8. Finanzplan
8.1. Kalkulation des NPV-Barwertes und der Rückflussdauer des Projekts
Für die Kalkulation der Rückflussdauer und für die Prognose von Einnahmen und Ausgaben des Projekts sind monatliche Angaben von Bruttoeinkommen und –aufwand für 3 Jahre notwendig. Die Angaben sind in der Tabellen 8.1, und 8.2.
Tabelle 8.1
Bruttoeinkommen
|
1-2 Mon., Hrn/Monat |
3-5 Mon., Hrn/Monat |
6-12 Mon., Hrn/Monat |
2. Jahr, Hrn/Monat |
3 Jahr, Hrn/Monat |
Verkauf von Karten |
– |
9334800 |
5527800 |
5527800 |
5527800 |
Werbung im Kinotheater |
– |
1800000 |
1800000 |
2160000 |
3600000 |
Verkauf von Popcorn und Getränken |
– |
423000 |
423000 |
423000 |
423000 |
Gesamt |
– |
0 |
0 |
0 |
0 |
Bruttoaufwand
|
1-2 Mon., Hrn/Monat |
3-5 Mon., Hrn/Monat |
6 Mon., Hrn/Monat. |
7-12 Mon., Hrn/Monat. |
2. Jahr, Hrn/Monat |
3 Jahr, Hrn/Monat |
Bedingt konstante Kosten (ohne Miete) |
– |
390000 |
390000 |
390000 |
390000 |
390000 |
Einkauf für Waren in die Bar |
– |
110000 |
110000 |
110000 |
110000 |
110000 |
Zahlungen für Filme an Vertriebshändler |
– |
4668000 |
2764000 |
2764000 |
2764000 |
2764000 |
Bankspesen für Terminal |
– |
19000 |
12000 |
12000 |
12000 |
12000
|
Miete |
– |
– |
– |
3340000 |
4275000 |
4275000 |
Gesamt |
|
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Für die Kalkulation werden wir Prozentsatz für Fremdkapital brauchen. Mit Beachtung des schnittlichen Prozentsatzes für Depositengeld bei Banken wird ein Prozentsatz r = 24% ausgewählt. Wie es schon erwähnt wurde, muss das Unternehmen Gewinnsteuer in der Höhe von 16% zahlen. Die Planung von dem eingeschätzten Einkommen und Aufwand, sowie von dem Nettogeldstrom ist in der Tabelle 8.3
Tabell 8.3
|
Einkommen, Hrywnja |
Ausgaben, Hrywnja |
Profit, Hrywnja |
Profitsteuer, Hrywnja |
Geldstrom, Hrywnja |
Diskontierter Einnahme-überschuss, Hrywnja |
Netto-Geldstrom, Hrywnja |
Investitionen |
– |
33000000 |
– |
– |
-33000000 |
-33000000 |
-33000000 |
1 Monat |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
2 Monat |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
– |
3 Monat |
11557800 |
5187000 |
6370800 |
1019328 |
5351472 |
5244442,56 |
-27755557,44 |
4 Monat |
11557800 |
5187000 |
6370800 |
1019328 |
5351472 |
5244442,56 |
-22511114,88 |
5 Monat |
11557800 |
5187000 |
6370800 |
1019328 |
5351472 |
5244442,56 |
-17266672,32 |
6 Monat |
7750800 |
3276000 |
4474800 |
715968 |
3758832 |
3683655,36 |
-13583016,96 |
7 Monat |
7750800 |
6616000 |
1134800 |
181568 |
953232 |
934167,36 |
-12648849,6 |
8 Monat |
7750800 |
6616000 |
1134800 |
181568 |
953232 |
934167,36 |
-11714682,24 |
9 Monat |
7750800 |
6616000 |
1134800 |
181568 |
953232 |
934167,36 |
-10780514,88 |
10 Monat |
7750800 |
6616000 |
1134800 |
181568 |
953232 |
934167,36 |
-9846347,52 |
11 Monat |
7750800 |
6616000 |
1134800 |
181568 |
953232 |
934167,36 |
-8912180,16 |
12 Monat |
7750800 |
6616000 |
1134800 |
181568 |
953232 |
934167,36 |
-7978012,8 |
1 Quartal 2. Jahr |
24332400 |
22653000 |
1679400 |
268704 |
1410696 |
1255519,44 |
-6722493,36 |
2 Quartal 2. Jahr |
24332400 |
22653000 |
1679400 |
268704 |
1410696 |
1255519,44 |
-5466973,92 |
3 Quartal 2. Jahr |
24332400 |
22653000 |
1679400 |
268704 |
1410696 |
1255519,44 |
-4211454,48 |
4 Quartal 2. Jahr |
24332400 |
22653000 |
1679400 |
268704 |
1410696 |
1255519,44 |
-2955935,04 |
3 Jahr |
114609600 |
90612000 |
23997600 |
3839616 |
20157984 |
10320887,81 |
7364952,768 |
Laut Tabelle 8.3 stellen wir fest, dass der NPV-Barwert zum Ende des dritten Jahres betragen wird:
NPV = 7364952,768 грн
Die Rückflussdauer des Projekts sieht so aus:
Rückflussdauer
=
oder
3
Jahre
und 9
Monate
Die Rückflussdauer beträgt fast 4 Jahre, das ist ein normales Ergebnis für Eröffnung eines Unternehmens in der Branche. Heute beträgt die mittlere Rückflussdauer für ein Kinothrater ungefähr 5 Jahre [43].
Da der NPV-Wert positiv ist und die Rückflussdauer ca. 4 Jahre beträgt, kann man das Projekt als Investitionswert betrachten.