11. Финансовый план

План доходов и расходов на первый месяц деятельности.

Таблица 9

ДОХОДЫ		РАСХОДЫ
Статья	Сумма, руб.	Статья	Сумма, руб.
Доход от реализации продукции	100800	Сырье и материалы для производства нарезок 1/100гр. - рыба х/к - соль поваренная	43008,0 100
		Заработная плата	18000
		отчисления от ФОТ	2520,0
		Транспортные расходы	4099,2
		Электроэнергия	1612,8
		Амортизационные отчисления	4233,6
		Коммунальные расходы	2083,2
		Цеховые расходы	403,2
		Комплектующие изделия и вспомогательные материалы	1209,6
		Расходы на содержание и на обслуживание оборудования	403,2
		Коммерческие расходы	2399,2
		Проценты по кредиту	1700,0
Итого	100800	Итого производственная себестоимость продукции	81782,4
		Прибыль	19017,6
		Рентабельность	23,3 %

Прибыль за первый месяц работы составит 19017,6 руб.

Для налоговой отчетности выбираем упрощенную систему налогообложения, 15 % налога от «доходы – расходы», что составит в месяц 2853 руб., из этой суммы мы вычитаем страховые взносы на страховую и накопительную часть пенсии составят 1427 руб. В результате сумма ежемесячного налога составит 1427 руб.

Представим в табличной форме анализ доходов и расходов предприятия (табл.7) и виде диаграммы на рисунке 2.

План доходов и расходов предприятия

Таблица 10

месяц	затраты	валовой оборот	прибыль
1	81782,4	100800	19017,6
2	163564,8	201600	38035,2
3	245347,2	302400	57052,8
4	327129,6	403200	76070,4
5	408912,0	504000	95088,0
6	490694,4	604800	114105,6
7	572476,8	705600	133123,2
8	654259,2	806400	152140,8
9	736041,6	907200	171158,4
10	817824,0	1008000	190176,0
11	899606,4	1108800	209193,6
12	981388,8	1209600	228211,2

12. Оценка эффективности проекта

Для оценки эффективности проекта проведем расчет точки безубыточности проекта. Для этого составим таблицу доходов и расходов с нарастанием. Сумму кредита принимаем как условно-постоянные затраты, так как они вложены в предприятие в самом начале его деятельности и будут погашены по окончанию года деятельности предприятия.

План доходов и расходов с нарастанием

Таблица 11

месяц	Условно-постоянные затраты	Совокупные затраты	Валовой оборот
0	170000	170000,0	0
1	170000	251782,4	100800
2	170000	333564,8	201600
3	170000	415347,2	302400
4	170000	497129,6	403200
5	170000	578912,0	504000
6	170000	660694,4	604800
7	170000	742476,8	705600
8	170000	824259,2	806400
9	170000	906041,6	907200
10	170000	987824,0	1008000
11	170000	1069606,4	1108800
12	170000	1151388,8	1209600

Рис. 2. График точки безубыточности предприятия

Точка безубыточности рассчитывается по формуле приведенной ниже:

ТБ = Зс/(Ц-ЗУ), где

ТБ - точка безубыточности,

Зс - условно постоянные затраты,

Ц- цена единицы продукции,

ЗУ – условно переменные затраты на единицу продукции.

ТБ = 43108/(15 – 6,42) = 5024 упаковки в месяц, или 240 упаковок нарезки в день.

Произведём оценку эффективности проекта. Для этого рассчитаем точку безубыточности Qктб по формуле:

Qктб = Fс/ (Qп – Vс) * Qп,

где Qп – среднемесячный объем реализованных услуг;

Fс - постоянные затраты (ФЗП, отчисления, аренда, коммунальные платежи, электроэнергия, реклама, прочие платежи)

Vс - переменные затраты (сырьё, материалы, налоги);

Qктб = 43108 / (100800 – 38674,4)*100800 = 69933,9 руб.

Qп больше Qктб, значит, проект прибыльный.

Для оценки эффективности проекта используют следующие показатели:

- чистый дисконтированный доход NPV

определяется по формуле:

NPV = Σ Pn/ К_t - IC, где

Pn - годовые поступления в период рассчитываемых лет (прибыль);

IC - одноразовые инвестиции (на приобретение оборудования, материалов, реконструкцию);

К_t – коэффициент дисконтирования.

Коэффициент дисконтирования (K_t) рассчитаем по формуле:

K_t = (1 + r)^t _,

где r = 12 % (0,12) – процентная ставка (норматив дисконтирования);

t – год проведения затрат.

K_t = (1 + 0,12) = 1,12

Рассчитав чистый дисконтированный доход, получим:

NPV = 228211,2 / 1,12¹- 170000 = 33760 руб.

Данный инвестиционный проект стоит признать рентабельным, поскольку чистая текущая стоимость выше, чем первоначальные инвестиции.

- внутренняя норма доходности IRR

определяется по формуле:

IRR = (NPV : IC)* 100 (в процентах)

IRR = 33760/170000 * 100 = 20 %

Ответ показывает, что внутренняя норма прибыли составляет 20%. Следовательно, инвестиционный проект выгоден для предприятия и инвестора.

- индекс доходности затрат и инвестиций PI

PI = Σ P_t/(1 + r) : IC,

где P_t –годовые денежные поступления в периоде t_;

PI = 228211,2 / (1,12) : 170000 = 1,2

В нашем случае, PI > 1, следовательно, инвестиционный проект эффективен.

- срок окупаемости проекта PP

РР = IC / Рср,

где Рср – среднегодовые денежные поступления

PP = 170000/228211,2 = 0,74 года, что составляет примерно 9 месяцев.