Глава 13. Статистика денежного обращения и кредита
13.1. Статистика денежного обращения
Форма денежных расчетов может быть наличной и безналичной.
Налично-денежное обращение - это движение наличных денег в сфере обращения и выполнение ими функций средства платежа и средства обращения. Объем налично-денежного оборота определяется движением налично-денежной массы за определенный период времени между физическими и юридическими лицами. Расчеты осуществляются с помощью различных видов денег (банкноты, монеты и другие кредитные инструменты, такие, как векселя, чеки, кредитные карты), которые являются самой ликвидной и надежной формой денег.
Размер безналичного оборота зависит от объема товаров в обращении, уровня инфляции, существа распределительных отношений между экономическими субъектами страны, осуществляемых через финансовую систему. В РФ формы безналичных расчетов определяются ЦБР. В зависимости от экономического содержания различают два вида безналичного обращения: по товарным операциям и финансовым обязательствам.
Совокупная денежная масса - сумма всех наличных и безналичных средств в обращении.
Для определения величины денежной массы используется система агрегатов М0, М1, М2, М3.
Денежный агрегат М0 включает наличные деньги в обращении.
Денежный агрегат М1 = М0 + Средства на расчетных счетах предприятий и организаций + Средства Госстраха + Депозиты населения до востребования + Депозиты населения и предприятий в коммерческих банках.
Денежный агрегат М2 = М1 + Срочные депозиты населения в сберегательных банках.
Денежный агрегат М3 = М2 + Депозитные сертификаты + Облигации госзайма.
Агрегат М2 является основным показателем, характеризующим величину денежной массы, при этом в ее структуре выделяются только величина наличных денег М0 и безналичные средства.
На денежную массу влияют два фактора: количество денег и скорость их оборота.
Количество денежной массы определяется государством - эмитентом денег.
Скорость обращения денежной массы измеряется двумя показателями: количеством оборотов и продолжительностью одного оборота денежной массы.
Количество оборотов денежной массы рассчитывается по формуле:
где ВВП - валовой внутренний продукт в текущих ценах;
М2 - совокупный объем денежной массы в изучаемом периоде, определяемый как средние остатки денег за период.
Продолжительность одного оборота денежной массы в днях рассчитывается по формуле:
где Д - число дней в периоде.
Рассмотренные показатели взаимосвязаны:
Изменение структуры и динамики отдельных элементов денежной массы происходит вследствие различной реакции на колебание процентных ставок. Наименьшим колебаниям подвержен агрегат М3, более подверженными колебаниям значений в динамике являются агрегаты М2 и М1. Особенно важен для изучения скорости обращения денежной массы анализ скорости обращения наличных денег. Выделяя этот агрегат из денежной массы, получим следующую модель скорости обращения денежной массы:
где V0 - скорость обращения наличных денег;
d - доля наличных денег в денежной массе.
Абсолютный прирост скорости обращения денежной массы определяется двумя факторами: изменением скорости обращения наличных денег и доли этого параметра в денежной массе:
где
– абсолютный прирост скорости обращения
денежной массы, определяемый изменением
скорости обращения наличных денег;
– абсолютный
прирост скорости обращения денежной
массы, определяемый изменением доли
этого параметра в денежной массе;
– доля наличных
денег в текущем и базисном периоде;
- скорость обращения
наличных денег в текущем и базисном
периоде.
Пример 13.1. Имеются данные о ВВП и денежной массе в РФ на конец года (млрд руб.).
Определим
скорость обращения наличных денег
(количество оборотов в год) в 2012 г.
(
Продолжительность одного оборота наличных денег в днях составит:
Определим
скорость обращения денежной массы в
в 2012 г. (
Продолжительность одного оборота денежной массы в днях составит
Доля наличных денег в денежной массе равна
Модель скорости обращения денег имеет следующий вид:
-
для 2012 г.:
-
для 2013 г.:
Абсолютный прирост скорости обращения денежной массы равен:
в том числе за счет: - уменьшения скорости обращения наличных денег:
|
)
и 2013 г. (
):
и
.
и
)
и 2013 г. (
):
и
и
и
Большое значение деньги и денежное обращение имеют для анализа инфляционных процессов. Поскольку товарная и денежная массы стремятся к рыночному равновесию, рост средних цен товарной массы обратно пропорционален изменению ее физического объема и прямо пропорционален изменению денежного оборота:
Важнейшим показателем инфляции является дефлятор ВВП. Динамика дефлятора ВВП - результат изменения денежной массы, скорости оборота денег и физического объема производства:
Пример 13.2. Имеются данные об объеме денежной массы и ВВП за два года:
Используя методы факторного анализа, проанализируем степень влияния отдельных факторов на изменение уровня инфляции. Скорость обращения денежной массы составила:
в
2012 г.:
в
2013 г.:
Ускорение
оборачиваемости денежной массы в
2013 г.:
Модель дефлятора ВВП: 1,05 = 1,13 · 0,94/1,012.
Дефлятор
ВВП составил
Рост инфляции происходил за счет: - увеличения денежной массы — на 0,13; - за счет ускорения ее оборачиваемости — на 1,13(0,94 –1,0) = – 0,0678; - за счет роста физического объема производства — на 1,13 0,94 (1/1,012 – 1) = – 0,0126. 0,13 + (–0,0678) + (–0,0126) = 0,05. |
(оборота);
(оборотов).
1,05.
ВВП 2013 года в ценах 2012 года:
К статистике денежного обращения относится анализ купюрного строения наличной денежной массы.
Под купюрным строением понимают долю отдельных видов денежных знаков в общей величине наличных денег.
Для характеристики динамики купюрного строения денежной массы и выявления тенденции его изменения необходимы данные о величине средней купюры, которую можно рассчитать по формуле средней арифметической взвешенной:
,
(13.7)
где М - достоинство купюр;
f - число купюр;
df - доля купюры в общем количестве банкнот.
Пример 13.3. Имеются условные данные о количестве выпущенных денежных знаков по достоинству купюр.
Средняя купюрность составит:
|
