3. Оптимизация денежных потоков.

Денежный поток – это совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых хозяйственной деятельностью организации. Необходимость в оптимизации денежных потоков возникает, прежде всего, для обеспечения движения материальных потоков финансовыми ресурсами в необходимых объемах, в нужные сроки с использованием наиболее эффективных источников финансирования. От того, насколько притоки и оттоки денежных средств синхронизированы между собой во времени и по объемам, в значительной мере определяются темпы экономического роста и финансовая устойчивость организации.

Высокий уровень такой синхронизации обеспечивает оптимизацию и эффективность финансового управления, существенное ускорение реализации стратегических целей развития организации. Процесс выбора наилучших форм организации денежных потоков с учетом условий и особенностей осуществления его хозяйственной деятельности представляет собой оптимизацию денежных потоков.

В ходе проведения мероприятий по улучшению финансового состояния организации на 2015 г. планируется высвобождение денежных средств в сумме 5049 тыс. руб. (высвобождение средств за счет сокращения продукции на складах 3761 тыс. руб. + высвобождение средств за счет снижения дебиторской задолженности 1288 тыс. руб.). Для оптимизации денежного потока целесообразно сократить кредиторскую задолженность, направить денежный поток на погашение долгосрочных кредитов. Таким образом организация будет иметь более рациональную структуру капитала, т.е. уменьшится удельный вес заемных средств. Положительным, от мероприятий по сокращению кредиторской задолженности, будет являться факт экономии средств (в связи с досрочным погашением) по процентным ставкам за предоставление ссуды.

В дальнейшей перспективе, для извлечения прибыли рекомендуется формирование портфеля долгосрочных инвестиций.

Основной задачей разработки вышеперечисленных мероприятий является улучшение финансового состояния организации. Далее целесообразно рассчитать совокупный эффект от внедрения предложенных мероприятий.

Данные для сравнения базового 2014 г. и планового 2015г. отражены в таблице 13.

Таблица 13 – Динамика основных показателей деятельности организации за счет предложенных мероприятий

№ п/п	Наименование показателя	Базисный период	Плановый период	Абсолютное отклонение +/-	Темп роста, %
1	Выручка, тыс. руб.	99475	105029	5554	105,6
2	Себестоимость, тыс. руб.	60895	64536	3641	106,0
3	Валовая прибыль, тыс. руб.	38580	40512	1932	105,0
2	Материальные запасы, тыс. руб.	8836	5075	-3761	57,4
3	Денежные средства и денежные эквиваленты, тыс. руб.	5872	4921	-951	83,8
4	Дебиторская задолженность, тыс. руб.	6132	4844	-1288	79,0
5	Оборотные активы, тыс. руб.	21065	15024	-6041	71,32
6	Краткосрочные обяза-тельства, тыс. руб.	6391	5291	1100	82,7
8	Оборачиваемость оборотных средств, обороты.	4,72	6,99	2,27	148,1
9	Продолжительность одного оборота, тыс. руб.	76,27	51,50	-24,77	67,5
10	Коэффициент текущей ликвидности	3,29	2,84	-0,45	86,3
11	Коммерческие расходы, тыс. руб.	8268	8781	513	106,2
12	Прибыль от продаж, тыс. руб.	30312	31731	1419	105,0
13	Прочие доходы, тыс. руб.	157	609	452	387,9
14	Прочие расходы, тыс. руб.	298	508	210	170,5
15	Прибыль до налогооб-ложения, тыс. руб.	28456	31832	3376	111,9
16	Чистая прибыль, тыс. руб.	24188	27057	2869	111,9

Как следует из данных таблицы 13, в связи с проведением предложенных мероприятий по улучшению финансового состояния организации, выручка в плановом году составит 105029 тыс. руб., или на 5,6% по сравнению с базисным годом. На увеличение суммарной выручки повлияет выручка от проведения рекламной акции, возврат части просроченной дебиторской задолженности. Однако темпы роста себестоимости (106%) будут превышать темпы роста выручки (105,6%), это произойдёт из-за минимальной наценки на определенные виды продукции, реализуемые по акции. В целом валовая прибыль увеличится в плановом году по сравнению с базисным на 5% или на 1932 тыс. руб.

За счет уменьшения в плановом году оборотных активов, их оборачиваемость возрастёт на 2,27 оборота или на 48,1%. Тогда в плановом году, по отношению к базисному продолжительность одного оборота составит 51,50 дня, или сократится на 32,5%, что несомненно является положительным показателем деятельности организации. Сумму денежных средств, высвободившихся из оборота, организации целесообразно направить на погашение долгосрочной и части краткосрочной задолженности. Коэффициент текущей ликвидности уменьшится на 0,45. Однако этот показатель остаётся выше нормы, так что негативным, этот фак назвать трудно. Этот коэффициент показывает на создание более оптимальной структуры баланса.

На изменение чистой прибыли оказали влияние:

- коммерческие расходы, которые возросли на 6,2%,

-увеличение прочих доходов за счет сдачи складских помещений в аренду и за счет взимания с должников процентов за пользование чужими денежными средствами,

-увеличение прочих расходов, связанных со списанием части просроченной дебиторской задолженности,

- уменьшение процентов к уплате в связи с досрочным погашением долгосрочной кредиторской задолженности и частичным погашением краткосрочной.

Относительное высвобождение оборотных средств торгового предприятия наступает в случае, когда темпы роста товарооборота опережают темпы роста оборотных средств, и рассчитывается по формуле:

(28)

Где Вп – выручка от реализации продукции плановая,

Осп – оборотные активы планового периода,

Коб – коэффициент оборачиваемости оборотных активов базовый

тыс. руб.

Для наглядности динамика основных показателей деятельности организации представлена в виде диаграммы на рисунке 2.

Рисунок 2 – Изменение основных показателей показателей деятельности организации ООО «СОК»

Следовательно, как показывают расчеты, в организации ООО «СОК», проведение мероприятий по эффективному использованию оборотных средств (а именно, снижение уровня запасов до оптимального уровня, своевременное взыскание дебиторской задолженности и проведение мероприятий по снижению уровня задолженности в будущем), приводит к повышению прибыли предприятия (за счет увеличения коэффициента оборачиваемости и уменьшения периода оборачиваемости оборотных средств), а как следствие повышения эффективности использования оборотных средств улучшение финансового состояния предприятия и повышение деловой активности предприятия.