30. Формирование и развитие мирового рынка капиталов. Основные финансовые центры.

Мировой рынок капитала – это глобальная система аккумулирования и предоставления свободных денежных ресурсов деловыми структурами и государствами, осуществляемая на конкурентных основах. Мировой рынок капиталаВ современных условиях благодаря своим масштабам мировой рынок капитала превратился в мощный фактор развития процесса интернационализации мирового хозяйства, стал источником ресурсов для всех стран мирового сообщества.

Практика привлечения иностранных инвестиций имеет вековые традиции. В конце XIX века ее использовали США и другие индустриально развитие страны, что позволило им создать передовую по тем временам экономику.

Мировое движение капиталов происходит в различных формах: нерыночных государственных и частных кредитов и займов:

рынка евровалют; международного финансового рынка: прямых и портфельных инвестиций. Благодаря возможности сочетания этих форм в мировом распределении капиталов могут участвовать все страны, деловые структуры независимо от уровня их экономического развития.

В последние десятилетия уходящего века на мировом рынке капиталов наметился ряд тенденций.

Мировые финансовые центры (англ. International financial centres) — центры сосредоточения банков и специализированных кредитно-финансовых институтов, осуществляющих международные валютные, кредитные и финансовые операции, сделки с ценными бумагами, золотом. Мировые финансовые центры — Лондон, Нью-Йорк, Цюрих, Франкфурт-на-Майне, Люксембург, Сингапур и др.

31. Проблема задолженности и возможные пути её решения.

Одной из сложных международных финансовых проблем выступает проблема задолженности развивающихся стран. Чрезмерное привлечение иностранных кредитов развивающимися странами, при ослаблении внимания к проблеме рационального использования полученных ресурсов, ухудшение экономического состояния большинства этих государств через мировой экономический кризис 1980-1982 гг. т.д. - все это резко обострило в начале 80-х годов весь комплекс проблем, связанных с задолженностью этих стран, создав атмосферу "кризиса долгов". Причинами кризиса также стали - небольшие размеры внутренних сбережений, отрицательное сальдо внешнеторговых операций, значительный импорт капитала при отсутствии собственных ресурсов и другие.

Для решения проблемы задолженности страны были вынуждены брать новые займы, а также - обратиться за помощью к стабилизационной программы МВФ, условия которого включают 4 компонента:

o отмена или либерализация валютного и импортного контроля;

o снижение обменного курса местной валюты;

o жесткая внутренняя антиинфляционная программа (контроль за кредитами банков, по расходам государственного бюджета, за дефицитом государственного бюджета, ростом заработной платы, снятие контроля за ценами);

o стимулирование иностранных инвестиций и открытие экономики мировому хозяйству.

32. Россия в международном движении капитала.

Россия не только ввозит, но и вывозит капитал, в основном в рамках его бегства. Легальное бегство капитала происходит преимущественно в виде роста зарубежных активов российских коммерческих банков, покупки иностранных ценных бумаг и притока иностранной наличной валюты в Россию для ее продажи желающим. Нелегальное бегство капитала складывается из непереведенной из-за рубежа экспортной выручки и предоплаты непоступившего импорта, контрабандного экспорта, а также из формально упущенной выгоды по бартерным операциям. Ежегодный вывоз капитала из России составляет несколько десятков миллиардов долларов, значительно превосходя ввоз капитала в страну.