3 Пути повышения финансовой эффективности деятельности предприятия

3.1 Поиск резервов повышения финансовой эффективности деятельности предприятия

В результате анализа финансовой эффективности деятельности предприятия было выявлено, что основным фактором, влияющим на показатели рентабельности, соответственно на финансовую эффективность деятельности, является прибыль предприятия.

Анализ прибыли (убытка) за исследуемый период показал, что в 2014 году чистый убыток предприятия составил 1047 тыс.р., и уменьшился по сравнению с 2013 годом в 26 раз. Это обусловлено тем, что в 2014 году предприятие сократило убыток за счет прочей деятельности, а именно получением выручки от реализации основных средств в размере 50055 тыс.р. На рисунке 19 представлена динамика выручки от продаж ОАО «Кургансельмаш» за 2011-2014 гг.

Рисунок 19 – Динамика выручки от продаж предприятия, тыс.р.

Как видно из графика выручка от продаж имеет отрицательную динамику. В 2014 году по сравнению с 2011 годом выручка снизилась на 8%.

При этом значительную долю в выручке от продаж за исследуемый период занимает выручка от продажи вакуумных насосов. На рисунке 20 представлена динамика объема продаж вакуумных насосов ОАО «Кургансельмаш» за 2011-2014 гг.

Рисунок 20 – Динамика объема продаж вакуумных насосов предприятия, %

Как видно доля объема продаж вакуумных насосов растет с каждым годом, так как продукция пользуется спросом. Насосы вакуумные предназначены для комплектации вакуумного агрегата, создающего и поддерживающего вакуумметрическое давление при машинном доении коров. Также насосы могут применяться в других механизмах, где требуется создание вакуумметрического давления, широко применяются в технологических процесса различных отраслей промышленности, в сфере высоких технологий, медицине.

На рисунке 21 представлен объем продаж вакуумных насосов в денежном выражении.

Рисунок 21 – Динамика объема продаж вакуумных насосов, тыс.р.

Для определения выгодности и рентабельности продукции в таблице 7 проведен операционный анализ вакуумных насосов.

Таблица 7 – Операционный анализ вакуумных насосов

Элемент операционного анализа	Величина
А	1
1.Выручка от реализации, тыс.р.	34440
2.Переменные затраты, тыс.р.	25908
3.Валовая маржа, тыс.р.	8532
4.Доля валовой маржи в выручке, %	24
5.Прямые постоянные затраты, тыс.р.	6477
6.Сумма прямых переменных и прямых постоянных затрат, тыс.р.	32385
7.Промежуточная маржа, тыс.р.	2055
8.Доля промежуточной маржи в выручке, %	6

По результатам операционного анализа доля валовой маржи в выручке составила 24%. Вакуумные насосы обладают наибольшей рентабельностью.

Увеличение прибыли предприятия может быть достигнуто за счет увеличения объема продаж, что в свою очередь достигается за счет повышения качества продукции. Так внедрение в производство технологию отливки корпуса вакуумного насоса в кокиль с одной плоскостью разъема и земляным стержнем позволит повысить качество продукции, увеличить конкурентоспособность, увеличить объем продаж, расширить рынки сбыта, что в свою очередь благоприятно отразится на финансовой эффективности деятельности предприятия.

За счет модернизации насоса цена на продукцию увеличится и составит 8600 р., также возрастет объем продаж из-за повышения качества продукции. В 2014 году предприятие реализовало 4098 насосов, в результате модернизации объем продаж будет увеличиваться, что поведет за собой увеличение выручки.

Также в 2013 г. проведена модернизация малого плавильного участка литейного цеха: запущены в эксплуатацию два плавильных комплекса KGPS 250-1 (производство Китай) производительностью 500 кг. стали в час, соответственно есть возможность для диверсификации производства.

Таким образом, в таблице 8 представлены возможные резервы увеличения выручки от продаж.

Таблица 8 – Резервы увеличения выручки

Вид выявленного резерва	Величина, тыс.р.
1.Расширение объемов производства, повышение качества, конкурентоспособности продукции за счет модернизации вакуумного насоса	+38700
2.Диверсификация производства в части литейного производства	+282000

Как показал анализ в 2014 году валовая прибыль уменьшилась на 19418 тыс.руб. за счет увеличения себестоимости. Поэтому также резервом повышения эффективности производства и конкурентоспособности производимой продукции выступает себестоимость.

В таблице 9 приведен анализ динамики и структуры затрат на производство продукции ОАО «Кургансельмаш».

Таблица 9 – Динамика и структура затрат на производство за 2011-2014 гг.

Элементы затрат	2011 г., тыс.р.	Уд. вес.,%	2012 г., тыс.р.	Уд. вес.,%	2013 г., тыс.р.	Уд. вес.,%	2014 г., тыс.р.	Уд. вес.,%
1.Материальные затраты	69661	44,8	93574	36,0	64546	37,0	60100	37,8
2.Расходы на оплату труда	42760	27,5	53557	29,6	57081	32,8	49099	30,9
3.Страховые взносы	14149	9,1	16454	9,0	18034	10,4	15362	9,7
4.Амортизация	2954	1,9	3300	1,8	2872	1,7	2452	1,5
5.Прочие затраты	25967	16,7	33566	23,6	31617	18,2	31589	19,9
6.Полная себестоимость	155494	100	200451	100	174150	100	158602	100

Анализ динамики состава затрат на производство продукции показал, что ОАО «Кургансельмаш» ежегодно снижает себестоимость продукции. Наиболее заметно снижаются материальные затраты и расходы на оплату труда. Снижение затрат на амортизацию практически не наблюдается, из-за устаревшего оборудования и начисления на него полного износа.

Материальные затраты занимают большой удельный вес в структуре себестоимости продукции, поэтому даже незначительное сбережение сырья, материалов, топлива и энергии при производстве каждой единицы продукции в целом по предприятию дает положительный эффект. Организация имеет возможность влиять на величину затрат материальных ресурсов, начиная с их заготовки. Правильный выбор поставщиков материалов влияет на себестоимость продукции.

Также одним из условий снижения затрат на производство продукции является совершенствование технологий производства, использование прогрессивных видов материалов. Чем меньше сумма цеховых и общезаводских расходов в целом по предприятию, тем ниже себестоимость каждого изделия. Резервы сокращения цеховых и общезаводских расходов заключаются в экономии на управленческих расходах. Проведение мероприятий по механизации вспомогательных и подсобных работ приводит к сокращению численности рабочих, а следовательно, и к экономии расходов.

В результате в таблице 10 выявлены резервы снижения себестоимости продукции ОАО «Кургансельмаш».

Таблица 10 – Резервы снижения себестоимости

Резерв снижения себестоимости	Пути реализации
1.- снижение материальных затрат	за счёт снижения закупочной цены. Следует заключить договора на поставку металла не с посредническим организациями, а напрямую с заводом-изготовителем. Это позволит снизить затраты на сырьё.
2.- снижение затрат на обслуживание оборудования	за счёт его обновления. Кроме всего прочего приобретение нового современного высокопроизводительного оборудования позволит выпускать востребованную продукцию.
3.- сокращение цеховых и общезаводских расходов	путем экономии управленческих расходов.

Как показал анализ, в период с 2012 года по 2014 год наметилась тенденция замедления оборачиваемости активов. Повышение эффективности и более рациональное использование оборотных активов влияет на рентабельность предприятия.

В таблице 11 представлен анализ динамики и структуры запасов ОАО «Кургансельмаш» за 2011-2014 гг. Как видно из таблицы наибольший удельный вес в составе запасов составляет готовая продукция, это связано с конкуренцией, высокой себестоимостью продукции и другими причинами.

Таблица 11 – Динамика и структура запасов за 2011-2014 гг.

Элемент запасов	2011 г.		2012 г.		2013 г.		2014 г.
	Тыс.р.	Уд. вес,%	Тыс.р.	Уд. вес,%	Тыс.р.	Уд. вес,%	Тыс.р.	Уд.вес,%
1.Сырье и материалы	14452	31,2	17285	26,2	12717	19,4	13505	29,7
2.Затраты в незавершенном производстве	15426	33,4	24373	36,9	17879	27,4	14508	31,9
3.Готовая продукция	16305	35,3	24365	36,8	34720	53,1	17427	38,3
4.Прочие запасы и затраты	50	0,01	21	0,01	14	0,01	10	0,01
5.Всего запасы	46233	100	66044	100	65331	100	45450	100

Снижение запасов может происходить путем:

- нормирования сырья и материалов, готовой продукции, затрат в незавершенном производстве;

- проведения эффективной рекламы;

- изменения условий продаж и др.

Также элементом, влияющим на оборачиваемость активов, является дебиторская задолженность. В таблице 12 проведен анализ динамики и структуры дебиторской задолженности, как важной составляющей оборотных активов ОАО «Кургансельмаш» за 2011-2014 гг.

Таблица 12 – Динамика и структура дебиторской задолженности за 2011-2014 гг.

Элемент дебиторской задолженности	2011 г.		2012 г.		2013 г.		2014 г.
	Тыс.р.	Уд. вес,%	Тыс.р.	Уд. вес,%	Тыс.р.	Уд. вес,%	Тыс.р.	Уд. вес,%
1.Покупатели и заказчики	2888	46,6	2986	59,4	3928	84,5	19081	95,7
2.Авансы выданные	181	2,9	1550	30,8	70	1.5	217	1,1
3.Прочая	3123	50,5	495	9,8	652	14,0	634	3,2
4.Всего	6192	100	5031	100	4650	100	19932	100

Как видно наибольший удельный вес в составе дебиторской задолженности составляет задолженность покупателей и заказчиков. Необходимо определить и поддерживать оптимальный уровень дебиторской задолженности, что возможно за счет изменения условий реализации продукции.

На величину рентабельности собственного капитала оказывает влияние величина заемного капитала. В таблице 13 представлена динамика и состав кредиторской задолженности ОАО «Кургансельмаш» за 2011-2014 гг.

Несмотря на снижение уровня кредиторской задолженности в 2014 году задолженность перед поставщиками и во внебюджетные фонды растет с каждым годом. При этом необходимо отметить наличие просроченной кредиторской задолженности, доля которой в 2013 и 2014 годах составляет более 50% от всей кредиторской задолженности.

В 2014 году просроченная кредиторская задолженность уменьшается, однако наличие просроченной кредиторской задолженности отрицательно отражается на платежеспособности предприятия.

Необходимо в срочном порядке уменьшать долю просроченной задолженности.

Таблица 13 – Динамика и состав кредиторской задолженности за 2011-2014 гг.

Элемент	2011 г.		2012 г.		2013 г.		2014 г.
	Тыс.р.	Уд. вес, %	Тыс.р.	Уд. вес,%	Тыс.р.	Уд.вес,%	Тыс.р.	Уд.вес,%
1.Поставщики	32915	48,1	29967	56,4	35276	40,1	37514	48,0
2.Задолженность во внебюджетные фонды	6559	9,6	3897	7,3	4052	4,6	4302	5,5
3.Задолженность по налогам	6378	9,3	3999	7,5	6585	7,5	5538	7,1
4.Прочие	22541	33,0	11337	28,8	42082	47,8	30831	39,4
5.Всего	68393	100	53117	100	87995	100	78185	100
6.Просроченная кредиторская задолженность			15440	29,1	49337	56,1	39929	51,1

Прибыль, полученная от диверсификации деятельности и увеличения объемов продаж, может быть направлена на погашение просроченной кредиторской задолженности.

На величину рентабельности также оказывает влияние величины заемных средств. Рассчитаем эффект финансового рычага за 2014 год:

СРСП= (ФИ/ЗС)*100%=(11/75)*100%= 14,7%

ЭР= (НРЭИ/Оборот)*(Оборот/Активы б)=(-47290/137704)*(137704/146503)= -32,3

ЭФР=(1-Нп)*(ЭР-СРСП)*(ЗС/СС)*100%=(1-0,2)*(-32,3-14,7)*(75/58263)*100%= -4,8%

Расчет эффекта финансового рычага в 2014 году показал, что он составляет -4,8%.Тогда привлечение заемных средств не эффективно и только ухудшит величину ЭФР. Предприятию необходимо наращивать собственный капитал, а для этого нужна прибыль.

Таким образом в таблице 14 выявлены возможные резервы повышения финансовой эффективности деятельности ОАО «Кургансельмаш».

Таблица 14 – Выявленные резервы повышения финансовой эффективности деятельности предприятия

Вид выявленного резерва	Величина, тыс.р.
1.Увеличение прибыли за счет модернизации вакуумного насоса УВД 10.000А	+38700
2.Увеличение прибыли за счет увеличения объема реализации стального литья	+282000
3.Уменьшение доли просроченной кредиторской задолженности	-16599

В результате проведенного анализа были выявлены резервы повышения финансовой эффективности деятельности предприятия за счет которых предприятие имеет возможность увеличить прибыль, снизить затраты, уменьшить задолженности, что в свою очередь окажет влияние на повышение финансовой эффективности деятельности ОАО «Кургансельмаш».