Тема 5. Грошовий ринок: інструменти та учасники Грошовий ринок: інструменти та учасники

Інструменти грошового ринку:строкові депозити, депозитний сертифікат, казначейські векселя, комерційні векселя депозити в євровалюті.

Індекси грошового ринку.

Фонди управління як основа портфельних інвестицій. Взаємні фонди, Відкриті та закриті фонди. Інвестиційні фонди. Пенсійні фонди.

Поняття портфельних інвестицій. Ключові елементи портфеля інвестицій: збалансованість, диверсифікація, дохідність.

Тема 6. Аналіз показників ринку банківських послуг

Загальні підходи до аналізу ринку банківських послуг. Загальні засади аналізу діяльності банку. Вплив облікової політики центрального банку на фінансовий ринок. Структурні та неструктурні прийоми аналізу ринку банківських послуг.

Індикатори фінансової стійкості банківської системи.

Реструктуризація банківської системи. Злиття та поглинання. Методи оцінки вартості банку. Концент

Методи оцінки рівня конкуренції на ринку банківських послуг. Концентрація капіталу.Показники рівня концентрації банківського капіталу.

Рейтинговий підхід до оцінки суб’єктів та фінансових інструментів ринку як основа для прийняття рішень. Методи та підходи до визначення кредитних рейтингів. Формування об’єкту та предмету аналізу. Вибір факторів для оцінки. Кількісний та якісний (експертний) підходи. Джерела інформації. Методи розрахунку рейтингових показників. Вибір фінансових коефіцієнтів. Розрахунок інтегральних рейтингових показників. Визначення додаткових корегуючи показників інтегральної оцінки.

Основні світові рейтингові агентства.

Тема 7. Ринки товарів та строковий ринок

Ринок енергоносіїв. Ринок нафти як випереджаючий індикатор товарних ринків та фінансового ринку в цілому. Ринок металів. Міжнародний ринок золота та дорогоцінних металів. Ринки Лондона, Цюріха, США. Інші ринки. Взаємозв’язок ринку золота та ринку капіталів. Кореляція ринку золото з фондовим та валютним ринком.

Форвардні та ф’ючерсні валютні операції. Форвардні операції з валютою. Фіксовані та опціонні форвардні контракти. Визначення форвардних курсів. Премія і дисконт. Свопові пункти. Операції з валютними ф’ючерсами. Коротка та довга позиції. Особливості ціноутворення ф’ючерсних контрактів. Базис та зміна ціни. Організація ф’ючерсної торгівлі, ф’ючерсні біржі.

Валютні опціони та валютні свопи. Валютні опціони. Опціони європейського та американського типів. Види опціонів. Ціноутворення опціонів. Внутрішня та часова вартість опціонів. Біржові та позабіржові опціони. Валютні та процентні свопи..

Тема 8. Основи технічного аналізу фінансових ринків

Призначення та філософія технічного аналізу (ТА). Основні постулати (аксіоми) технічного аналізу та їх характеристика. Теорія ефективного ринку. Типи трендів. Мета технічного аналізу. Принципи визначення закономірностей руху ціни.

Класифікація методів технічного аналізу. Основні та специфічні методи. Графічні методи та типи графіків. Методи, що використовують фільтрацію, або математичну апроксимацію. Теорія циклів. Їх визначення на окремих ринках (Торгівельні тренди). Теорія Доу як основа виникнення технічного аналізу.

Графічні (трендові) моделі в технічному аналізі та їх викори- стання для прогнозування.

Основні типи графіків та правила їх побудови. Види графічного зображення цін. Їх використання та способи побудови. Лінійні графіки. Стовпчикові графіки (Графіки у вигляді «баров»). Японські свічки. Графіки типа «хрестики-нулики» (пунктово-цифрові). Графіки гістограм обсягу. Сфери їх застосування. Новітні види графіків. Графіки співвідношення обсягів попиту та пропозиції.

Трендова модель поведінки цін. Визначення поняття та класифікація трендів. Визначення типу цінового тренду. Використання трендів при проведенні торгових операцій.

Класичні фігури технічного аналізу. Моделі продовження / консолідації. Моделі розвороту. Ліній тренда. Лінії підтримки та опіру. Цінові розриви (геп).