44. Інвестиційна діяльність банків.

Комерційний банк — невід’ємний і обов’язковий елемент будь-якої схеми фінансової трансакції за умов централізованого ринку цінних паперів. Банки як фінансові посередники акумулюють кошти вкладників і забезпечують спрямування заощаджених капіталів у інвестиції. У більшості країн на сьогодні доходи комерційних банків від операцій із цінними паперами відіграють дедалі більшу роль у формуванні прибутку. Проте в різних країнах роль і місце комерційних банків на фондовому ринку різні. Так, залежно від розмежування функцій фінансового посередництва (депозитно-позикової, емісійної й інвестиційної) між фінансово-кредитними установами, доволі чітко вирізняють три моделі: німецьку, англійську й американську.

Згідно із Законом України «Про банки і банківську діяльність» банки за умови отримання письмо­вого дозволу НБУ мають право виконувати такі операції із цінни­ми паперами:

• емісію власних цінних паперів;

• організацію купівлі та продажу цінних паперів за дорученням клієнтів;

• операції на ринку цінних паперів від свого імені (включно з андеррайтингом);

• інвестування у статутні фонди та акції інших юридичних осіб;

• операції за дорученням клієнтів або від свого імені з інструментами грошового ринку і з фінансовими ф’ючерсами та опціонами;

• довірче управління цінними паперами за договорами з юридичними та фізичними особами;

• депозитарну діяльність і діяльність із ведення реєстрів власників іменних цінних паперів;

• надання консультаційних та інформаційних послуг щодо бан­ківських операцій.

У процесі своєї діяльності на фондовому ринку банки дбають про такі основні цілі:

• залучення додаткових грошових ресурсів для традиційної кредитної й розрахункової діяльності на основі емісії цінних паперів;

• отримання прибутку від власних інвестицій у цінні папери за рахунок відсотків і дивідендів, які виплачуються банку, і збіль­шення курсової вартості цінних паперів;

• отримання прибутку від надання клієнтам послуг з операцій із цінними паперами;

• конкурентне розширення сфери впливу банку і залучення нової клієнтури за рахунок участі в капіталах підприємств і організацій (шляхом участі у портфелі їхніх цінних паперів), установ підконтрольних фінансових структур;

• підтримку необхідного запасу ліквідності при забезпеченні дохідності й вкладенні в ліквідні засоби банку;

• отримання додаткових прибутків від помірної спекуляції цінними паперами і страхування фінансових ризиків клієнтів шляхом операцій з похідними цінними паперами.

1. У чому полягає сутність, мста та економічна природа фінансових інвестицій?

2. Сутність та значення фінансових інвестицій в економічному розвитку країни.

3. Дайте класифікацію фінансових інвестицій за різними ознаками.

4. Взаємозв’язок реальних і фінансових інвестицій.

5, Облік фінансових інвестицій (балансова вартість, метод дольової участі в капітали метод ефективної ставки відсотка тощо).

6. Сутність та види фінансових інструментів. Стандартизовані та нестандартизовані фінансові інструменти.

7. Сутність та призначення фінансового ринку. Класифікація фінансових ринків.

8 Основні учасники інвестиційного процесу на фінансовому ринку.

9. Обґрунтуйте необхідність функціонування на фінансовому ринку фінансових посередників (банки, СК....)

10. Обгрунтуйте необхідність функціонування на фінансовому ринку інфраструктурних (технічних) учасників (фондові біржі, депозитарії…)

11. Окресліть основні тенденції та проблеми розвитку фінансового ринку.

12 Визначте місце ринку цінних паперів у складі фінансового ринку.

13. Діяльність професійних учасників фондового ринку. ЛГг«ЯР

14. У чому полягає сутність та економічна природа цінних паперів?

15. Дайте класифікацію цінних паперів.

16. Сутність пайових цінних паперів та їх види.

17. Основні характеристики, види, умови випуску та особливості обігу акцій (прості та привілейовані акції, види вартості акцій, консолідація та дроблення, тощо).

18. Основні характеристики, види, умови випуску та особливості обігу інвестиційних сертифікатів

19. Дохідність та поточна вартість акцій (види, формули, алгоритм прийняття інвестиційних рішень недооцінені переоцінені цінні папери)(шп. 16и17)

20. Дайте визначення та розгляньте класифікацію облігацій. =21

21. Дохідність та поточна вартість облігацій (види, формули, алгоритм прийнятім інвестиційних рішень недооцінені переоцінені цінні напери)=20

22. Дюрація облігацій та чутливість облігації до змін ринкових процентних ставок (еластичність

23. Цінні папери та їх інвестиційні якості.

24. Основні цілі фінансового інвестування.

25. Диверсифікація як основа фінансового інвестування.

26. Етапи процесу управління фінансовими інвестиціями.

27. Портфель фінансових інвестицій та принципи його формування.

28. Охарактеризуйте фундаментальний аналіз як аналіз чинників, які впливають на вартість цінного паперу.

29. Технічний аналіз і графічні картини фондового ринку.

30. Теорія ефективного фінансового ринку.

31. Ризики фінансового інвестування.

32. Кореляція дохідності фінансових активів в портфелі та диверсифікація.

33. Сучасна портфельна теорія. Ефективна множина портфелів Г.Марковіца.

34. Модель САРМ.

35. У чому полягає графічне інтерпретація САРМ?

36. Охарактеризуйте процес управління фінансовими інвестиціями.

37. Активна стратегія управління інвестиційним портфелем.

38. Пасивна стратегія управління інвестиційним портфелем.

39. Інвестиційна діяльність страхових компаній.

40. Інвестиційна діяльність НПФ і його стабільність.

41. Роль інститутів спільного інвестування на ринку цінних і паперів.

42. Дайте класифікацію інвестиційних фондів за різними ознаками.

43. Інвестиційна політика інститутів спільного інвестування.

44. Інвестиційна діяльність банків.

Активна стратегія управління інвестиційним портфелем.37

Взаємозв’язок реальних і фінансових інвестицій. 4

Визначте місце ринку цінних паперів у складі фінансового ринку.12

Дайте визначення та розгляньте класифікацію облігацій.(21) 20

Дайте класифікацію інвестиційних фондів за різними ознаками.42

Дайте класифікацію фінансових інвестицій за різними ознаками. 3

Дайте класифікацію цінних паперів. 15

Диверсифікація як основа фінансового інвестування. 25

Діяльність професійних учасників фондового ринку. 13

Дохідність та поточна вартість акцій (види, формули, алгоритм прийняття інвестиційних рішень недооцінені переоцінені цінні папери)(шп. 16и17)19

Дохідність та поточна вартість облігацій (види, формули, алгоритм прийнятім інвестиційних рішень недооцінені переоцінені цінні напери)=21

Дюрація облігацій та чутливість облігації до змін ринкових процентних ставок (еластичність 22

Етапи процесу управління фінансовими інвестиціями.26

Інвестиційна діяльність банків.44

Інвестиційна діяльність НПФ і його стабільність.40

Інвестиційна діяльність страхових компаній.39

Інвестиційна політика інститутів спільного інвестування.43

Кореляція дохідності фінансових активів в портфелі та диверсифікація. 32

Модель САРМ.34

Обгрунтуйте необхідність функціонування на фінансовому ринку інфраструктурних (технічних) учасників (фондові біржі, депозитарії…)10

Обґрунтуйте необхідність функціонування на фінансовому ринку фінансових посередників (банки, СК....)9

Облік фінансових інвестицій (балансова вартість, метод дольової участі в капітали метод ефективної ставки відсотка тощо).5

Окресліть основні тенденції та проблеми розвитку фінансового ринку.11

Основні учасники інвестиційного процесу на фінансовому ринку. 8

Основні характеристики, види, умови випуску та особливості обігу акцій (прості та привілейовані акції, види вартості акцій, консолідація та дроблення, тощо). 17

Основні характеристики, види, умови випуску та особливості обігу інвестиційних сертифікатів 18

Основні цілі фінансового інвестування.24

Охарактеризуйте процес управління фінансовими інвестиціями.36

Охарактеризуйте фундаментальний аналіз як аналіз чинників, які впливають на вартість цінного паперу.28

Пасивна стратегія управління інвестиційним портфелем.38

Портфель фінансових інвестицій та принципи його формування.27

Ризики фінансового інвестування. 31

Роль інститутів спільного інвестування на ринку цінних і паперів.41

Сутність пайових цінних паперів та їх види. 16

Сутність та види фінансових інструментів. Стандартизовані та нестандартизовані фінансові інструменти.6

Сутність та значення фінансових інвестицій п економічному розвитку країни. 2

Сутність та призначення фінансового ринку. Класифікація фінансових ринків. 7

Сучасна портфельна теорія. Ефективна множина портфелів Г.Марковіца.33

Теорія ефективного фінансового ринку.30

Технічний аналіз і графічні картини фондового ринку.29

У чому полягає графічне інтерпретація САРМ?35

У чому полягає сутність та економічна природа цінних паперів? 14

У чому полягає сутність, мста та економічна природа фінансових інвестицій? 1

Цінні папери та їх інвестиційні якості.23