Методы управления рисками

1. Получение систематической релевантной своевременной информации о предстоящем выборе и о будущих результатах деятельности. информация сообщается :

1. о результатах внедренных инновациях.

2. рыночной конъюнктуре.

3. о существующих альтернативах решения.

2. Диверсификация – процесс распределения инвестируемых средств между различными, несвязанными друг с другом объектами вложений с целью минимизации риска.

Диверсификационный риск – это риск, который может быть снижен за счет инвестирования средств в альтернативные виды деятельности.

3. Хеджирование – это метод снижения риска, неблагоприятных изменений ценовой конъюнктуры на рынке, на котором функционирует предприятие с помощью заключения срочных контрактов (…). Хеджирование позволяет зафиксировать цену приобретения или продажи на определенном уровне и таким образом компенсировать потери на рынке реального товара за счет прибыли полученной на рынке срочных контрактов. При этом, покупая или продавая срочные контракты, предприниматель защищает себя от колебания цен на рынке и снижает риск от неопределенности ситуации.

4. Лимитирование – это установление предельной сумы расходов, продаж, кредитов, сложений. Этот метод применяется банками, КО, фирмами, предоставляющими кредит, инвесторами при определении вложений в строительство и воздвижение объектов (общественных фондов).

5. Страхование предпринимательских рисков представляет собой отношение по защите имущественных интересов физического или корпоративного лиц при наступлении определенных рисковых событий, за счет выплачиваемых страховых фондов, премий, формируемых основных фондов.

Виды страховых рисков:

1) сострахование – два или более страховщиков участвуют в страховании одного и того же риска с определением долей рисков. Применяется в двух случаях:

1. слишком объемный для одного страховщика;

2. проект слишком заманчив, но очень рискован для одного страховщика.

2) перестрахование – риск выплаты страховщика, страхование застрахованного риска у другого страховщика.

3) самострахование – это создание предприятием собственного страхового фонда за счет покрытия возможного убытка.

В рамках основного фонда существует:

• общий резерв – средства для покрытия недостатка средств по смете;

• специальный резерв – это средства акции… для покрытия убытков от роста цен, увеличение расходов на заработную плату, по оплате различных исков и допусков по ведению работ и др.

Методы оценки и анализа риска и неопределенности. Учет неопределенности в оценке риска.

Неопределенность – это неполноценность или непрочность информации об условиях реализации проекта, в том числе связанных с ним затратах и результатах деятельности.

Неопределенность связанная с неблагоприятным внедрением инновационного проекта, характеризуется качественной и количественной оценкой риска.

Виды неопределенности:

Неопределенность экономического законодательства (внешние экономические риски).

1. Неопределенность в сфере политики.

2. Колебание рыночных цен и конъюнктуры курсов.

3. Неопределенность природно-климатических условий.

4. Неопределенность целей и интересов контр агентов.

5. Производственно-технологическая неопределенность.

Способы учета неопределенностей:

1. Проверка устойчивости проекта. Способ проверки устойчивости предусматривает разработку сценария реализации проекта двух типов условий.

1. наиболее вероятных;

2. наименее опасных.

По каждому сценарию составляется смета, выделяются доходы и убытки и разрабатываются стратегии организационно-экономической деятельности. Проект считается устойчивым и эффективным, если в обеих ситуациях интересы участников соблюдаются, а возможные негативные проявления покрываются за счет страховых фондов и созданных резервов.

Степень устойчивости проекта характеризуется показателями следующей группы:

1. предельный объем производства

2. оптовая цена производителя в посредническую сеть.

Точка безубыточности – объем продаж, при котором выручка от реализации продукции совпадает с издержками на ее производство.

, где

Т_б – точка безубыточности;

З_с – постоянные затраты на одну

Ц – цена единицы

З_v – переменная затраты.

Для подтверждения устойчивости проекта необходимо чтобы точка безубыточности была меньше значения номинальных объемов производства.

Задача.

Определить Т_б для предприятия имеющего смету:

З_v материалы – 2000 у.ед.

З_v заработная плата основных производственных рабочих – 25000 у.ед.

З_v отчисление от зарплаты – 6500 у.ед.

З_v услуги строительных организаций – 500 у.ед.

З_с з/п специалистов общехозяйственного назначения – 5000 у.ед.

З_с отчисления – 1300 у.ед.

З_с амортизация основных средств – 175 у.ед.

З_v основные средства стоимостью до 10000 руб. – 200

З_с электроэнергия – 275 у.ед.

З_с вода – 50 у.ед.

З_с отопление – 600 у.ед.

З_с аренда – 1500 у.ед.

З_v услуги транспорта – 300 у.ед.

Известно, что примерная стоимость единицы продукции составляет 45000 у.ед.

2. Корректировка параметров проекта и применяемых в расчетах экономических нормативов.

I этап: составление нормативов, сметы.

II этап: замена проектных нормативных значений на ожидаемые, учитывающие определенные условия реализации проекта.

В этих целях сроки и затраты реализации проекта повышаются на возможную величину издержек.

Это связано:

1. с ростом инфляции,

2. с ошибками проектировщиков,

3. учет запаздывающих платежей,

4. неритмичность поставки стройматериалов производственных запасов,

5. возможные отказы оборудования.

III этап: добавление резервной суммы страхового фонда.