Institutions
As with any firm's balance sheet, total sources of bank funds must equal total uses of bank funds (i.e.. total liabilities + equity capital = total assets).
The Income Statements (Report of income)
Financial Inputs Financial Outputs
(the cost of acquiring funds (revenues from making use of bank
and other resources needed funds and other resources to
by the bank to produce services) produce and sell services)
Deposit costs Loan income
Costs of nondeposit borrowings Security income
Employee costs Income from deposits in other
Overhead expenses Institutions
Taxes Income from miscellaneous services
As with any firm’s income statement, total revenues less total costs must equal net earnings (income) of the bank.
The Report of Condition (balance sheet) shows the amount and composition of funds sources (financial inputs) the bank has drawn upon to finance its lending and investing activities and how much has been allocated to loans, securities, and other funds uses (financial outputs) at any given time.
In contrast, the financial inputs and outputs on the Report of Income indicate how much it has cost the bank to acquire its deposits and other funds sources and to generate revenues from the uses of these funds. These costs include interest paid to depositors and other creditors of the bank, the expense of hiring management and staff, overhead costs in acquiring and using office facilities, and taxes paid for government services. The Report of Income also shows the revenues (cash flow) generated by selling bank services to the public, including making loans and leases and servicing customer deposits. Finally, the bank's Report of Income shows the bank's net earnings after all the costs (including taxes) are deducted from the sum of all revenues.
Words
1.income statement отчет о доходах
2. balance sheet балансовый отчет
3. report отчет
4. input затраты на производство, вводимые ресурсы, поступления
5. output отдача, итог, результат, затрат, расходы
6. liability пассив (правая сторона бухгалтерского баланса), обязательства, долги, ответственность
7. equity capital собственный капитал
8. nondeposit borrowings не депозитные ссуды, заем без взноса
9. financial output финансовые итоги
10. output выпуск продукции, объем производства
11. cash наличные деньги
12. to revenue валовый доход, выручать, выручка, госдоходы, доход, статьи бюджета
13. overhead expenses накладные расходы
14. tax налог
15. net earning чистый заработок (net – актив, чистая прибыль без вычетов)
16. amount объем, количество, сумма, итог, составлять сумму
17. to allocate распределять, размещать, ассигновать, отчислять
18. interest процент
19. to hire нанимать
20. lease аренда, срок аренды, арендованное имущество, договор об аренде
21. assets имущество
22. security ценные бумаги
Answer the questions
1.What are the services the bank offers reflected in?
2.What are the two main financial statements like?
3. How else is the income statement named?
4. How else is the balance sheet named?
5. How may the income statement and balance sheet be viewed?
6. What do financial inputs of the balance sheet include?
7. What do financial outputs of the balance sheet include?
8. What do fianacial inputs of the income statement include?
9. What do fianacial outputs of the income statement include?
10. What does the balance sheet show?
11. What does the income statement show?
12. What does the bank’s report of incomes show?
Переведите на английский язык
1.Каждый банк и организация составляет два типа отчетов: балансовый отчет и отчет о доходах. 2. Финансовые поступления в балансовом отчете отражают пассив плюс собственный капитал. 3. Финансовые затраты в балансовом отчете отражают использование банковских фондов (т.е. имущество). 4. Балансовый отчет показывает объем и состав источников, т.е. финансовых поступлений и финансовых расходов, т.е. он показывает отчисления на ссуды, инвестиционную деятельность, ссуды, товары, ценные бумаги. 5. Отчет о доходах показывает затраты на депозиты, источники фондов, прибыль предприятия. Он показывает движение денег.
Lesson 4