8.2. Завдання для виконання на базах практики.

Виробнича практика організуються виключно для студентів денної форми навчання. Завдання з дисципліни «Методи аналізу фінансових ринків» виконуються студентами в рамках виконання програми виробничої практики. Для виконання завдань з дисципліни планується певний час, від одного до трьох робочих тижнів. Практика може проходити або в аналітичному або в дилінговому підрозділі банку.

Вся предметна частина аналітичної або дилінгової роботи в банку заноситься до відповідного розділу звіту про практику і має бути за обсягом у межах 5—10 сторінок. У додатки до звіту представляються типи графіків, що аналізує банк, типи аналітичних звітів, що готуються спеціалістами відповідних підрозділів, графіки або інструментів управління капіталом, що запроваджені у банку, макети таблиць для відслідковування економічних індикаторів або інших характеристик відкритих фінансових ринків, що запроваджені у банку. Оцінка за розділ звіту про практику є частиною комплексної оцін­ки за проходження практики.

Робота практиканта над розділом «Методи аналізу фінансових ринків» провадиться за наступними блоками питань:

1.Описати організацію аналітичної служби за відкритими фінансовими ринками у банку. При відсутності такої служби проаналізувати банківський портфель та визначити доцільність створення відповідного підрозділу, його структуру, напрями роботи та повноваження.

2. Розкрити методи аналізу що використовуються у банку на відкритих фінансових ринках, або окремих його сегментах (ринок Форекс, ринок золота, ринок державних цінних паперів, ринок корпоративних цінних паперів).

2. Які види спекулятивних валютних операцій здійснює банк? Який порядок та умови їх проведення у банку? Дати оцінку валютної позиції та спрогнозувати вплив зміни валютного курсу на величину процентної маржі.

3. Надати оцінку ефективності та дохідності фінансових інструментів, з якими працює банк (цінні папери – портфель в цілому та за окремими видами цінних паперів, валюта, депозитні інструменти, кредитні інструменти тощо).

4. Визначити види рейтингів, які має банк, дата й рейтингова агенція. Порівняти з конкурентами.

5. Аналіз показників фінансової стійкості банку.

6. Перевагу яким моделям та індикаторам аналізу надають у банку?

У процесі розгляду питань розділу студент вивчає структуру підрозділу, який відповідає в банку за аналітичну або дилінгову діяльність та розглядає внутрішньобанківське положення про функціонування даного підрозділу. Робляться конкретні рекомендації про покращання організаційної сторони роботи такого підрозділу. У випадку відсутності в банку відповідного підрозділу робляться обґрунтовані пропозиції по його створенню із зазначенням функцій підрозділу та обов’язків його членів з урахуванням реальних потреб установи банку. Зазначаються також існуючі та необхідні зв’язки з іншими структурними підрозділами банку. У процесі проходження практики студент може працювати в різних підрозділах банку, що фактично відповідають за різні сегменти відкритого фінансового ринку. Наводиться опис конкретних банківських стратегій та їх властивостей.

8.3. ПЕРЕЛІК ІНДИВІДУАЛЬНИХ ЗАВДАНЬ (тематика рефератів, есе, наукових робіт, розрахункових завдань, контрольних робіт тощо) ДЛЯ СТУДЕНТІВ ЗАОЧНОЇ ФОРМИ НАВЧАННЯ

ОБ’ЄКТИ ПОТОЧНОГО КОНТРОЛЮ ЗНАНЬ СТУДЕНТІВ З НАУКИ «МЕТОДИ АНАЛІЗУ ФІНАНСОВИХ РИНКІВ»

ДЛЯ ЗАОЧНОЇ ФОРМИ НАВЧАННЯ

Види робіт, що підлягають контролю	Бальна шкала
Обов’язкові
Контактні заняття (установча сесія): Міні лекції; Семінари-розв’язання проблемних ситуацій; Комплексна аудиторна самостійна контрольна робота.	20
Контактні заняття (екзаменаційна сесія)	5
Індивідуальне завдання (із урахуванням захисту)	20
Максимальна сума балів за обов’язкові види	45
Вибіркові (не збільшують максимальну суму балів — 50)
Аналітичний (критичний) огляд наукових публікацій	5
Переклад літературних джерел іншомовного походження за заданою проблематикою	5
Участь у конференціях або підготовка наукових публікацій	5
Захист індивідуального завдання	5
Максимальна сума балів за вибіркові види	5
Всього балів за поточний контроль	50

Виконання індивідуальних завдань виконується студентами денної форми навчання та передбачає використання матеріалів, отриманих на базі виробничої практики або на робочому місті. Викладачем доводиться графік виконання модульних завдань, при порушенні якого без поважних причин студент позбавляється частини балів за кожне таке завдання.

Індивідуальне завдання

Зміст: Ознайомитися з організацією аналітичної роботи у банку (базі практики) і на реальних прикладах із застосуванням методів фундаментального аналізу чи методу коефіцієнтів надати аналіз ситуації узгодженої з викладачем.

Зміст завдання та варіанти завдання (визначаються по першій літері прізвища студента) зазначені у таблиці:

Варіант	Перша літера прізвища	Зміст завдання
	А, Ч	1. Фундаментальні чинники, що впливають на формування валютного курсу 2. Аналітична оцінка факторів, що впливають на формування валютного курсу в Україні.
	Б, П	1. Роль фінансової аналітики в управлінні банком 2.  Критерії та напрямки оптимізації фінансово-аналітичної бази управління банком
	В, Г,	1. Необхідність та методи побудови системи рейтингування банків. 2. Надати розрахунок рейтингу банку за основними методиками (не менше 3)
	Д, Є,	1. Аналітичний інструментарій оцінки фондового ринку. 2. Аналіз динаміки фондових індексів та рекомендації їх застосування для аналізу тенденцій розвитку фондового ринку (національного та міжнародного)
	Ж, Т, У	1. Економічні індекси та індикатори: види, вплив на фінансовий ринок. Складання економічного календарю 2. Огляд вітчизняних макроекономічних індикаторів та оцінка (поточна та майбутня) їх впливу на діяльність банку.
	З,Х	1. Основні засади діяльності строкового ринку. Роль біржи та система клірингу. 2. Стан та тенденції розвитку ринку деривативів в Україні та в світі.
	К, Ц	1. Теорія економічних циклів. 2. Розрахунок індикаторів циклу для оцінки економічних процесів в Україні.
	О, Ш	1. Інструментита інститути керованого грошового ринку (інвестиції в сегменті грошового ринку) 2. Аналіз діяльності інституціональних інвесторів в Україні.
	М, Щ	1. Ринок капіталів та фондовий ринок 2. Оцінка дохідності акцій та облігацій на вітчизняному ринку цінних паперів
	Н, Я	1. Основні засади та методи технічного аналізу 2. Аналіз індикаторів інфляції та ринку праці та їх взаємозв’язок з економічними процесами (цикл, валютний курс, ціна інших фінансових активів) в Україні та світі.
	Р, Ю	1. Теорія міжринкового аналізу фінансового ринку. 2. Аналітична оцінка тенденцій та факторів розвитку глобальних фінансових ринків: товарний, фондовий, грошовий.
	Л,	Охарактеризувати економічні індикатори промислового розвитку та споживчих настроїв в світі. Аналіз індикаторів промислового розвитку та споживчих настроїв та їх вплив на фондовий та валютний ринок Україні.
	І, И, Ф,	Фінансові інструменти фондового ринку Аналіз та оцінка акцій та облігацій на вітчизняному ринку цінних паперів
	Е, С	Економічний зміст та сутність стійкості фінансового ринку Методика оцінки стійкості фінансового ринку та фінансових інститутів

Індивідуальне завдання виконуються в письмовій формі (друкуються на комп’ютері), містять, крім тексту, титульний аркуш та перелік використаної літератури в довільній формі. Обидва завдання (денна форма) виконуються в спільній роботі (в спільній папці та під спільним титульним аркушем). Розрахунок (п. 2 завдання) робиться шляхом представлення машинограми масиву даних, формули розрахунку, графічної інтерпретації та текстового коментарю в довільній формі. Рекомендований обсяг модульного завдання – 30-35 сторінок.

Індивідуальне (індивідуальне) завдання виконується у формі написання аналітичного звіту, що складається з двох самостійних частин. Перше завдання (перша частина) орієнтоване на опрацювання теоретичного матеріалу; друга частина (друге завдання) має практичне спрямування, передбачає обробку статистично-інформаційного та/або графічного матеріалу. Їх виконання передбачає використання фактичного матеріалу та контактного досвіду, отриманого на базах практики, або за місцем роботи студента.

Роботи можуть передаватися у ті самі строки на кафедру чи особисто викладачеві. Вимоги до змісту завдань наведено окремо.

Викладачем доводиться графік виконання завдань, за порушення якого студент позбавляється половини балів за кожне таке завдання.

Завдання виконуються в письмовій формі (друкуються на комп’ютері), містять, крім тексту, титульний аркуш та перелік використаної літератури в довільній формі. Обидві частини індивідуального завдання виконуються як спільна робота. Розрахунок робиться шляхом представлення машинограми масиву даних, формули розрахунку, графічної інтерпретації та текстового коментарю в довільній формі

Основні вимоги до оформлення та змісту модульного (індивідуального) завдання

1. Виконання на аркушах формату A4, стандартні поля і інтервали, листи пронумеровані, на останньому листі — дата виконання і особистий підпис.

2. Титульний лист (найменування навчального закладу, факуль­тету, курсу, номера групи).

3. П. І. Б. магістранта, календарний рік з текстом: Індивідуальне завдання за курсом «Методи аналізу фінансових ринків» по темі «...» (на матеріалах «...»). (назва теми за бажанням студента узгоджується з керівником курсу)

4. Структура роботи складається з 3-х частин:

• вступна, з визначенням мети роботи і стислою характеристи­кою об’єкту та предмету дослідження : 1—3 аркуші;

• безпосередньо дослідження по проблемі: від 5 до 10 аркушів;

• висновки по роботі, оцінка доступності інформації і якості роботи, побажання по організації до керівника курсу: 1—3 аркуші.

4. Якщо за темою передбачено використання математичного або графічного апарату то обов’язковими до виконання є такі вимоги:

• опис формул, що використовуються у розрахунку;

• роздруківка графічної інтерпретації масиву даних та отриманих чисельних результатів;

• опис та аналіз графічного матеріалу та висновків щодо його інтерпретації.

4. Чіткість і логічність викладення, використання конкретних матеріалів з урахуванням можливої комерційної таємниці в банку (абстраговані кількісні показники і т. п.).

5. Робота набирається і друкується на комп’ютері.

6. Навести список використаних джерел інформації (в довільній формі).

7. Термін виконання — за місяць до початку екзаменаційної сесії.

8. Критерій оцінок визначено окремо.

Завчасно представлені роботи перевіряються і в разі недопущення до захисту (оцінка — 0 балів) повертаються студентам для доопрацювання. Роботи, передані із запізненням, кафедрою не приймаються і передаються викладачеві особисто під час семінарських занять. Захист індивідуальних завдань проводиться із пріоритетом завдань, що представлені заздалегідь. За порушення строків представлення завдання викладач може застосувати такі санкції — зниження суми балів за зміст роботи, або не допустити роботу до захисту.

Поради до виконання модульних (індивідуальних) завдань студентами всіх форм навчання. Відповідно до власних виробничих або наукових інтересів студент самостійно вибирає одну з запропонованих проблем та може звузити її до рамок теми. Пошук необхідних реальних прикладів не обмежується однією установою банку чи поточним періодом часу. Для виконання вимог щодо збереження комерційної таємниці допускається зміна реквізитів, але не змісту операцій.

Індивідуальне (індивідуальне) завдання виконується студентами всіх форм навчання у формі написання аналітичного звіту, що складається з двох самостійних частин. Перше завдання (перша частина) орієнтоване на опрацювання теоретичного матеріалу; друга частина (друге завдання) має практичне спрямування, передбачає обробку статистично-інформаційного та/або графічного матеріалу. Їх виконання передбачає використання фактичного матеріалу та контактного досвіду, отриманого на базах практики, або за місцем роботи студента.

Роботи можуть передаватися у ті самі строки на кафедру чи особисто викладачеві. Вимоги до змісту завдань наведено окремо.

Викладачем доводиться графік виконання завдань, за порушення якого студент позбавляється половини балів за кожне таке завдання.

Завдання виконуються в письмовій формі (друкуються на комп’ютері), містять, крім тексту, титульний аркуш та перелік використаної літератури в довільній формі. Обидві частини індивідуального завдання виконуються як спільна робота. Розрахунок робиться шляхом представлення машинограми масиву даних, формули розрахунку, графічної інтерпретації та текстового коментарю в довільній формі

Основні вимоги до оформлення та змісту індивідуального завдання

1. Виконання на аркушах формату A4, стандартні поля і інтервали, листи пронумеровані, на останньому листі — дата виконання і особистий підпис.

2. Титульний лист (найменування навчального закладу, факуль­тету, курсу, номера групи).

3. П. І. Б. магістранта, календарний рік з текстом: Індивідуальне завдання за курсом «Методи аналізу фінансових ринків» по темі «...» (на матеріалах «...»). (назва теми за бажанням студента узгоджується з керівником курсу)

4. Структура роботи складається з 3-х частин:

• вступна, з визначенням мети роботи і стислою характеристи­кою об’єкту та предмету дослідження : 1—3 аркуші;

• безпосередньо дослідження по проблемі: від 5 до 10 аркушів;

• висновки по роботі, оцінка доступності інформації і якості роботи, побажання по організації до керівника курсу: 1—3 аркуші.

5. Якщо за темою передбачено використання математичного або графічного апарату то обов’язковими до виконання є такі вимоги:

• опис формул, що використовуються у розрахунку;

• роздруківка графічної інтерпретації масиву даних та отриманих чисельних результатів;

• опис та аналіз графічного матеріалу та висновків щодо його інтерпретації.

5. Чіткість і логічність викладення, використання конкретних матеріалів з урахуванням можливої комерційної таємниці в банку (абстраговані кількісні показники і т. п.).

6. Робота набирається і друкується на комп’ютері.

7. Навести список використаних джерел інформації (в довільній формі).

8. Термін виконання — за місяць до початку екзаменаційної сесії.

9. Критерій оцінок визначено окремо.

Завчасно представлені роботи перевіряються і в разі недопущення до захисту (оцінка — 0 балів) повертаються студентам для доопрацювання. Роботи, передані із запізненням, кафедрою не приймаються і передаються викладачеві особисто під час семінарських занять. Захист індивідуальних завдань проводиться із пріоритетом завдань, що представлені заздалегідь. За порушення строків представлення завдання викладач може застосувати такі санкції — зниження суми балів за зміст роботи, або не допустити роботу до захисту.

Аналітична записка має за мету, як правило, є візуалізацію, формулювання проблеми або концепції, а також формулювання висновків. Обов'язково пропозицію варіантів вирішення проблем (и), які базуються на доступній інформації.

Жорстких вимог до структури або обсягом аналітичної записки не пред'являється. Базовий варіант структури аналітичної записки може складатися з наступних частин: анотація; зміст; введення; основна частина; укладення; підпис; програми.

Анотація. В анотації стисло викладається суть змісту документа, причини і обставини його появи, мета та завдання об'єкту, методи дослідження, обгрунтування та отримані результати. Кожен з цих параметрів починається з абзацу. В анотації вказуються використовувані джерела інформації. Розмір анотації не повинен перевищувати 2/3 сторінки формату А4.

Зміст. Включає в себе найменування всіх структурних частин документа із зазначенням номерів сторінок, на яких розміщується початок кожної частини.

Вступ. Включає в себе декілька складових частин, які не виділяються підзаголовками, але присутні в обов'язковому порядку. Введення включає в себе постановку проблеми (тобто її призначення, характеристику основних методологічних принципів при її вивченні, чітко сформульовану мету, причини і підстави дослідження, коло питань, що підлягають розгляду). Роз'яснюється, яка методика використовувалася при обробці інформації.

Основна частина. Викладається суть дослідження. У логічній послідовності дається виклад досліджуваних питань теми (виділених, як правило, в підрозділи) на основі самостійного вивчення джерел і залучення, де це необхідно, дослідницької та іншої літератури. Поетапний аналіз та узагальнення. Висування гіпотез, версій та їх обгрунтування. Складається з розділів і підрозділів.

Висновки. В кінці Аналітичної записки повинні бути обов'язково висновки, прогноз та пропозиції (рекомендації). Будуються вони на підставі результатів аналізу матеріалів, що приводяться в розділах, але не повторюють їх, а узагальнюють.

Основні вимоги до висновків:

• несуперечність і жорстка логічна взаємозв'язок з основним текстом підрозділу;

• відсутність прямих повторень тексту розділу;

• неприпустимість висновків, не обгрунтованих основним текстом;

• висновки повинні характеризувати розглянутий період або явище;

• в обов'язковому порядку висновки повинні містити загальні прогнозні оцінки протікання процесів на найближчу перспективу;

• підводиться загальний підсумок досліджень із зазначеної тематики;

• текст висновків повинен бути коротким.

Виходячи з висновків, вказується перелік заходів, пропозицій або їх варіанти для запобігання причин, наслідків тієї чи іншої події, а також прогнозуються ті події, дії, які можуть відбутися, якщо не виконати або не брати до уваги дані висновки та пропозиції.

Вступні та заключні частини виділяються курсивом.

Обсяг підсумкового висновку не повинен перевищувати однієї сторінки.

Підпис. В кінці Аналітичної записки, під висновками і пропозиціями повинна бути позначка про виконавця, що включає в себе виконавців даного документа із зазначенням їх посад в організаційній структурі.

Додатки. Долучаються докладні різні таблиці, графіки, умовні позначення, глосарій, математичні формули і розрахунки, а також інша другорядна інформація, яка доповнює основну частину документа. Список використаних джерел та літератури, складається при необхідності.

Рекомендації з написання аналітичної записки

• Весь текст аналітичної записки повинен бути спрямований на досягнення мети. Цілей може бути декілька, але краще, щоб їх було небагато, ще краще - одна.

• Обов'язково запитуйте інформацію у своїх колег з інших структурних підрозділів або сторонніх організацій - це підвищить об'єктивність аналітичної записки.

• При підготовці документа необхідно використовувати наявні методики збору інформації і зіставлення фактів.

• Факт як такий містить у собі недостатньо сенсу, якщо його не розглядати в поєднанні з деякими іншими фактами або не вказати на його значення.

• Текст аналітичної записки повинен бути зрозумілий, наукові терміни, вирази, які використовуються при дослідженні тієї чи іншої проблеми необхідно замінювати поняттями для широкої аудиторії. У разі неможливості їх замінити іншими, вони можуть бути залишені, але обов'язково приводитися в додатку і розкриватися докладно.

• Загальний розмір аналітичної записки, без докдатків повинен бути не більше 10-15 сторінок.

• Основні розділи аналітичної записки починають щоразу з нової сторінки.

• При використанні електронних документів, з різними стилями викладу, шрифтів тощо необхідно обов'язково переформатувати і привести дані до тих технічним характеристикам, які прийняті в компанії.

• Для презентацій аналітичну записку за необхідності слід переплести в щільні обкладинки і оформити текст, графіки та діаграми в кольорі.

Тематика аналітичних оглядів (записок).

1. Динаміка руху курсу євро/ долар в Україні та на світових фінансових ринках;

2. Валютний ринок України та фактори, що на нього впливають;

3. Огляд вітчизняного ринку процентних ставок;

4. Аналіз політику уряду та її вплив на валютний курс;

5. Вплив інфляції на валютний курс;

6. Аналіз платіжного балансу та його вплив на валютний курс гривні;

7. Вплив політики Національного банку на фінансовий ринок України;

8. Аналіз порядку оприлюднення та вплив економічних індикаторів на окремі сегменти фінансового ринку (ринок акцій, облігацій, валютний ринок, ринок кредитів, золота тощо);

9. Аналіз ринку дорогоцінних металів: стан фактори, динаміка.

10. Проблеми інтеграції вітчизняного фінансового ринку до світового ринку;

11. Побудова рейтингової системи оцінки надійності банку;

12. Аналіз ринку державних цінних паперів та його вплив на інші складові відкритого фінансового ринку;

13. Економічні індикатори США та їх вплив на світові фінансові ринки;

14. Оцінки впливу монетарних індикаторів на стан грошового ринку (ринку цінних паперів, валютного ринку)

15. Огляд українського фінансового ринку;

16. Огляд ринку акцій

17. Тенденції розвитку ватного ринку

18. Тенденції розвитку ринку роздрібних банківських послуг

19. Рейтингове оцінювання вітчизняних банків

20. Огляд реального сектору економіки

21. Проблема капіталізації вітчизняних банків

22. Коцентрація та консолідації на вітчизняному банківському ринку

23. Угоди злиття та поглинання

24. Стан та динаміка розвитку ринку небанківських установ

25. Тенденції та проблеми ІСІ в Україні

26. Огляд макроекономічних процесів за певний проміжок часу, та прогноз їх впливу на фінансові ринки;

27. Огляд ринку цінних паперів з фіксованою дохідністю;

28. Огляд ринку нафти;

29. Оцінка можливих напрямів вкладання коштів населенням в Україні;

30. Огляд стану світових фінансових ринків.

Реферат представляє собою форму організації самостійної роботи, де студент у повній мірі може продемонструвати набути теоретичні знання. Реферат виконується студентами заочної форми за темами, які охоплюють зміст дисципліни і є особливо актуальними. Реферат повинен включати огляд останнього цифрового матеріалу з відкритих джерел, відображати останні тенденції, містити оцінку явища студентом та має бути бездоганно оформленим.

Основні вимоги до оформлення та змісту реферату:

1) реферат друкується на аркушах формату А4, стандартні поля та інтервали, листи слід пронумерувати, на першому листі — поставити дату виконання і особистий підпис;

2) титульний лист (назва міністерства, університету, факультету, кафедри, курс, номер групи);

3) прізвище, ім’я по батькові магістранта, календарний рік з текстом: Звіт про виконання індивідуального завдання за курсом «Методи аналізу фінансових ринків» (на матеріалах банку чи банків»... «) з обов’язковою назвою теми реферату;

4) загальний обсяг реферату 10—15 сторінок (без урахування титульної сторінки, списку літератури та додатків);

5) зразки чи копії документів та інші допоміжні матеріали, що ілюструють виконання відповідних операцій, виносяться у додатки;

6) структура реферату:

• вступ, з визначенням мети роботи і стислою характеристикою банківської установи;

• безпосереднє дослідження з обраної студентом проблеми;

• висновки;

• список використаних нормативних та літературних джерел за алфавітом із зазначенням прізвища та ініціалів авторів, повної назви роботи, місця видання, назви видавництва, року видання, загальної кількості сторінок.

7) чіткість і логічність викладення, використання конкретних матеріалів банку;

8) реферат набирається на комп’ютері;

9) термін виконання — за два тижні до початку екзаменаційної сесії.