1.3. Источники информации и методика анализа кредитов и займов организации

Для внешних пользователей оценка кредитоспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности предприятия. Считается, что предприятие ликвидно, если имеющееся покрытие в виде оборотных и внеоборотных активов превышает потребность в платежеспособных средствах либо совпадает с ней. Уточняя понятие ликвидности, следует отметить, что оно характеризует такое финансовое состояние, при достижении которого предприятие не только сможет выполнить свои финансовые обязательства, но гарантировать продолжение производственно-хозяйственной деятельности в определенном периоде времени. Если же потребность в платежеспособных средствах неоднократно превышает их поступление, возникает разрыв ликвидности, что может привести к неспособности предприятия [17, с. 136].

При анализе кредитов и займов с целью управления ими, исследуется ликвидность баланса.

Рассмотрим методику оценки кредитов и займов. Как уже отмечалось, оценка кредитоспособности базируется на коэффициентах, рассчитываемых в виде отношения оборотных активов или отдельных их элементов к кредиторской задолженности, и показывают, в какой мере оборотные активы предприятия, а если их не достает, то и внеоборотные, способны покрыть долги. Схема оценки этих отношений выглядит так – сопоставление полученных значений коэффициентов с нормативными значениями (рисунок 1).

Рисунок 1 – Методика оценки кредитов и займов

Первоначально определяется ликвидность баланса. Для этого:

Активы баланса предварительно группируется в зависимости от степени их ликвидности и разделяются на следующие группы. Требования к преобразованию баланса [24, с. 136]:

- необходимо уменьшить общую сумму капитала (валютный баланс) на величину убытков, записанную в активной части баланса, одновременно уменьшая на ту же сумму собственного капитала;

- исключить из общей суммы капитала (валютный баланс) величину «Расходы будущих периодов». На эту же сумму необходимо уменьшить размер собственного капитала и МПЗ.

Для вычисления коэффициента критической ликвидности в состав ликвидных средств и числитель показателя, помимо наиболее ликвидных средств, включающих: дебиторская задолженность со сроком погашения в течение 12-и месяцев; готовая продукция; товары отчуждения; а знаменатель составляет тот же V раздел пассива баланса. Коэффициент ликвидности отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

Нижней нормальной границей коэффициента критической ликвидности считается не ниже 1. Он характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности.

Наконец, если рассчитать отношение всей суммы оборотных активов к общей сумме V раздела баланса, то полученный коэффициент текущей ликвидности или коэффициент покрытия. Коэффициент покрытия показывает платежные возможности предприятия, оцениваем при условии своевременных расчетов с дебиторами, ожидается реализация всей готовой продукции.

Основанием для признания структуры бухгалтерского баланса неудовлетворительной, а организации – неплатежеспособной является наличие одновременно следующих условий:

• коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода в зависимости от отраслевой принадлежности организации имеет значение, менее нормативного уровня;

• коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчетного периода в зависимости от отраслевой принадлежности организации имеет значение, менее нормативного уровня.

В таблице 4 представлены коэффициенты оценки кредитоспособности предприятия [16, с. 114].

Таблица 4

Коэффициенты для оценки кредитоспособности предприятия

Продолжение таблицы 4

Организация считается устойчиво неплатежеспособной в том случае, когда имеется неудовлетворительная структура бухгалтерского баланса в течение четырех кварталов, предшествующих составлению последнего бухгалтерского баланса, а также наличие на дату составления последнего бухгалтерского баланса значения коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами КЗ, превышающим 0,85.

Таким образом, оценка кредитоспособности базируется на коэффициентах, рассчитываемых в виде отношения оборотных активов или отдельных их элементов к кредиторской задолженности, и показывают, в какой мере оборотные активы предприятия, а если их не достает, то и внеоборотные, способны покрыть долги.