4.2. Функция денег в рыночной экономике

В последнее время в среде политиков и даже некоторых ученых правоведов зачастую высказываются суждения и предложения относительно допустимости и даже необходимости денежной эмиссии, которые свидетельствуют о непонимании элементарных положений роли денег в рыночной экономике; закономерностей, действующих в сфере денежного обращения. Отсюда возникает необходимость повторить элементарные основы этого института.

Пропорции, в которых один товар обменивается на другой – есть меновая стоимость. Самой простой формой обмена является бартер. По мере развития обмена выделяется товар, обладающий наибольшей способностью к сбыту, т.е. обладающий наибольшей ликвидностью. Такой товар становится деньгами. Деньги – это абсолютно ликвидное средство обмена. Они появились без всякого соглашения, без законодательного принуждения, без всяких соображений об общественном интересе.

Цена товара есть денежное выражение его меновой стоимости. Деньги выполняют 4 основные функции. Это: мера стоимости, - средство обмена, - средство накопления, -средство платежа.

Наибольшее распространение использования в качестве денег получили золото и серебро, но по мере развития рыночного хозяйства золотые монеты постепенно вытесняются бумажными деньгами, выпуск которых был порожден проблемой обращения стершихся и обесцененных монет.

Ликвидность какого-либо имущества непосредственно связана с издержками его обмена на другие виды имущества. Если эти издержки равны нулю, мы говорим об абсолютной ликвидности.

Деньги – это общепризнанное средство обмена. В настоящее время деньги декретируются правительством. Ценность денег определяется во многом доверием к правительству, держащему под своим контролем объем денежной массы в стране.

Если деньги перестают обладать свойством относительной редкости, то их ценность падает, пока не исчезнет совсем. Поэтому вопрос о стоимости бумажных денег неразрывно связан с проблемой количества бумажных денег, необходимых для обращения.

Стоимость денег обратно-пропорциональна их количеству. Инфляция - это обесценение денег, сопровождаемое ростом товарных цен.

Широкое развитие кредита привело к появлению таких разновидностей бумажных денег, как вексель, чек. Чековые депозиты (вклады в банке) являются безналичными деньгами. Современное денежное обращение - это почти на 90% безналичное обращение.

Соотношение уровня цен и денежной массы описывается формулой Фишера:

M - денежная масса

V - скорость обращения денег

P - уровень товарных цен

Q - количество обращающихся товаров

(1) MV=PQ

Другая формула Фишера:

(2) MV=PY Y - реальный доход

Совокупный спрос на деньги это функция уровня денежного дохода.

Предложение денег является экзогенно-фиксированной величиной, т.е. устанавливается автономно, независимо от спроса на деньги.

Таким образом:

Денег не может быть слишком много или мало, просто от их количества зависит их масштаб - уровень цен на товары.

Отношение суммы денег в стране к ВВП (рассчитанному для данного состояния равновесия) не зависит от количества денег и для данной экономики будет оставаться неизменным.

Величина этого соотношения зависит от размера реального дохода сферы предпринимательства.

Эмиссия денег не приведет к инфляции только в случае, когда ее размеры не превышают темпов роста производства товаров. Покрытие дефицита государственного бюджета путем эмиссии денежной массы неизбежно приводит к инфляции, что по своей сути означает введение дополнительного инфляционного налога на все денежные средства, находящиеся у граждан, у предприятий и у государства. После инфляции устанавливается новое равновесие за счет повышения, как цен, так и заработной платы, но рост цен по времени всегда опережает рост зарплаты, что снижает жизненный уровень граждан.

Фактический объем денег в стране определяется не только эмиссионной деятельностью государства, но так же и долей денежных средств, направляемых на накопление в банковскую сферу. Увеличение денежной массы определяется выдачей банками кредитов и после их реализации, вторичного возвращения в банк на депозитные вклады.

Если бы все деньги использовать только на потребление, то отношение количества денег к ВВП будет определяться только скоростью их обращения (периодичностью выплаты заработной платы) и составило бы около 8%.

Высокий процент отношения массы денег к ВВП в развитых странах определяется 2-мя факторами: 1) высокой доходностью предпринимательства, большой долей денег, направляемых на накопление, доступностью и эффективностью работы системы банковского кредита; 2) использованием их национальной валюты в качестве платежного средства другими странами (в частности, Россией).