Этапы

Показатели

Причины

Отсутствие налогового

планирования

Финансовая нагрузка в виде содержания жилищно-коммунального хозяйства

Рост просроченных

обязательств

Низкая ликвидность

имущества

1. Динамика объемов товарной и реализованной продукции.

2. Состав и структура выпускаемой продукции.

3. Показатели устойчивости производства, обеспеченности заказами.

4. Конкурентоспособность.

Снижение

платежеспособного спроса

Оценка

состояния производства и реализации продукции

1. Динамика и структура численности работников, средней заработной платы, производительности труда.

2. Структура внеоборотных активов, коэффициент износа, фондоотдача.

3. Структура оборотных активов, оборачиваемость, доля запасов готовой продукции.

Социальное банкротство

Оценка

обеспеченности производственными

ресурсами

1. Показатели финансовых результатов:

• прибыль от реализации;

• прибыль от финансово-хозяйственной деятельности;

• балансовая прибыль.

2. Динамика, структура балансовой прибыли.

1. Структура имущества и источники его формирования.

2. Показатели финансовой устойчивости.

3. Показатели финансового состояния, вытекающие из законодательства о банкротстве.

Показатели рентабельности:

активов, собственных средств,

продукции

Анализ финансовых результатов

Отсутствие сбытовой и маркетинговой политики

Не возврат платежей за

отгруженную продукцию

Низкая конкурентоспособность продукции

Финансовая нагрузка в виде незавершенного

строительства

Избыточные запасы

готовой продукции

Убыточность производства продукции

Анализ

финансового

состояния

Оценка эффективности финансово-экономической деятельности

Неэффективное управление финансово-экономической

деятельностью

Рис. 5.1. Этапы диагностики причин неплатежеспособности

Тема 6. Классификация причин неплатежеспособного предприятия

Диагностика финансово-экономического состояния позволяет определить общие, типовые и индивидуальные причины попадания предприятий в "зононеплатежеспособность".

6.1. Общие причины неплатежеспособности

К общим причинам неплатежеспособности предприятий, выявленным в результате оценки их финансово-экономического состояния, можно отнести следующие:

1. Низкая конкурентоспособность продукции российских предприятий, которая выражается в низких потребительских характеристиках товаров и в высоких ценах.

2. Несвоевременное поступление выручки при продаже ликвидной продукции.

3. Низкий удельный вес денежной составляющей в выручке от реализации продукции в связи с товарообменными операциями.

4. Дебиторская задолженность за заказанную, но неоплаченную продукцию. Дебиторская задолженность государства становится причиной роста кредиторской задолженности предприятия перед поставщиками, персоналом и т.п. Она является не только изъятым из оборота капиталом, но и навязанным предприятию имуществом, которое становится объектом складирования, охраны и составляет значительную долю в налоге на имущество. Зависимость неплатежеспособности предприятия от задолженности государства за заказанную, но не оплаченную продукцию отражает скорректированный коэффициент текущей ликвидности

(6.1.)

где – итог раздела , баланса

ПV – итог раздела V баланса

– сумма объектов государственной задолженности по

i – м показателям.

Сумма платежей по обслуживанию задолженности государства перед предприятием (Z) рассчитывается исходя из объемов и продолжительности периода задолженности по каждому из неисполненных в срок обязательств, дисконтированных по ставке рефинансирования Центрального банка России на момент возникновения задолженности:

(6.2)

где Pi – объем государственной задолженности по i – му обязательству;

ti – период задолженности по i –му обязательству;

Si – годовая учетная ставка УГР на момент возникновения задолженности.

5. Задолженность предприятий перед организациями монополистами, продающими электроэнергию, газ, тепло, воду. Эта задолженность искусственно завышается за счет неправильного определения заявленной мощности, которая корректируется за месяц до начала квартала. При перерасходе электроэнергии по сравнению с заявленной мощностью предприятие ожидают штрафные санкции. Предприятие в условиях рынка не может точно определить необходимый объем электроэнергии на три месяца вперед, все зависит от оплаты (предоплаты) заказов.

6. Финансовой нагрузкой также являются неиспользуемые производственные, административные и бытовые помещения, которые стали свободными из-за сокращения производства. На некоторых предприятиях имеются также недостроенные здания и производственные площади, оснащенные сложным и дорогостоящим оборудованием, введенные в интересах обработки целых отраслей. Это имущество вошло по плану приватизации в баланс предприятия при акционировании. Расходы по амортизации этих площадей, оплате налогов на имущество, платежей по их отоплению и освещению ложатся тяжелой нагрузкой на финансовую систему предприятия. Нередко в себестоимости продукции более 50% составляют накладные расходы, связанные с нефункционирующим имуществом, что часто приводит к образованию убытка от реализации продукции.