финансовой устойчивости предприятия - предусматривает такую организацию финансово-производственной деятельности, которая обеспечивала бы платежеспособность предприятия и его финансовую независимость;

• создания финансовых резервов - для уменьшения рисков предпринимательской деятельности.

Сущность финансов предприятий проявляется в выполняемых ими функциях, которые аналогичны функциям общегосударственных финансов, отличаясь лишь сферой и методами реализации. Финансы предприятий действуют на микроуровне, выполняя следующие функции:

• аккумуляции финансовых ресурсов;

• их распределения;

• контроля за их эффективным использованием.

Аккумуляция финансовых ресурсов связана с необходимостью обеспечения предприятия денежными средствами для реализации уставных целей, решения оперативных и стратегических задач. Основными источниками аккумуляции финансовых ресурсов является выручка от реализации продукции и оказания дополнительных услуг. В случае необходимости возможно привлечение заемных средств (кредиты, займы, выпуск ценных бумаг и т.п.). С помощью этой функции предприятия создают финансовую базу для непрерывного функционирования и развития.

Распределительная функция направлена на оптимизацию структуры расходов предприятия с целью создания благоприятных условий для использования имущества, капитала и на этой основе — достижения положительных финансовых результатов. С помощью обоснованного распределения финансовых ресурсов обеспечиваются рациональная структура имущества и капитала, использование прибыли, других собственных источников, а также привлеченных средств.

Контрольная функция заключается в основном в обеспечении постоянного контроля за экономным расходованием финансовых ресурсов и эффективностью осуществления всех намеченных решений. Многообразны формы применения контрольной функции, реализуемые в процессе оперативного контроля за результатами текущей деятельности, своевременным выполнением финансовых обязательств и обеспечением эффективности инвестиционных проектов.

Рациональная организация финансов предприятий играет стимулирующую роль в укреплении финансовой базы, экономном расходовании средств и достижении высоких финансовых результатов.

Таблица 1 – Функции финансовой службы предприятия

Вид деятельности	Функции
В инвестициионной деятельности	1.Планирование – формирование планов капитальных вложений, разработка вариантов инвестиций, выбор оптимального из них, определение структуры источников финансирования
	2.Учёт состояния и движения основных производственных фондов
	3.Контроль, анализ состояния и движения основных фондов; контроль и оценка финансовых вложений
В текущей деятельности	1.Финансовое планирование, определение плановой потребности в оборотных средствах
	2.Учёт и анализ эффективности использования оборотных средств
	3.Контроль за приобретением производственных запасов, выполнением финансовых планов, качества продукции, цены товара
	4.Оперативное управление – дополнительное финансирование недостатка оборотных средств, осуществление мер по ускорению их оборачиваемости, сохранности; использование высвобождаемых оборотных средств (при наличии таковых) в качестве источника финансирования других затрат
В финансовой деятельности	Постоянный мониторинг за состоянием фондового рынка и доходностью портфеля ценных бумаг

На малых предприятиях, где количество финансовых работников незначительно, организация финансовой деятельности ограничивается следующими направлениями:

• определение объема денежных средств и контроль за их поступлением;

• обоснование объема и структуры затрат, проверка рациональности их использования;

• обеспечение выполнения финансовых обязательств перед государством и другими организациями;

• определение конечных финансовых результатов и контроль за рациональным расходованием прибыли.

В рыночных условиях хозяйствования возрастает роль финансов предприятий сферы материального производства и повышаются требования к качеству управления финансами предприятий - финансовому менеджменту.

Управление финансами предприятия осуществляется с помощью финансового механизма. Финансовый механизм – это совокупность специальных финансовых рычагов, стимулов и методов, с помощью которых происходит воздействие на финансовые отношения и финансовые потоки предприятия с целью приведения их в движение и достижения планируемых результатов. В его структуру входят пять взаимосвязанных элементов (рисунок 2).

1. финансовые методы (это форма осуществления финансовых отношений, их взаимосвязь с производственно-хозяйственным процессом): финансовое планирование, инвестирование, кредитование, ценообразование, страхование, налогообложение, авансирование, финансовый анализ, регулирование, финансовый контроль;

2. приемы: виды планирования, формы кредитования, способы инвестирования, виды стимулирования и т.д.;

3. финансовые рычаги (это форма осуществления финансовых приемов): цены, прибыль, льготы, процентные ставки, арендная плата, финансовые санкции;

4. финансовые инструменты (это прием воздействия финансового метода): инструменты денежного рынка (денежные знаки, дебиторская и кредиторская задолженность), кредитные инструменты (чеки, векселя, кредитные карточки), инструменты фондового рынка (акции, облигации, фьючерсы, опционы);

5. обеспечение: правовое (законы, акты Президента, постановления республиканских органов государственного управления), нормативное (инструкции, нормативы, нормы тарифных ставок, методические указания и т.д.), информационное (финансовая, коммерческая, экономическая информация).

Рисунок 2 – Элементы финансового механизма

Финансовые рычаги и инструменты - это элементы воздействия и регулирования распределительных процессов: дохода, денежных фондов, амортизационных отчислений и т.д. Главное отличие финансовых инструментов от различных платежных, расчетных и других финансовых документов состоит в их торгуемости на финансовом рынке.

Основной целью финансового менеджмента является обеспечение максимизации благосостояния собственников предприятия в текущем и перспективном периодах.