Критерии и шкала оценивания реферата

Оценка «ОТЛИЧНО» ставится, если выполнены все требования к написанию и защите реферата: обозначена проблема и обоснована её актуальность, сделан краткий анализ различных точек зрения на рассматриваемую проблему и логично изложена собственная позиция, сформулированы выводы, тема раскрыта полностью, выдержан объём, соблюдены требования к внешнему оформлению, даны правильные ответы на дополнительные вопросы.

Оценка «ХОРОШО» ставится, если основные требования к реферату и его защите выполнены, но при этом допущены недочёты. В частности, имеются неточности в изложении материала; отсутствует логическая последовательность в суждениях; не выдержан объём реферата; имеются упущения в оформлении; на дополнительные вопросы при защите даны неполные ответы.

Оценка «УДОВЛЕТВОРИТЕЛЬНО» ставится, если имеются существенные отступления от требований к реферированию. В частности: тема освещена лишь частично; допущены фактические ошибки в содержании реферата или при ответе на дополнительные вопросы; во время защиты отсутствует вывод.

Оценка «НЕУДОВЛЕТВОРИТЕЛЬНОо» ставится, если тема реферата не раскрыта, обнаруживается существенное непонимание проблемы.

Зависимость баллов в БРС Университета за подготовку реферата от традиционной оценки в шкале «отлично-хорошо-удовлетворительно-неудовлетворительно» представлены в следующей таблице:

Оценка	отлично	хорошо	удов-но	неудов-но
Баллы в БРС университета за подготовку реферата	20 баллов	16 баллов	10 баллов	0 баллов

НЕГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ УПРАВЛЕИЯ И ЭКОНОМИКИ»

ИНСТИТУТ Международных программ

Кафедра «Международные финансы и бухгалтерский учет»

Тренажер

для самодиагностики освоения разделов

«Финансовые рынки и их классификация » и «Общие основы управления государственными финансами, финансовое планирование, финансовый контроль, финансовое планирование, финансовый контроль »

учебной дисциплины «Финансы»

Составитель ________________________ В.В.Сухачева

^{(подпись)}

«____»__________________2015 г.

Тренажер для самодиагностики освоения отдельных разделов и/или тем дисциплины представляет собой практический материал для самоконтроля студента с целью закрепления полученных знаний и умений по дисциплине, что очень эффективно в рамках текущего контроля студентов.

Студент может самостоятельно оценить выполнение заданий тренажера по бинарной шкале «правильно-неправильно» с помощью ответов, приведенных к заданиям тренажера.

Задание 1.

Инвестор приобрел ГКО сроком обращения 6 месяцев на 120-й день периода обращения по цене 92%. Определить доходность облигации к погашению.

Задание 2

Облигация федерального займа с постоянным купонным доходом была приобретена юридическим лицом за 67 дней до своего погашения по цене 101% (с учетом накопленного купонного дохода). Длительность последнего купонного периода составляет 94 дня. Раз­мер купона 17% годовых. Определите сумму налогов, которую запла­тит инвестор (юридическое лицо) при погашении.

Задание 3

Инвестор приобрел опцион на продажу с ценой исполне­ния 25 руб. Премия составила 3 руб. На момент исполнения опцио­на курс акции составил 27 руб. Определите, прибыль или убыток получил инвестор.

Задание 4.

ГКО сроком обращения 92 дня приобретена инвестором на 26-й день периода обращения с дисконтом 23% и продана на 68-й день по цене 91%. Определить доходность операции инвестора.

Премиальные баллы в БРС Университета за самостоятельную работустудентов с тренажером не начисляются.

ОТВЕТЫ

к заданиям тренажера

Задание 1.

Для определения доходности облигаций к погашению воспользуемся формулой простых процентов.

100 = Р_b∙(1 + R_b∙n_b/365).

= 92% - цена покупки облигаций инвестором-покупателем на вторичном рынке;

- количество дней, оставшихся до погашения облигаций, купленных на вторичном рынке; n_b = N – n_a = 182 – 120 = 62 дня.

Тогда доходность операции для покупателя определяется по формуле:

,

R_b = ((100 – 92)/92)∙(365/62) = 0,512.

Доходность облигации к погашению составляет 51,2% годовых.

продажи и ценой покупки фьючерса: (46,5–45,2) ∙ 2000 = 2600.

 Задание 2

Определим цену облигации к моменту погашения по формуле простых процентов:

Р_К = N∙(1 + t∙R/365),

Где t – длительность купона, R – размер купона, N – номинальная цена облигации.

Тогда процентный доход составит:

NPV = P_K – N = N∙ t∙R/365 = 100∙94∙0,17/365 = 4,378

Налог на процентный доход составит:

NPV∙q = 4,378∙q₁, где q₁ – ставка купонного налога.

Определим прибыль юридического лица:

D = P_K – P_b = 104 – 101 = 3,

Где P_b – цена покупки облигации.

Тогда величина налога на прибыль:

D∙q₂ = 3∙q₂, где q₂ – величина налога на прибыль.

Задание 3

Так как инвестор приобрел опцион пут, а к моменту исполнения рыночная цена акции повысилась S = 27 > K = 25, то никто не будет покупать право на продажу акции по цене ниже рыночной. Значит, инвестор останется в убытке и его убыток равен величине премии, за которую он приобрел опцион на продажу, т. е. 3 руб.

Задание 4

и - соответственно цена первоначальной покупки (bid price) и цена продажи (ask price) облигаций инвестором-продавцом на вторичном рынке;

= 68 – 26 = 42 - количество дней, в течение которых продавец владеет ими с момента покупки;

= 100 – 23 = 77% - цена покупки облигаций инвестором-покупателем на вторичном рынке;

Тогда доходность операции для инвестора определяется по формуле:

= ((91 – 77)/77)∙(365/ 42) = 1,58 или 158% годовых.

НЕГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«САНКТ-ПЕТЕРБУРГСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ УПРАВЛЕИЯ И ЭКОНОМИКИ»

ИНСТИТУТ МЕЖДУНАРОДНЫХ ПРОГРАММ

Кафедра «Международные финансы и бухгалтерский учет»

Творческие задания

учебной дисциплины «Финансы»

Составитель ________________________ В.В.Сухачева

^{(подпись)}

«____»__________________2015 г.

Цель творческих заданий – формирование определённой гибкости мышления, умения и готовности рассматривать нестандартные и проблемные ситуации. В рамках самостоятельной работы студентов опыт творческой деятельности основан на продуктивных методах проблемного изложения материала, частичного поиска, исследования. Применение этих методов ведёт к развитию творческих способностей студента, умению применять знания в новой квазиреальной ситуации.

Предложенные задания творческого уровня позволяют оценивать и диагностировать умения, интегрировать знания из различных областей, аргументировать собственную точку зрения:

Разработать финансовый план финансовой организации:

банк;

страховая компания;

инвестиционная компания;

брокерская компания;

ПИФ и др.