Тема2. Показники та методи фундаментального аналізу

Призначення і принципи фундаментального аналізу (ФА). Основні фактори, що вивчає ФА. Випадкові та неочікувані. Політичні фактори. Очікування і плітки. Економічні фактори: зростання ВВП; платіжний баланс; інфляція; безробіття; облікові ставки; грошова маса; фондовий ринок; цінні папери з фіксованим доходом; товарні ринки. Взаємозв’язок між фундаментальними факторами та динамікою валютного курсу. Джерела інформації для проведення фундаментального аналізу. Прогнозування «згори—вниз» та «знизу—вгору».

Діяльність державних органів з досягнення економічних цілей. Інфляція. Облікова ставка. Платіжний баланс. Безробіття. Обмінний курс.

Взаємозв’язок між фундаментальними факторами та динамікою валютного курсу. Основні економічні теорії. Валовий національний продукт. Товарно-матеріальні запаси та витрати. Споживча сміливість.

Основні важелі впливу економічної політики уряду на розвиток економіки (законодавство, податково-бюджетна політика, грошово-кредитна політика). Діяльність державних фінансових інституцій з регулювання економіки (призначення, структура, важелі впливу).

Індексний метод вимірювання стану економіки. Основні індекси, їх значення і вплив на валютні ринки. Індекс споживчих цін. Індекс виробничих цін. Індекс ділового оптимізму. Вплив економічних індикаторів на ринок FOREX. Взаємозв’язки між різними секторами фінансових ринків.

Сучасний стан основних світових економічних центрів, тенденції розвитку.

Тема 3. Відкритий валютний ринок, його характеристика та інструменти

Валютний ринок. Біржовий і позабіржовий ринок. Необхідність обміну валют. Валютні курси та їх види. Види конверсійних операцій на валютному ринку. Депозитні операції, залучення та розміщення коштів. Депозитна позиція. Організація торгівлі: торгові сесії, принципи функціонування.

Поточні конверсійні операції. Поняття поточних конверсійних операцій. Ринок FOREX. Арбітражні та клієнтські конверсійні операції. Принципи маржинальної торгівлі. Котирування валют. Пряме та непряме котирування. Сторони котирування. Спред. Валютна позиція. Крос-курс. Валютні пари та їх особливості. Угоди спот та аутрайт.

Тема 4. Фондовий ринок та ринок капіталів, методи їх аналізу

Поняття та структура ринку цінних паперів. Фондовий ринок. Основні фондові інструменти, їх характеристика. Функції ринку цінних паперів. Основні сегменти ринку цінних паперів.

Учасники фондового ринку. Провідні фондові біржі. Ефективні форми ринку капіталів.

Фондова біржа та котирування цінних паперів. Ознаки, функції, завдання класичної фондової біржі. Основні світові фондові біржі (площадки). Характеристика методів та ринків котирування.

Методи дослідження та основні показники ринку. Джерела інформації. Формування оглядів роботи ринку. Фундаментальний аналіз ринку цінних паперів.

Показники ринку цінних паперів. Аналіз та оцінка цінних паперів. Курсові показники цінних паперів; Показники обсягу та структури операцій з цінними паперами; Показники діяльності учасників ринку цінних паперів; Показники якості цінних паперів

Призначення та методи вартісної оцінки акцій. Фінансові показники емітента акцій. Оцінка показників прибутковості емітента. Оцінка фінансового стану емітента.

Показники фондових бірж: показники цін біржових угод, показники обсягів біржових торгів, показники якості фондового ринку.

Фондові індекси як індикатори стану ринку цінних паперів.

Оцінка цінних паперів.

Ринок альтернативних інвестицій AIM (Alternative Investment Market)